Novas oportunidades sob a narrativa de nova stake: Explorando o primeiro protocolo de derivação de liquidez de nova stake Agilely
Introdução
Após a transição do Ethereum para POS, o ETH wrapped emitido pelo protocolo de staking subjacente trouxe uma taxa de juros sem risco de cerca de 4% para o ecossistema. O EigenLayer vai desacoplar ainda mais a segurança dos nós de staking do Ethereum da rede, oferecendo restake para várias redes POS. Espera-se que o restake possa aumentar a taxa de juros de referência do ecossistema para 6%-8%. Com base nisso, alavancando, os usuários podem obter cerca de 10% de retorno sem risco a longo prazo. Agilely destacou-se como o primeiro protocolo LSDFi a abraçar o Token de Restaking.
Sobre Agilely
Agilely é um protocolo de emissão de moeda estável $USDA. O USDA é uma moeda estável de rendimento em toda a cadeia baseada no modelo Liquity, que garante que os usuários possam obter juros apenas por manter, ao mesmo tempo em que mantém a ancoragem a $1, alcançando a coexistência de rendimento e liquidez.
Após o surgimento da pista LSD este ano, as stablecoins de rendimento que combinam liquidez, estabilidade e rentabilidade foram muito apreciadas pelos jogadores de DeFi. Desde que a Lybra deu o primeiro tiro em maio, Gravita, Raft, Prisma e outros seguiram, alcançando um TVL total de $400m. A Agilely manteve o maior número de pontos de inovação em seu design de produto, ao mesmo tempo em que garantiu que o design do token pudesse capturar a verdadeira receita do protocolo, uma vantagem que outros protocolos semelhantes não possuem.
O modelo de stablecoin baseado em CDP foi proposto pela primeira vez pela MakerDAO, mas sua alta taxa de colateralização de 250% resulta em baixa eficiência de capital. A Liquity posteriormente apresentou o clássico modelo de stablecoin CDP, alcançando uma baixa MCR de 110% através da âncora dupla rígida e flexível e do modelo de liquidação em três camadas, aumentando significativamente a eficiência de capital. O LUSD emitido pela Liquity passou por duas anos de flutuações de alta e baixa, mantendo seu preço ancorado a $1, validando plenamente a perfeição de seu design mecânico. A Agilely adotou o mecanismo de estabilidade de preços da Liquity para garantir a estabilidade de preços do USDA.
Revisão do mecanismo de estabilidade Liquity
O design da moeda estável LUSD do CDP da Liquity inclui principalmente os seguintes aspectos: Garantia de ancoragem de preço do LUSD com Soft/Hard Peg, Pool de estabilidade - redistribuição de dívida - modo de recuperação para garantir a segurança do protocolo, controle da oferta e demanda através da variação da taxa de emissão e da taxa de resgate. Esses módulos atuam em conjunto para garantir a estabilidade do LUSD.
Mecanismo de estabilidade de preço da Liquity
O mecanismo de estabilização de preço do LUSD é dividido em duas partes: Hard Peg e Soft Peg. O Hard Peg molda um limite superior de preço de $1.1 através de uma taxa de colateral mínima de 110%, restringindo um limite inferior de preço de $1 através de um canal de resgate/reembolso rígido. O Soft Peg inclui a reforço psicológico de mercado a longo prazo liderado pelo protocolo, assim como uma taxa de emissão única determinada algoritmicamente como um mecanismo adicional de estabilização.
Mecanismo de liquidação da Liquity
O mecanismo de liquidação da Liquity é composto por um protocolo de pool de estabilidade - redistribuição de posições - modo de recuperação, que forma uma linha de defesa de segurança para o protocolo. O pool de estabilidade atua como a primeira linha de defesa, enquanto a redistribuição de dívida e o modo de recuperação protegem a segurança do protocolo em situações extremas.
Mecanismo de controle de oferta e demanda da Liquity
A Liquity controla a oferta e a demanda de LUSD ajustando as taxas de emissão e resgate. As taxas de emissão e resgate são ajustadas dinamicamente com base no tempo e no ciclo de resgate.
Inovação do mecanismo Agilely baseado em Liquity
garantia
Agilely permite que os usuários usem ETH, ETH wrapped mainstream e ativos geradores de rendimento como GLP como garantia para emitir USDA, e no futuro também será integrado o Restaking Token, aumentando a taxa de juros do USDA.
modelo de taxa de juros
Agilely fez modificações no modelo BaseRate da Liquity, adicionando um fator de amortecimento. Além disso, Agilely projetou de forma inovadora o ADI(Agilely Dynamic Interest) para regular a quantidade total de moeda.
mecanismo de estabilidade
Agilely manteve o mecanismo Hard Peg da Liquity e adicionou o ADI na parte Soft Peg para regular macroeconomicamente o preço.
mecanismo de liquidação
Agilely otimizou o mecanismo de liquidação em três camadas da Liquity, introduzindo o conceito de Smart Stability Pool.
PSM
Agilely captura os rendimentos RWA através do módulo PSM, diversificando as fontes de receita do protocolo.
Fluxo de valor dentro do protocolo
As receitas do protocolo Agilely fluem para os usuários principalmente através de três canais: ABI, veAGL e rendimento do pool estável.
Design de Tokens
O design do token AGL visa capturar os rendimentos reais do protocolo. Os detentores de veAGL podem participar da governança e compartilhar a receita operacional do protocolo.
Resumo
Apesar de os fundos atuais do mercado estarem concentrados em BTC e no ecossistema Solana, à medida que o eigenlayer é oficialmente lançado, aumentando a taxa de juros de referência do ecossistema ETH, é provável que os fundos voltem a fluir para o ecossistema DeFi. Naquele momento, a Agilely, com seus excelentes produtos e design de token, pode se tornar a escolha preferida para operações alavancadas de usuários DeFi. Estruturar-se com a Agilely nesta fase atual, preparando-se para o futuro ecossistema de Restaking, pode ser uma escolha de alta rentabilidade.
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NestedFox
· 08-12 22:22
Outra vez a fazer as pessoas de parvas?
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SatoshiHeir
· 08-12 03:57
É importante notar que, com base nos dados históricos financeiros, a chamada "taxa de retorno sem risco" é um paradoxo, uma sobreposição de três juros e a desgraça da inflação...
Agilely：Primeiro protocolo de derivação de liquidez baseado em re-stake解析
Novas oportunidades sob a narrativa de nova stake: Explorando o primeiro protocolo de derivação de liquidez de nova stake Agilely
Introdução
Após a transição do Ethereum para POS, o ETH wrapped emitido pelo protocolo de staking subjacente trouxe uma taxa de juros sem risco de cerca de 4% para o ecossistema. O EigenLayer vai desacoplar ainda mais a segurança dos nós de staking do Ethereum da rede, oferecendo restake para várias redes POS. Espera-se que o restake possa aumentar a taxa de juros de referência do ecossistema para 6%-8%. Com base nisso, alavancando, os usuários podem obter cerca de 10% de retorno sem risco a longo prazo. Agilely destacou-se como o primeiro protocolo LSDFi a abraçar o Token de Restaking.
Sobre Agilely
Agilely é um protocolo de emissão de moeda estável $USDA. O USDA é uma moeda estável de rendimento em toda a cadeia baseada no modelo Liquity, que garante que os usuários possam obter juros apenas por manter, ao mesmo tempo em que mantém a ancoragem a $1, alcançando a coexistência de rendimento e liquidez.
Após o surgimento da pista LSD este ano, as stablecoins de rendimento que combinam liquidez, estabilidade e rentabilidade foram muito apreciadas pelos jogadores de DeFi. Desde que a Lybra deu o primeiro tiro em maio, Gravita, Raft, Prisma e outros seguiram, alcançando um TVL total de $400m. A Agilely manteve o maior número de pontos de inovação em seu design de produto, ao mesmo tempo em que garantiu que o design do token pudesse capturar a verdadeira receita do protocolo, uma vantagem que outros protocolos semelhantes não possuem.
O modelo de stablecoin baseado em CDP foi proposto pela primeira vez pela MakerDAO, mas sua alta taxa de colateralização de 250% resulta em baixa eficiência de capital. A Liquity posteriormente apresentou o clássico modelo de stablecoin CDP, alcançando uma baixa MCR de 110% através da âncora dupla rígida e flexível e do modelo de liquidação em três camadas, aumentando significativamente a eficiência de capital. O LUSD emitido pela Liquity passou por duas anos de flutuações de alta e baixa, mantendo seu preço ancorado a $1, validando plenamente a perfeição de seu design mecânico. A Agilely adotou o mecanismo de estabilidade de preços da Liquity para garantir a estabilidade de preços do USDA.
Revisão do mecanismo de estabilidade Liquity
O design da moeda estável LUSD do CDP da Liquity inclui principalmente os seguintes aspectos: Garantia de ancoragem de preço do LUSD com Soft/Hard Peg, Pool de estabilidade - redistribuição de dívida - modo de recuperação para garantir a segurança do protocolo, controle da oferta e demanda através da variação da taxa de emissão e da taxa de resgate. Esses módulos atuam em conjunto para garantir a estabilidade do LUSD.
Mecanismo de estabilidade de preço da Liquity
O mecanismo de estabilização de preço do LUSD é dividido em duas partes: Hard Peg e Soft Peg. O Hard Peg molda um limite superior de preço de $1.1 através de uma taxa de colateral mínima de 110%, restringindo um limite inferior de preço de $1 através de um canal de resgate/reembolso rígido. O Soft Peg inclui a reforço psicológico de mercado a longo prazo liderado pelo protocolo, assim como uma taxa de emissão única determinada algoritmicamente como um mecanismo adicional de estabilização.
Mecanismo de liquidação da Liquity
O mecanismo de liquidação da Liquity é composto por um protocolo de pool de estabilidade - redistribuição de posições - modo de recuperação, que forma uma linha de defesa de segurança para o protocolo. O pool de estabilidade atua como a primeira linha de defesa, enquanto a redistribuição de dívida e o modo de recuperação protegem a segurança do protocolo em situações extremas.
Mecanismo de controle de oferta e demanda da Liquity
A Liquity controla a oferta e a demanda de LUSD ajustando as taxas de emissão e resgate. As taxas de emissão e resgate são ajustadas dinamicamente com base no tempo e no ciclo de resgate.
Inovação do mecanismo Agilely baseado em Liquity
garantia
Agilely permite que os usuários usem ETH, ETH wrapped mainstream e ativos geradores de rendimento como GLP como garantia para emitir USDA, e no futuro também será integrado o Restaking Token, aumentando a taxa de juros do USDA.
modelo de taxa de juros
Agilely fez modificações no modelo BaseRate da Liquity, adicionando um fator de amortecimento. Além disso, Agilely projetou de forma inovadora o ADI(Agilely Dynamic Interest) para regular a quantidade total de moeda.
mecanismo de estabilidade
Agilely manteve o mecanismo Hard Peg da Liquity e adicionou o ADI na parte Soft Peg para regular macroeconomicamente o preço.
mecanismo de liquidação
Agilely otimizou o mecanismo de liquidação em três camadas da Liquity, introduzindo o conceito de Smart Stability Pool.
PSM
Agilely captura os rendimentos RWA através do módulo PSM, diversificando as fontes de receita do protocolo.
Fluxo de valor dentro do protocolo
As receitas do protocolo Agilely fluem para os usuários principalmente através de três canais: ABI, veAGL e rendimento do pool estável.
Design de Tokens
O design do token AGL visa capturar os rendimentos reais do protocolo. Os detentores de veAGL podem participar da governança e compartilhar a receita operacional do protocolo.
Resumo
Apesar de os fundos atuais do mercado estarem concentrados em BTC e no ecossistema Solana, à medida que o eigenlayer é oficialmente lançado, aumentando a taxa de juros de referência do ecossistema ETH, é provável que os fundos voltem a fluir para o ecossistema DeFi. Naquele momento, a Agilely, com seus excelentes produtos e design de token, pode se tornar a escolha preferida para operações alavancadas de usuários DeFi. Estruturar-se com a Agilely nesta fase atual, preparando-se para o futuro ecossistema de Restaking, pode ser uma escolha de alta rentabilidade.