Galaxy Digital torna-se um importante impulsionador do encriptação, com uma estratégia diversificada para enfrentar os desafios do mercado
Recentemente, o mercado de encriptação está a aquecer continuamente, com várias moedas a alternar em tendências de alta, competindo pela atenção dos investidores. Por trás desta narrativa financeira, a Galaxy Digital desempenha um papel-chave como motor impulsionador. Desde a gestão de ativos até à construção de infraestruturas, desde investimentos diretos até apoio estruturado, a Galaxy, após entrar no mercado de capitais tradicional, está a acelerar a sua transformação em conformidade e estratégia de diversificação.
Galaxy oferece serviços personalizados de encriptação de tesouraria para empresas
Atualmente, cada vez mais empresas optam por alocar parte de seus ativos em criptomoedas mainstream como Bitcoin e Ethereum, para reservas de ativos, proteção contra a inflação e até para gerar rendimento financeiro.
Embora o mercado tenha dúvidas sobre os níveis de encriptação de algumas empresas de finanças e a sua capacidade de pagamento, Alex Thorn, chefe de pesquisa da Galaxy Digital, acredita que essas preocupações estão exageradas. Ele apontou: "Em termos de escala geral, o montante da dívida dessas empresas é relativamente limitado, e a maioria das dívidas tem vencimento em mais de dois anos."
A Galaxy mantém uma perspetiva otimista sobre as tendências de desenvolvimento da encriptação financeira e participa ativamente na promoção desta onda de reservas. Quer sejam novos entrantes a alocar ativos de encriptação pela primeira vez, ou empresas maduras que otimizam as suas alocações existentes, a Galaxy oferece suporte abrangente desde a negociação, investimento, design estrutural até à implementação técnica.
De acordo com informações, a Galaxy oferece serviços principalmente a dois tipos de participantes do tesouro corporativo:
Empresas de gestão autónoma: podem usar a plataforma tecnológica institucional da Galaxy para realizar operações de negociação, empréstimo e staking por conta própria.
Procurar empresas de gestão de custódia: pode colaborar com a Galaxy Asset Management para obter estratégias de gestão abrangentes e apoio em infraestrutura.
Dados oficiais mostram que recentemente a Galaxy se tornou o parceiro preferido de mais de 15 projetos de tesouraria emcriptação de empresas líderes, como SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, entre outras. Essas empresas se comprometeram a investir mais de 4 bilhões de dólares na alocação de ativos emcriptação. Em alguns casos, a Galaxy também apoiou as estratégias de ativos digitais dessas empresas por meio de investimentos diretos.
O serviço de personalização do cofre de encriptação está se tornando uma das principais fontes de receita da Galaxy. Tomando a SharpLink Gaming como exemplo, a Galaxy não apenas investiu na empresa, mas também assinou um contrato de gestão de ativos com ela, sendo responsável pela gestão de seu cofre de Ethereum. De acordo com documentos da SEC dos EUA, a SharpLink deve pagar à Galaxy uma taxa de gestão de ativos graduada que varia de 0,25% a 1,25% ao ano, com um mínimo de 1.250.000 dólares por ano. À medida que a SharpLink continua a expandir o tamanho de seu cofre de ETH, a Galaxy também obterá uma receita estável e considerável.
Além disso, à medida que a demanda de staking institucional aumenta, a Galaxy também está otimizando os serviços relacionados para gerar mais receitas. Recentemente, a Galaxy colaborou com várias plataformas de custódia de nível institucional para expandir ainda mais seus negócios de staking. De acordo com dados oficiais, até o primeiro semestre deste ano, o volume de ativos em staking da Galaxy atingiu 31,5 bilhões de dólares.
Aceleração da estratégia de diversificação após a listagem
O fundador da Galaxy, Mike Novogratz, afirmou: "Quer se trate de instituições ou inovadores, ambos precisam de um parceiro de confiança para atender às demandas de um sistema financeiro globalizado e digitalmente conectado. A Galaxy pretende ser a plataforma de serviço financeiro de escolha para instituições que buscam serviços financeiros na encriptação."
Na verdade, a Galaxy está tentando enfrentar o ambiente de mercado de encriptação de alta volatilidade e alta incerteza através de uma estratégia estrutural mais diversificada. Atualmente, a arquitetura de negócios da Galaxy gira em torno de três principais áreas: mercado global (abrangendo negócios de negociação e banca de investimento), gestão de ativos e soluções de infraestrutura digital (incluindo mineração, suporte a protocolos de staking e tecnologia de auto-custódia).
No entanto, no primeiro trimestre deste ano, a Galaxy registou uma perda líquida de 295 milhões de dólares, principalmente devido à queda nos preços dos encriptação ativos e ao encerramento das operações de mineração do centro de dados Helios. Esta perda quase compensou a receita líquida de quase 350 milhões de dólares para todo o ano de 2024. Além disso, no final do primeiro trimestre, o tamanho da gestão de ativos da Galaxy encolheu significativamente em 29% em relação ao trimestre anterior, para 7 mil milhões de dólares, refletindo a pressão da volatilidade do mercado de encriptação sobre o seu negócio de gestão de ativos.
Apesar da pressão sobre o desempenho a curto prazo, a Galaxy mantém uma reserva de capital adequada. Até ao final do primeiro trimestre de 2025, a entidade detinha 1.1 mil milhões de dólares em dinheiro e stablecoins, além de 1.9 mil milhões de dólares em reservas de capital.
Além da encriptação de tesouraria, a Galaxy está a expandir outros ecossistemas, promovendo a diversificação das receitas, a fim de reduzir a dependência do negócio de transações:
Negócios de gestão de ativos: A Galaxy está a expandir a sua presença em encriptação ETF através da colaboração com várias instituições financeiras globais. Nos mercados do Canadá, Europa e Estados Unidos, a Galaxy colaborou com diferentes instituições para lançar vários produtos de ETF de ativos de encriptação.
Infraestrutura Digital: A Galaxy está a construir a próxima geração de infraestrutura de IA, Helios. No final de maio deste ano, a Galaxy emitiu 29 milhões de ações ordinárias da Classe A após a sua listagem, com o plano de utilizar os rendimentos líquidos para expandir o parque de centros de dados Helios localizado no Texas, desenvolvendo infraestrutura de inteligência artificial e computação de alto desempenho.
Processo de conformidade: Em maio deste ano, a Galaxy concluiu a sua reestruturação, transferindo-se das Ilhas Cayman para os EUA, e foi oficialmente listada na Nasdaq, com o código de ações GLXY. No último mês, o preço das ações da GLXY subiu 55,87%.
Para avançar no processo de conformidade, a Galaxy também pagou um preço. No final de março deste ano, a Galaxy chegou a um acordo de 200 milhões de dólares com o escritório do Procurador-Geral do Estado de Nova Iorque sobre o caso de manipulação do token LUNA, devendo pagar essa multa ao longo de três anos.
Quer seja como um impulsionador nos bastidores do encriptação de ativos, ou na disposição ativa em áreas como produtos ETF e infraestrutura de IA, tudo isso reflete a determinação da Galaxy em enfrentar a incerteza do mercado através de uma estratégia diversificada e um processo de conformidade.
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Galaxy Digital lidera a onda de encriptação de tesourarias, diversificando a sua estratégia para enfrentar os desafios do mercado.
Galaxy Digital torna-se um importante impulsionador do encriptação, com uma estratégia diversificada para enfrentar os desafios do mercado
Recentemente, o mercado de encriptação está a aquecer continuamente, com várias moedas a alternar em tendências de alta, competindo pela atenção dos investidores. Por trás desta narrativa financeira, a Galaxy Digital desempenha um papel-chave como motor impulsionador. Desde a gestão de ativos até à construção de infraestruturas, desde investimentos diretos até apoio estruturado, a Galaxy, após entrar no mercado de capitais tradicional, está a acelerar a sua transformação em conformidade e estratégia de diversificação.
Galaxy oferece serviços personalizados de encriptação de tesouraria para empresas
Atualmente, cada vez mais empresas optam por alocar parte de seus ativos em criptomoedas mainstream como Bitcoin e Ethereum, para reservas de ativos, proteção contra a inflação e até para gerar rendimento financeiro.
Embora o mercado tenha dúvidas sobre os níveis de encriptação de algumas empresas de finanças e a sua capacidade de pagamento, Alex Thorn, chefe de pesquisa da Galaxy Digital, acredita que essas preocupações estão exageradas. Ele apontou: "Em termos de escala geral, o montante da dívida dessas empresas é relativamente limitado, e a maioria das dívidas tem vencimento em mais de dois anos."
A Galaxy mantém uma perspetiva otimista sobre as tendências de desenvolvimento da encriptação financeira e participa ativamente na promoção desta onda de reservas. Quer sejam novos entrantes a alocar ativos de encriptação pela primeira vez, ou empresas maduras que otimizam as suas alocações existentes, a Galaxy oferece suporte abrangente desde a negociação, investimento, design estrutural até à implementação técnica.
De acordo com informações, a Galaxy oferece serviços principalmente a dois tipos de participantes do tesouro corporativo:
Dados oficiais mostram que recentemente a Galaxy se tornou o parceiro preferido de mais de 15 projetos de tesouraria emcriptação de empresas líderes, como SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, entre outras. Essas empresas se comprometeram a investir mais de 4 bilhões de dólares na alocação de ativos emcriptação. Em alguns casos, a Galaxy também apoiou as estratégias de ativos digitais dessas empresas por meio de investimentos diretos.
O serviço de personalização do cofre de encriptação está se tornando uma das principais fontes de receita da Galaxy. Tomando a SharpLink Gaming como exemplo, a Galaxy não apenas investiu na empresa, mas também assinou um contrato de gestão de ativos com ela, sendo responsável pela gestão de seu cofre de Ethereum. De acordo com documentos da SEC dos EUA, a SharpLink deve pagar à Galaxy uma taxa de gestão de ativos graduada que varia de 0,25% a 1,25% ao ano, com um mínimo de 1.250.000 dólares por ano. À medida que a SharpLink continua a expandir o tamanho de seu cofre de ETH, a Galaxy também obterá uma receita estável e considerável.
Além disso, à medida que a demanda de staking institucional aumenta, a Galaxy também está otimizando os serviços relacionados para gerar mais receitas. Recentemente, a Galaxy colaborou com várias plataformas de custódia de nível institucional para expandir ainda mais seus negócios de staking. De acordo com dados oficiais, até o primeiro semestre deste ano, o volume de ativos em staking da Galaxy atingiu 31,5 bilhões de dólares.
Aceleração da estratégia de diversificação após a listagem
O fundador da Galaxy, Mike Novogratz, afirmou: "Quer se trate de instituições ou inovadores, ambos precisam de um parceiro de confiança para atender às demandas de um sistema financeiro globalizado e digitalmente conectado. A Galaxy pretende ser a plataforma de serviço financeiro de escolha para instituições que buscam serviços financeiros na encriptação."
Na verdade, a Galaxy está tentando enfrentar o ambiente de mercado de encriptação de alta volatilidade e alta incerteza através de uma estratégia estrutural mais diversificada. Atualmente, a arquitetura de negócios da Galaxy gira em torno de três principais áreas: mercado global (abrangendo negócios de negociação e banca de investimento), gestão de ativos e soluções de infraestrutura digital (incluindo mineração, suporte a protocolos de staking e tecnologia de auto-custódia).
No entanto, no primeiro trimestre deste ano, a Galaxy registou uma perda líquida de 295 milhões de dólares, principalmente devido à queda nos preços dos encriptação ativos e ao encerramento das operações de mineração do centro de dados Helios. Esta perda quase compensou a receita líquida de quase 350 milhões de dólares para todo o ano de 2024. Além disso, no final do primeiro trimestre, o tamanho da gestão de ativos da Galaxy encolheu significativamente em 29% em relação ao trimestre anterior, para 7 mil milhões de dólares, refletindo a pressão da volatilidade do mercado de encriptação sobre o seu negócio de gestão de ativos.
Apesar da pressão sobre o desempenho a curto prazo, a Galaxy mantém uma reserva de capital adequada. Até ao final do primeiro trimestre de 2025, a entidade detinha 1.1 mil milhões de dólares em dinheiro e stablecoins, além de 1.9 mil milhões de dólares em reservas de capital.
Além da encriptação de tesouraria, a Galaxy está a expandir outros ecossistemas, promovendo a diversificação das receitas, a fim de reduzir a dependência do negócio de transações:
Negócios de gestão de ativos: A Galaxy está a expandir a sua presença em encriptação ETF através da colaboração com várias instituições financeiras globais. Nos mercados do Canadá, Europa e Estados Unidos, a Galaxy colaborou com diferentes instituições para lançar vários produtos de ETF de ativos de encriptação.
Infraestrutura Digital: A Galaxy está a construir a próxima geração de infraestrutura de IA, Helios. No final de maio deste ano, a Galaxy emitiu 29 milhões de ações ordinárias da Classe A após a sua listagem, com o plano de utilizar os rendimentos líquidos para expandir o parque de centros de dados Helios localizado no Texas, desenvolvendo infraestrutura de inteligência artificial e computação de alto desempenho.
Processo de conformidade: Em maio deste ano, a Galaxy concluiu a sua reestruturação, transferindo-se das Ilhas Cayman para os EUA, e foi oficialmente listada na Nasdaq, com o código de ações GLXY. No último mês, o preço das ações da GLXY subiu 55,87%.
Para avançar no processo de conformidade, a Galaxy também pagou um preço. No final de março deste ano, a Galaxy chegou a um acordo de 200 milhões de dólares com o escritório do Procurador-Geral do Estado de Nova Iorque sobre o caso de manipulação do token LUNA, devendo pagar essa multa ao longo de três anos.
Quer seja como um impulsionador nos bastidores do encriptação de ativos, ou na disposição ativa em áreas como produtos ETF e infraestrutura de IA, tudo isso reflete a determinação da Galaxy em enfrentar a incerteza do mercado através de uma estratégia diversificada e um processo de conformidade.