Novas tendências de investimento em incubação no espaço Web3 e desafios de conformidade
Recentemente, o setor de investimento em Web3 está passando por uma mudança de paradigma. O modelo tradicional de "investir-esperar-sair" está gradualmente sendo substituído por um investimento de incubação com maior envolvimento. Este novo tipo de investimento não é apenas a injeção de capital, mas sim uma integração abrangente de recursos e uma entrega de capacidades.
No atual ambiente de mercado, confiar apenas no apoio financeiro já não é suficiente para garantir o sucesso de um projeto. Cada vez mais investidores percebem que, para realmente impulsionar o desenvolvimento do projeto, é necessário um envolvimento mais profundo. Esta é a ideia central do investimento em incubação: não se trata apenas de comprar um bilhete antecipado, mas sim de trocar recursos integrados por uma maior proporção de participação inicial, ajudando o projeto a começar do zero através de colaboração substancial.
O investimento em incubação geralmente envolve os seguintes aspectos-chave:
Capacitação ecológica: integração de pontos de entrada de tráfego, integração de carteiras e importação de usuários, garantindo que o projeto tenha uma base de usuários desde o início.
Suporte técnico: fornece serviços profissionais como otimização de infraestrutura, auditoria de segurança e testes de produtos.
Promoção de mercado: realizar marketing de conteúdo, gestão de comunidades e eventos conjuntos, aumentando assim a visibilidade e a taxa de conversão do projeto.
Conformidade e colaboração: desde a diligência pré-investimento até a solicitação de licenças, fornecendo suporte jurídico abrangente.
Este modelo de investimento já foi adotado por várias instituições conhecidas. Por exemplo, o departamento de investimentos de uma plataforma de negociação renomada não só fornece capital, mas também oferece suporte abrangente ao projeto, como acesso ao ecossistema, suporte para lançamento e endosse de marca. Da mesma forma, alguns grandes fundos de capital de risco começaram a oferecer suporte em recrutamento, coordenação de relações governamentais e design de estruturas de conformidade, e até mesmo a abrir cursos de formação especializados para orientar sistematicamente as equipas sobre como operar projetos desde o zero.
No entanto, embora o investimento em incubação possa trazer uma colaboração mais forte entre projetos e uma cooperação ecológica mais completa, também coloca os investidores em um ambiente legal mais complexo. No contexto de uma regulamentação global cada vez mais rigorosa, quanto mais profunda for a participação, maiores serão as responsabilidades e, consequentemente, os riscos potenciais.
Os principais desafios legais do investimento em incubação incluem:
Limites de identidade pouco claros: os investidores podem desempenhar simultaneamente múltiplos papéis, como investidores, consultores e controladores reais, aumentando a incerteza da responsabilidade legal.
Diversificação de caminhos de rendimento: Modelos de rendimento diversificados (como a partilha de receitas, recompra de Tokens, etc.) podem desencadear questões de conformidade mais complexas, como a emissão de valores mobiliários não licenciados, violação da regulamentação de dividendos, entre outros.
Riscos relacionados com Tokens: Independentemente da natureza do projeto, a emissão e circulação de Tokens continuam a ser uma área de foco para a regulação.
Diante desses desafios, os investidores precisam adotar uma série de medidas para gerenciar riscos:
Isolamento de identidade: estabelecer uma estrutura de investimento dedicada, como SPV das Ilhas Cayman, empresa holding BVI ou estrutura de fundo isenta de Singapura, para isolar o risco pessoal.
Design de Token para Dessecuritização: evitar que o Token seja visto como um valor mobiliário desde as fases iniciais do design, como utilizar o protocolo SAFT, enfatizando a funcionalidade prática do Token em vez de suas propriedades de investimento, etc.
Escolher de forma razoável a jurisdição: selecionar um ambiente regulatório apropriado com base no mercado-alvo do projeto, como considerar as isenções Reg D ou Reg S nos Estados Unidos, ou entrar na sandbox regulatória de um centro financeiro asiático.
De um modo geral, o investimento em modo de incubação exige que os investidores não apenas invistam capital, mas também tempo, recursos e capacidade de cooperação estratégica. É adequado para aqueles que estão dispostos a participar a longo prazo na construção do ecossistema do setor e que têm a capacidade de integrar recursos de diferentes áreas. Para investidores que buscam alta liquidez ou que adotam a abordagem de "investir e sair", este modelo pode não ser apropriado.
No entanto, para aqueles que acreditam no longo prazo e estão dispostos a se envolver profundamente no crescimento do projeto, o investimento em incubação não só pode trazer retornos significativos, mas também oferece uma oportunidade de crescer junto com a tecnologia do futuro.
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RugpullSurvivor
· 6h atrás
Só percebe que os fundos não conseguem mais sobreviver quando acorda.
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CryptoCross-TalkClub
· 6h atrás
fazer as pessoas de parvas就完事 quem ainda não foi韭过啊
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HalfPositionRunner
· 6h atrás
Investir em projetos não é melhor do que simplesmente varrer buracos.
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GamefiEscapeArtist
· 6h atrás
Dito de forma simples, é só querer fazer as pessoas de parvas.
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BlockchainDecoder
· 6h atrás
De acordo com a análise de dados, o ROI do investimento em incubação é de apenas 23,5%. Recomenda-se que todos sejam cautelosos.
As novas tendências de investimento em incubação no Web3 e gestão de riscos
Novas tendências de investimento em incubação no espaço Web3 e desafios de conformidade
Recentemente, o setor de investimento em Web3 está passando por uma mudança de paradigma. O modelo tradicional de "investir-esperar-sair" está gradualmente sendo substituído por um investimento de incubação com maior envolvimento. Este novo tipo de investimento não é apenas a injeção de capital, mas sim uma integração abrangente de recursos e uma entrega de capacidades.
No atual ambiente de mercado, confiar apenas no apoio financeiro já não é suficiente para garantir o sucesso de um projeto. Cada vez mais investidores percebem que, para realmente impulsionar o desenvolvimento do projeto, é necessário um envolvimento mais profundo. Esta é a ideia central do investimento em incubação: não se trata apenas de comprar um bilhete antecipado, mas sim de trocar recursos integrados por uma maior proporção de participação inicial, ajudando o projeto a começar do zero através de colaboração substancial.
O investimento em incubação geralmente envolve os seguintes aspectos-chave:
Capacitação ecológica: integração de pontos de entrada de tráfego, integração de carteiras e importação de usuários, garantindo que o projeto tenha uma base de usuários desde o início.
Suporte técnico: fornece serviços profissionais como otimização de infraestrutura, auditoria de segurança e testes de produtos.
Promoção de mercado: realizar marketing de conteúdo, gestão de comunidades e eventos conjuntos, aumentando assim a visibilidade e a taxa de conversão do projeto.
Conformidade e colaboração: desde a diligência pré-investimento até a solicitação de licenças, fornecendo suporte jurídico abrangente.
Este modelo de investimento já foi adotado por várias instituições conhecidas. Por exemplo, o departamento de investimentos de uma plataforma de negociação renomada não só fornece capital, mas também oferece suporte abrangente ao projeto, como acesso ao ecossistema, suporte para lançamento e endosse de marca. Da mesma forma, alguns grandes fundos de capital de risco começaram a oferecer suporte em recrutamento, coordenação de relações governamentais e design de estruturas de conformidade, e até mesmo a abrir cursos de formação especializados para orientar sistematicamente as equipas sobre como operar projetos desde o zero.
No entanto, embora o investimento em incubação possa trazer uma colaboração mais forte entre projetos e uma cooperação ecológica mais completa, também coloca os investidores em um ambiente legal mais complexo. No contexto de uma regulamentação global cada vez mais rigorosa, quanto mais profunda for a participação, maiores serão as responsabilidades e, consequentemente, os riscos potenciais.
Os principais desafios legais do investimento em incubação incluem:
Limites de identidade pouco claros: os investidores podem desempenhar simultaneamente múltiplos papéis, como investidores, consultores e controladores reais, aumentando a incerteza da responsabilidade legal.
Diversificação de caminhos de rendimento: Modelos de rendimento diversificados (como a partilha de receitas, recompra de Tokens, etc.) podem desencadear questões de conformidade mais complexas, como a emissão de valores mobiliários não licenciados, violação da regulamentação de dividendos, entre outros.
Riscos relacionados com Tokens: Independentemente da natureza do projeto, a emissão e circulação de Tokens continuam a ser uma área de foco para a regulação.
Diante desses desafios, os investidores precisam adotar uma série de medidas para gerenciar riscos:
Isolamento de identidade: estabelecer uma estrutura de investimento dedicada, como SPV das Ilhas Cayman, empresa holding BVI ou estrutura de fundo isenta de Singapura, para isolar o risco pessoal.
Design de Token para Dessecuritização: evitar que o Token seja visto como um valor mobiliário desde as fases iniciais do design, como utilizar o protocolo SAFT, enfatizando a funcionalidade prática do Token em vez de suas propriedades de investimento, etc.
Escolher de forma razoável a jurisdição: selecionar um ambiente regulatório apropriado com base no mercado-alvo do projeto, como considerar as isenções Reg D ou Reg S nos Estados Unidos, ou entrar na sandbox regulatória de um centro financeiro asiático.
De um modo geral, o investimento em modo de incubação exige que os investidores não apenas invistam capital, mas também tempo, recursos e capacidade de cooperação estratégica. É adequado para aqueles que estão dispostos a participar a longo prazo na construção do ecossistema do setor e que têm a capacidade de integrar recursos de diferentes áreas. Para investidores que buscam alta liquidez ou que adotam a abordagem de "investir e sair", este modelo pode não ser apropriado.
No entanto, para aqueles que acreditam no longo prazo e estão dispostos a se envolver profundamente no crescimento do projeto, o investimento em incubação não só pode trazer retornos significativos, mas também oferece uma oportunidade de crescer junto com a tecnologia do futuro.