O mercado de moeda estável recebe novos jogadores: o lançamento da rede global de dólares e seu impacto

As moedas estáveis estão se tornando progressivamente um elo-chave no sistema financeiro global, especialmente nos campos de pagamentos transfronteiriços e finanças descentralizadas, servindo como uma ponte entre moedas fiduciárias e ativos criptográficos. Atualmente, o mercado de moedas estáveis é dominado por dois grandes players que ocupam quase 90% da quota de mercado. No entanto, o recente lançamento de uma nova rede de moedas estáveis - a rede do dólar global - trouxe nova vitalidade a este mercado altamente concentrado. Este artigo irá explorar, sob a perspectiva da conformidade e inovação, o impacto do lançamento desta rede na indústria Web3 e seu significado no mercado global de moedas estáveis.

I. O contexto e os objetivos da rede global do dólar

A rede global do dólar é uma rede aberta, destinada a promover a utilização global das moedas estáveis. A moeda estável lançada por esta rede chama-se USDG, e seu design tem como objetivo fornecer aos usuários uma forma estável de armazenar valor. A emissão do USDG está em conformidade com o próximo quadro de moedas estáveis da Autoridade Monetária de Cingapura, o que significa que possui uma alta garantia em termos de conformidade, especialmente na integração com os padrões regulatórios internacionais. A conformidade e a estrutura da rede visam assegurar a segurança e a transparência das transações, ao mesmo tempo que se dedica a acelerar a aplicação das moedas estáveis em pagamentos transfronteiriços e no campo das finanças descentralizadas.

Dois, a construção de parceiros e de um ecossistema de conformidade

A rede global do dólar é uma rede aberta impulsionada por múltiplas colaborações, destinada a acelerar a aplicação da moeda estável em todo o mundo de forma regulamentada. As principais instituições participantes dessa rede desempenham diferentes papéis no projeto, garantindo conjuntamente a legalidade de sua operação e a realização da inovação tecnológica.

• Como o núcleo de todo o projeto, uma empresa não é apenas a emissora do USDG, mas também responsável pela coordenação da conformidade e da regulamentação. O USDG cumpre o quadro de moedas estáveis da Autoridade Monetária de Singapura, estabelecendo uma sólida base de conformidade para sua promoção global.
• Como custódia de ativos digitais, uma empresa fornece serviços de gestão de ativos de alta segurança, garantindo a segurança dos fundos dos participantes.
• A participação de várias plataformas de negociação conhecidas ajudou a impulsionar a circulação e a popularização do USDG.
• A adesão de prestadores de serviços de pagamento proporciona suporte a pagamentos transfronteiriços na rede, garantindo que o USDG possa ser utilizado não apenas como uma ferramenta de investimento, mas também em pagamentos diários.

Esta colaboração multilateral não só aumentou a diversidade dos participantes, como também ampliou as aplicações do USDG em diferentes cenários, incluindo pagamentos transfronteiriços, a manutenção de contas de poupança e ferramentas de investimento em ativos digitais, entre outros.

Três, a rede global do dólar: tecnologia e mecanismos de incentivo

Uma das principais características da rede global em dólares é a adoção de mecanismos de incentivo para promover a adoção do USDG por mais empresas e indivíduos. O design da rede permite que os participantes obtenham ganhos a partir de ativos de reserva ao manterem USDG. O objetivo desse design é encorajar instituições financeiras, bolsas e outros participantes a promover ativamente sua aplicação, proporcionando um modelo de ganhos econômicos mais estável e garantido para parceiros e usuários.

Este projeto visa "reconstruir a base do sistema financeiro", proporcionando às empresas um ambiente financeiro onde os moedas estáveis podem ser integradas sem interrupções. Este mecanismo de "recompensar todos os participantes" não só aumentou a motivação dos parceiros, mas também tornou este modelo de moeda estável mais atraente, podendo atrair uma participação mais ampla de instituições e utilizadores mainstream.

Quatro, fase atual de abertura e planejamento futuro

Atualmente, a rede global de dólares está numa fase de abertura por convite, onde apenas participantes qualificados específicos podem aderir. Esses participantes qualificados incluem custodiante, processadores de pagamento, bolsas, comerciantes e bancos, entre outros. O objetivo é estabelecer primeiro um ecossistema de cooperação estável, assegurando que a adoção e circulação iniciais da rede e do USDG sejam robustas e em conformidade.

No futuro, a rede global do dólar planeja expandir mais parcerias, abrangendo uma gama mais ampla de cenários de aplicação, como processamento de pagamentos, pagamentos comerciais e produtos de finanças descentralizadas. Um grande banco também oferecerá serviços de gestão de caixa e custódia neste projeto, o que indica que esta colaboração não se limita apenas ao campo dos ativos digitais, mas também inclui o apoio de instituições financeiras tradicionais.

Cinco, Desafios e Perspectivas de Mercado

Embora a rede global do dólar tenha uma forte aliança de cooperação e suporte de conformidade, ela enfrenta uma competição muito intensa no mercado de moedas estáveis. O mercado atual de moedas estáveis é basicamente dominado por dois grandes líderes, e essas duas moedas estáveis já estabeleceram uma base de usuários sólida e uma ampla gama de cenários de aplicação no mercado. A rede global do dólar e seus parceiros devem se esforçar em como atrair mais usuários e como aplicar o USDG em mais cenários práticos.

No entanto, a diversificação das medidas de conformidade da rede global de dólares, especialmente a execução no ambiente regulatório de Singapura, assim como a sua colaboração com instituições financeiras tradicionais, aumentaram as chances de sucesso no mercado. No futuro, à medida que os requisitos de conformidade se intensificam, e que a demanda de empresas e usuários individuais por moedas estáveis mais seguras e transparentes cresce, a rede global de dólares deverá encontrar a sua posição única no mercado, especialmente em termos de pagamentos transfronteiriços e integração de serviços financeiros.