Enkripsi saluran pembayaran: superkonduktor pembayaran masa depan

Seiring dengan perkembangan teknologi blockchain, ekosistem pembayaran enkripsi yang paralel dengan sistem keuangan tradisional sedang secara bertahap dibangun. Pada tahun 2024, volume perdagangan stablecoin telah mencapai 5,62 triliun dolar AS, setara dengan total volume perdagangan Mastercard selama setahun. Penyebaran dan adopsi besar-besaran pembayaran enkripsi telah menjadi fakta yang tak terbantahkan, akuisisi Bridge oleh Stripe adalah contoh yang khas.

Enkripsi saluran pembayaran sedang menjadi superkonduktor pembayaran, membentuk dasar sistem keuangan paralel. Mereka menyediakan waktu penyelesaian yang lebih cepat, biaya yang lebih rendah, dan kemampuan operasi lintas batas yang mulus. Konsep ini telah berkembang selama sepuluh tahun dan telah menjadi matang, dengan ratusan perusahaan berusaha mewujudkannya. Dalam sepuluh tahun ke depan, saluran enkripsi diharapkan menjadi inti inovasi keuangan, mendorong pertumbuhan ekonomi global.

Namun, bidang pembayaran masih menghadapi banyak tantangan:

• 16 triliun dolar pasar perdagangan
• 89 triliun dolar AS untuk pembiayaan perdagangan
• 4 triliun dolar AS dalam dana pra-pembayaran remitansi
• Rata-rata biaya transfer internasional mendekati 7%
• Waktu pencairan 3-5 hari kerja
• 1,4 miliar populasi tanpa akun bank

Artikel ini menganalisis secara menyeluruh bagaimana jalur pembayaran enkripsi berbasis blockchain dapat memberikan manfaat bagi pembayaran tradisional dari sudut pandang pembayaran tradisional, serta memberikan beberapa skenario aplikasi nyata dan prediksi masa depan.

I. Saluran pembayaran yang ada

1.1 Jaringan organisasi kartu

Pembayaran menggunakan kartu kredit melibatkan empat pihak utama: pedagang, pemegang kartu, bank penerbit, dan bank akuisisi.

Bank penerbit memberikan kartu kredit atau kartu debit kepada pelanggan dan mengotorisasi transaksi. Lembaga akuisisi mewakili pedagang untuk menerima pembayaran dan memastikan dana sampai ke rekening pedagang. Jaringan organisasi kartu menyediakan saluran dan aturan untuk pembayaran, menghubungkan lembaga akuisisi dengan bank penerbit.

Jaringan organisasi kartu dibagi menjadi dua jenis: "open loop" dan "closed loop". Jaringan open loop seperti Visa dan Mastercard melibatkan banyak pihak, sedangkan jaringan closed loop seperti American Express diproses sepenuhnya oleh satu perusahaan.

Ekonomi pembayaran kompleks, terdapat banyak lapisan biaya:

• Biaya pertukaran: biaya yang dikenakan oleh bank penerbit
• Biaya deck: Biaya yang dikenakan oleh jaringan organisasi kartu
• Biaya penyelesaian: biaya yang dibayarkan kepada lembaga akuisisi

Struktur pasar sebenarnya lebih kompleks, juga mencakup peserta seperti gateway pembayaran, pemroses pembayaran, penyedia layanan pembayaran, dan platform orkestrasi.

1.2 otomatis penyelesaian ( ACH )

ACH adalah salah satu jaringan pembayaran terbesar di Amerika Serikat, yang terutama digunakan untuk pembayaran gaji, pembayaran tagihan, dan transaksi B2B. Transaksi dibagi menjadi dua jenis yaitu pengiriman uang dan penarikan, melibatkan pengirim, bank pengirim (ODFI), bank penerima (RDFI), dan operator ACH.

ACH menggunakan pemrosesan batch daripada transfer waktu nyata, sehingga memiliki batasan tertentu. Misalnya, batas transaksi tunggal adalah 25.000 dolar, tidak cocok untuk pembayaran internasional.

1.3 Transfer Bank

Transfer bank digunakan untuk memproses pembayaran bernilai tinggi, sistem utama di Amerika adalah Fedwire dan CHIPS. Mereka memproses pembayaran yang mendesak dan terjamin yang perlu diselesaikan segera, seperti transaksi sekuritas, transaksi bisnis besar, dan lainnya.

Fedwire menggunakan sistem penyelesaian penuh waktu nyata (RTGS), sementara CHIPS menggunakan sistem penyelesaian bersih. SWIFT sebagai jaringan informasi lembaga keuangan global, mengoordinasikan pembayaran lintas batas.

Dua, Kasus Nyata

Saluran pembayaran enkripsi paling efektif di tempat-tempat di mana penggunaan dolar tradisional terbatas tetapi permintaan tinggi, seperti negara-negara dengan ketidakstabilan ekonomi, inflasi tinggi, kontrol mata uang, atau sistem perbankan yang kurang berkembang. Ini juga memiliki keunggulan yang jelas dalam skenario pembayaran global.

2.1 Penerimaan Pembayaran Merchant

Terdapat dua cara, yaitu integrasi frontend dan integrasi backend. Cara frontend memungkinkan pedagang untuk menerima pembayaran enkripsi secara langsung, yang terutama digunakan dalam bidang perjudian online, pialang saham ritel, dan lainnya di negara-negara yang mengadopsi enkripsi lebih awal. Cara backend memberikan pedagang waktu penyelesaian dan saluran pengambilan dana yang lebih cepat.

2.2 Kartu debit

Menghubungkan kartu debit langsung ke dompet kontrak pintar yang tidak dikelola, membangun jembatan yang kuat antara ruang blok dan dunia nyata. Di pasar yang sedang berkembang, kartu-kartu ini menjadi alat konsumsi utama.

2.3 Pengiriman uang

Enkripsi pembayaran dapat menyediakan cara pengiriman uang luar negeri yang lebih cepat dan lebih murah. Saluran perdagangan utama termasuk dari Amerika Serikat ke Amerika Latin, India, dan Filipina. Dompet embedded non-kustodian memberikan pengalaman yang baik bagi pengguna.

2.4 B2B pembayaran

Pembayaran B2B lintas batas adalah salah satu aplikasi pembayaran enkripsi yang paling menjanjikan. Sistem tradisional tidak efisien, pembayaran mungkin memerlukan waktu berminggu-minggu untuk diselesaikan. Saluran enkripsi dapat secara signifikan memperpendek siklus konversi, melepaskan sejumlah besar modal kerja.

Aplikasi utama termasuk:

• Pembayaran pemasok XB
• Piutang XB
• Operasi Keuangan
• Pembayaran bantuan luar negeri

2.5 slip gaji

Sangat cocok untuk freelancer dan kontraktor di pasar yang sedang berkembang. Dapat mengurangi biaya perantara, memungkinkan lebih banyak dana masuk ke kantong pengguna. Sangat berguna bagi perusahaan yang telah memegang sebagian besar dana dalam bentuk enkripsi.

2.6 Penerimaan mata uang untuk setoran dan penarikan

adalah bagian paling penting dalam proses pembayaran. Membangun penerimaan mata uang untuk setoran dan penarikan biasanya mencakup mendapatkan lisensi, memastikan kemitraan dengan bank lokal, dan menghubungkan dengan pembuat pasar atau OTC. Saluran P2P bergantung pada jaringan "agen", yang sangat umum di daerah seperti Afrika.

Tiga, Izin Pengawasan Kepatuhan

Mendapatkan izin regulasi adalah langkah penting untuk memperluas penggunaan pembayaran enkripsi. Perusahaan rintisan dapat memilih untuk bekerja sama dengan entitas yang telah memperoleh izin atau mendapatkan izin secara mandiri. Cakupan izin global sangat menantang, mungkin memerlukan lebih dari 100 izin.

Empat, Tantangan

Tantangan utama termasuk:

• Masalah apakah yang lebih dulu ada, cara pembayaran atau telur?
• Tingkat kegagalan yang tinggi dalam akseptasi mata uang untuk setoran dan penarikan, hambatan pengalaman pengguna, biaya yang tinggi, dan ketidakonsistenan kualitas
• Masalah privasi
• Kesulitan dalam membangun hubungan perbankan
• Kepatuhan belum mencapai tingkat perusahaan pembayaran tradisional

Lima, Prospek Masa Depan

20 prediksi tentang kondisi industri dalam 5 tahun ke depan:

1. Jumlah pembayaran melalui saluran enkripsi setiap tahun mencapai 200 miliar hingga 500 miliar dolar AS
2. Lebih dari 30 bank baru di seluruh dunia meluncurkan secara asli di saluran pembayaran enkripsi.
3. Puluhan perusahaan enkripsi asli diakuisisi
4. Beberapa perusahaan enkripsi mata uang kripto akan mengakuisisi perusahaan fintech dan bank
5. Muncul 3 jaringan enkripsi yang dirancang khusus untuk pembayaran
6. 80% pedagang online menerima pembayaran enkripsi
7. Jaringan organisasi kartu telah diperluas ke sekitar 240 negara dan wilayah
8. 15 saluran pengiriman utama sebagian besar melalui saluran pembayaran enkripsi
9. Primitif privasi di blockchain diadopsi
10. 10% pengeluaran bantuan luar negeri dikirim melalui saluran pembayaran enkripsi
11. Struktur pasar penukaran mata uang untuk setoran dan penarikan kaku
12. Jumlah penyedia likuiditas penerimaan mata uang P2P meningkat pesat
13. Lebih dari 10 juta pekerja jarak jauh mendapatkan imbalan melalui saluran pembayaran enkripsi
14. 99% AI代理商务 melalui saluran pembayaran enkripsi
15. 25 bank mitra terkenal di Amerika Serikat mendukung saluran pembayaran enkripsi
16. Lembaga keuangan mencoba menerbitkan stablecoin mereka sendiri
17. Platform pesan besar mengintegrasikan enkripsi saluran pembayaran
18. Perusahaan pinjaman dan kredit mulai menerima dan melakukan pembayaran melalui saluran pembayaran enkripsi
19. Tokenisasi besar-besaran stablecoin non-USD
20. CBDC masih dalam tahap percobaan

Enam, Kesimpulan

Saluran enkripsi sedang menjadi superkonduktor pembayaran, membangun sistem keuangan paralel yang menawarkan penyelesaian lebih cepat, biaya lebih rendah, dan operasi lintas batas yang mulus. Dalam sepuluh tahun ke depan, mereka diharapkan menjadi inti inovasi keuangan, mendorong pertumbuhan ekonomi global.