Problema de fragmentação da liquidez do Ethereum e suas soluções
Um. Desafios de fragmentação da liquidez enfrentados pelo Ethereum
Com o florescimento das soluções Layer 2 e vários protocolos DeFi, o ecossistema Ethereum enfrenta um problema crescente de fragmentação de liquidez. Este problema se manifesta principalmente na fragmentação da liquidez dos ativos entre diferentes redes Layer 1 e Layer 2, dificultando a realização de uma unificação eficaz. As diversas plataformas Layer 2 competem pelo total de valor bloqueado (TVL), resultando na dispersão de ativos e transações em várias plataformas e protocolos descentralizados. No entanto, falta uma conexão e interoperabilidade eficaz entre essas plataformas, fazendo com que a liquidez em cada cadeia opere apenas dentro de seus próprios ecossistemas independentes, o que agrava ainda mais o problema do custo de fragmentação do Ethereum como um todo.
Em 2024, haverá mais de 100 novas cadeias compatíveis com Ethereum programadas para serem lançadas, e essa situação é como se entrássemos em um shopping, vendo uma variedade de produtos, mas precisando usar diferentes moedas de países para efetuar o pagamento. Para enfrentar esse desafio, a Fundação Ethereum anunciou em 20 de fevereiro o lançamento do Open Intents Framework, com o objetivo de proporcionar uma experiência de transação sem costura semelhante a "cadeia única" para o Ethereum. O framework obteve o apoio de mais de 50 protocolos em poucos dias, mostrando a necessidade urgente da indústria em resolver esse problema.
De acordo com informações relevantes, o Open Intents Framework é composto principalmente por três componentes principais:
Solucionador de código aberto: Esta é uma ferramenta de código aberto escrita em TypeScript, capaz de monitorar eventos na cadeia e processar intenções. Possui independência de protocolo, suportando funcionalidades como indexação, submissão de transações e rebalanceamento, permitindo que os desenvolvedores personalizem e ajustem de acordo com as necessidades específicas.
Contratos inteligentes composáveis: O framework fornece uma série de contratos inteligentes pré-construídos, que são baseados no padrão ERC-7683, definindo como interpretar, executar e liquidar a lógica das intenções. Suporte padrão para negociação de ordens limitadas e mecanismos de liquidação cross-chain.
Modelo de interface do usuário: Para melhorar a acessibilidade para o usuário final, o framework também oferece um modelo de interface do usuário pré-construído e personalizável.
Dois, ERC-7683: O padrão central para a colaboração de intenções entre cadeias
ERC-7683 é uma proposta destinada a implementar um padrão genérico de intenção de interoperabilidade entre cadeias no Ethereum. É desenvolvida em colaboração pelos protocolos de interoperabilidade Across e pela exchange descentralizada Uniswap Labs, com o objetivo de realizar a execução de intenções através da padronização das operações entre cadeias. Este padrão fornece uma estrutura unificada para o Ethereum e outras blockchains, para expressar e executar operações entre cadeias, especialmente entre várias soluções Layer 2 e sidechains.
O conteúdo e os componentes principais do ERC-7683 incluem:
Estrutura de pedidos entre cadeias: define o formato unificado dos pedidos entre cadeias, garantindo a consistência entre diferentes blockchains e plataformas, e normatizando a composição das transações entre cadeias.
Interface de contrato de liquidação: padronizou a forma de tratamento do processo de liquidação, definiu como lidar com a liquidação de transações entre diferentes cadeias, suportando fluxos de transação flexíveis.
Mecanismo de conclusão: foi introduzido o mecanismo de "conclusão", permitindo que os participantes compitam na rede compartilhada para completar intenções de cross-chain, otimizando custos e eficiência através da prestação de serviços (como a execução de ordens).
Data limite de preenchimento: usar um carimbo temporal para marcar o tempo de expiração da intenção de cross-chain, evitando longas esperas de transações inválidas.
Tipo de dados de pedidos: utilize um hash de tipo específico para especificar a estrutura e o formato dos dados de intenção, facilitando a transmissão e interpretação entre diferentes blockchains.
Dados do pedido: inclui os parâmetros principais das transações entre cadeias, como token, quantidade, cadeia, destinatário, etc., definindo o resultado esperado da transação entre cadeias.
As principais vantagens do ERC-7683 residem na realização de interações entre cadeias sem interrupções e na capacidade de governança aprimorada. Ao padronizar a forma de expressar intenções entre cadeias, os usuários podem executar operações de maneira mais conveniente entre diferentes blockchains, como troca de tokens ou transferência de NFTs, reduzindo significativamente a barreira técnica para operações entre cadeias. Para organizações autônomas descentralizadas (DAO), o ERC-7683 simplifica os processos de governança em múltiplas cadeias, aumentando a flexibilidade e a transparência da governança.
Três, Intenção e Direção de Desenvolvimento do DeFAI
A intenção (Intent) e a inteligência artificial financeira descentralizada (DeFAI) têm suas origens nas propriedades financeiras do DeFi, mas abordam problemas de maneira diferente e com focos distintos. Os principais desafios do DeFi concentram-se principalmente em escalabilidade e liquidez. A Intent integra a liquidez através da utilização de padrões unificados como o ERC-7683, enquanto a DeFAI utiliza tecnologia de inteligência artificial para oferecer negociação automatizada e gestão de riscos.
O objetivo central do Intent é simplificar o processo de interação do usuário através do mecanismo de "transações orientadas por intenções". Os usuários apenas precisam definir suas intenções e estratégias de negociação, e o sistema pode executá-las automaticamente, sem a necessidade de intervenção manual em cada etapa da operação. Isso não apenas melhora a facilidade de uso do DeFi, mas também otimiza a execução de estratégias, aumentando a eficiência das negociações. Além disso, o Intent também pode resolver os gargalos de liquidez no DeFi por meio de tecnologias de cross-chain, rompendo as barreiras entre diferentes blockchains e otimizando os pools de liquidez, aumentando assim a profundidade do mercado e a eficiência das transações nas exchanges descentralizadas.
DeFAI, como um protocolo de finanças descentralizadas baseado em inteligência artificial, visa principalmente resolver problemas de conformidade e risco no DeFi. Ele utiliza tecnologia de IA para analisar e prever tendências de mercado, ajudando o protocolo a identificar riscos potenciais, garantindo a estabilidade do protocolo enquanto reduz o risco operacional. A IA pode processar grandes volumes de dados do mercado, oferecendo aos usuários um suporte de decisão mais preciso, otimizando a operação do mercado e a gestão de riscos.
Da abstração de contas à abstração de cadeia, passando pela intenção e DeFAI, estamos constantemente em busca de níveis mais elevados de abstração. No entanto, o aumento do nível de abstração não resolve necessariamente o problema da fragmentação da liquidez. Este problema parece mais uma "questão de integração do ecossistema", que precisa ser resolvida através da otimização dos protocolos existentes, e não apenas dependendo do aumento do nível de abstração.
Quatro, o papel crucial da Uniswap no impulso ao desenvolvimento do ERC-7683
Embora "intenção" seja um conceito grandioso, a implementação prática do ERC-7683 provavelmente dependerá principalmente do impulso da Uniswap. Isso porque tanto a Intent quanto a DeFAI têm como essência servir melhor ao DeFi, e a chave para manter o desenvolvimento saudável do DeFi está na liquidez do mercado. Essa relação de dependência é construída sobre duas condições: "fornecimento eficiente de liquidez" e "liquidez profundamente integrada".
As vantagens de liquidez do Uniswap V4
A Uniswap V4 introduz um mecanismo de gestão de pools de liquidez mais flexível e eficiente, especialmente para a provisão de liquidez concentrada em diferentes faixas de preço. Este mecanismo otimiza a eficiência de capital, tornando as transações entre cadeias mais suaves. A versão V4 utiliza um único contrato PoolManager em vez de exigir o despliegue de um contrato inteligente separado para cada novo pool, reduzindo os custos de despliegue em 99%, ao mesmo tempo que também diminui os custos de troca. Além disso, a funcionalidade Hooks introduzida na V4 permite que os desenvolvedores personalizem pools AMM, permitindo que o protocolo ERC-7683 se ajuste de acordo com diferentes demandas de mercado, correspondendo melhor a diferentes pares de negociação e liquidez de ativos.
O potencial do Uniswap X
Uniswap X prevê aumentar ainda mais a interoperabilidade entre cadeias, podendo adicionar novos mecanismos de ponte entre cadeias ou integrar-se profundamente com ERC-7683, oferecendo canais de troca de ativos entre cadeias mais eficientes. Se o Uniswap X conseguir fornecer soluções de liquidez entre cadeias, ele se tornará uma plataforma importante para a execução de intenções entre cadeias de ERC-7683.
A implementação do protocolo de cross-chain depende
ERC-7683 depende de uma estrutura de transação e mecanismo de liquidação cross-chain padronizados, enquanto a Uniswap ocupa uma posição importante no campo das exchanges descentralizadas. Este protocolo provavelmente depende dos pools de liquidez, da automação de market making e da capacidade de transação cross-chain fornecidos pela Uniswap. Em particular, o suporte da Uniswap X e da Unichain não só garante a execução eficiente do ERC-7683, mas também assegura a estabilidade e segurança das transações cross-chain e multi-ativos.
Cinco, o significado prático da intenção
Deixando de lado definições abstratas, "intenção" pode ser entendida como um objetivo de transação ou força motriz clara. Este conceito remonta a um artigo publicado pela Paradigm em junho de 2023, mas permaneceu na fase conceitual por muito tempo. O problema da liquidez fragmentada e o problema do caminho de solução do solucionador não foram resolvidos de forma eficaz, enquanto o lançamento do ERC-7683 parece trazer novas esperanças para resolver esses desafios.
A intenção e o objetivo final do ERC-7683 é injetar nova vida no Uniswap, com a esperança de desencadear uma nova onda de entusiasmo pelo DeFi. Isso não se trata apenas de continuar a expansão da Layer 2, mas sim de alcançar transações mais eficientes através do Uniswap, criar funcionalidades mais ricas e uma interoperabilidade cross-chain mais robusta, e até introduzir novos mecanismos de incentivo ou modelos de negociação, atraindo mais usuários e liquidez.
Se o Uniswap V4 ou o Uniswap X introduzir lógica de contratos inteligentes ou modelos de negociação novos a nível de protocolo, através do ERC-7683, o Uniswap pode, com base no modelo AMM existente, aumentar ainda mais a liquidez entre cadeias, reduzir custos de transação e adicionar mais pares de negociação e pools de liquidez. Isso fará com que o Uniswap deixe de ser apenas um AMM com liquidez dispersa, e essas melhorias também se tornarão uma parte importante do conceito de "intenção".
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TokenDustCollector
· 08-15 05:46
Quebrar as barreiras entre cadeias é incrível
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GateUser-a606bf0c
· 08-15 05:32
A integração é a chave para o desenvolvimento
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DAOplomacy
· 08-15 05:26
na cadeia Liquidez verdadeiramente um grande assunto
Ethereum lançou o padrão ERC-7683, quebrando a barreira de liquidez da cadeia cruzada.
Problema de fragmentação da liquidez do Ethereum e suas soluções
Um. Desafios de fragmentação da liquidez enfrentados pelo Ethereum
Com o florescimento das soluções Layer 2 e vários protocolos DeFi, o ecossistema Ethereum enfrenta um problema crescente de fragmentação de liquidez. Este problema se manifesta principalmente na fragmentação da liquidez dos ativos entre diferentes redes Layer 1 e Layer 2, dificultando a realização de uma unificação eficaz. As diversas plataformas Layer 2 competem pelo total de valor bloqueado (TVL), resultando na dispersão de ativos e transações em várias plataformas e protocolos descentralizados. No entanto, falta uma conexão e interoperabilidade eficaz entre essas plataformas, fazendo com que a liquidez em cada cadeia opere apenas dentro de seus próprios ecossistemas independentes, o que agrava ainda mais o problema do custo de fragmentação do Ethereum como um todo.
Em 2024, haverá mais de 100 novas cadeias compatíveis com Ethereum programadas para serem lançadas, e essa situação é como se entrássemos em um shopping, vendo uma variedade de produtos, mas precisando usar diferentes moedas de países para efetuar o pagamento. Para enfrentar esse desafio, a Fundação Ethereum anunciou em 20 de fevereiro o lançamento do Open Intents Framework, com o objetivo de proporcionar uma experiência de transação sem costura semelhante a "cadeia única" para o Ethereum. O framework obteve o apoio de mais de 50 protocolos em poucos dias, mostrando a necessidade urgente da indústria em resolver esse problema.
De acordo com informações relevantes, o Open Intents Framework é composto principalmente por três componentes principais:
Solucionador de código aberto: Esta é uma ferramenta de código aberto escrita em TypeScript, capaz de monitorar eventos na cadeia e processar intenções. Possui independência de protocolo, suportando funcionalidades como indexação, submissão de transações e rebalanceamento, permitindo que os desenvolvedores personalizem e ajustem de acordo com as necessidades específicas.
Contratos inteligentes composáveis: O framework fornece uma série de contratos inteligentes pré-construídos, que são baseados no padrão ERC-7683, definindo como interpretar, executar e liquidar a lógica das intenções. Suporte padrão para negociação de ordens limitadas e mecanismos de liquidação cross-chain.
Modelo de interface do usuário: Para melhorar a acessibilidade para o usuário final, o framework também oferece um modelo de interface do usuário pré-construído e personalizável.
Dois, ERC-7683: O padrão central para a colaboração de intenções entre cadeias
ERC-7683 é uma proposta destinada a implementar um padrão genérico de intenção de interoperabilidade entre cadeias no Ethereum. É desenvolvida em colaboração pelos protocolos de interoperabilidade Across e pela exchange descentralizada Uniswap Labs, com o objetivo de realizar a execução de intenções através da padronização das operações entre cadeias. Este padrão fornece uma estrutura unificada para o Ethereum e outras blockchains, para expressar e executar operações entre cadeias, especialmente entre várias soluções Layer 2 e sidechains.
O conteúdo e os componentes principais do ERC-7683 incluem:
Estrutura de pedidos entre cadeias: define o formato unificado dos pedidos entre cadeias, garantindo a consistência entre diferentes blockchains e plataformas, e normatizando a composição das transações entre cadeias.
Interface de contrato de liquidação: padronizou a forma de tratamento do processo de liquidação, definiu como lidar com a liquidação de transações entre diferentes cadeias, suportando fluxos de transação flexíveis.
Mecanismo de conclusão: foi introduzido o mecanismo de "conclusão", permitindo que os participantes compitam na rede compartilhada para completar intenções de cross-chain, otimizando custos e eficiência através da prestação de serviços (como a execução de ordens).
Data limite de preenchimento: usar um carimbo temporal para marcar o tempo de expiração da intenção de cross-chain, evitando longas esperas de transações inválidas.
Tipo de dados de pedidos: utilize um hash de tipo específico para especificar a estrutura e o formato dos dados de intenção, facilitando a transmissão e interpretação entre diferentes blockchains.
Dados do pedido: inclui os parâmetros principais das transações entre cadeias, como token, quantidade, cadeia, destinatário, etc., definindo o resultado esperado da transação entre cadeias.
As principais vantagens do ERC-7683 residem na realização de interações entre cadeias sem interrupções e na capacidade de governança aprimorada. Ao padronizar a forma de expressar intenções entre cadeias, os usuários podem executar operações de maneira mais conveniente entre diferentes blockchains, como troca de tokens ou transferência de NFTs, reduzindo significativamente a barreira técnica para operações entre cadeias. Para organizações autônomas descentralizadas (DAO), o ERC-7683 simplifica os processos de governança em múltiplas cadeias, aumentando a flexibilidade e a transparência da governança.
Três, Intenção e Direção de Desenvolvimento do DeFAI
A intenção (Intent) e a inteligência artificial financeira descentralizada (DeFAI) têm suas origens nas propriedades financeiras do DeFi, mas abordam problemas de maneira diferente e com focos distintos. Os principais desafios do DeFi concentram-se principalmente em escalabilidade e liquidez. A Intent integra a liquidez através da utilização de padrões unificados como o ERC-7683, enquanto a DeFAI utiliza tecnologia de inteligência artificial para oferecer negociação automatizada e gestão de riscos.
O objetivo central do Intent é simplificar o processo de interação do usuário através do mecanismo de "transações orientadas por intenções". Os usuários apenas precisam definir suas intenções e estratégias de negociação, e o sistema pode executá-las automaticamente, sem a necessidade de intervenção manual em cada etapa da operação. Isso não apenas melhora a facilidade de uso do DeFi, mas também otimiza a execução de estratégias, aumentando a eficiência das negociações. Além disso, o Intent também pode resolver os gargalos de liquidez no DeFi por meio de tecnologias de cross-chain, rompendo as barreiras entre diferentes blockchains e otimizando os pools de liquidez, aumentando assim a profundidade do mercado e a eficiência das transações nas exchanges descentralizadas.
DeFAI, como um protocolo de finanças descentralizadas baseado em inteligência artificial, visa principalmente resolver problemas de conformidade e risco no DeFi. Ele utiliza tecnologia de IA para analisar e prever tendências de mercado, ajudando o protocolo a identificar riscos potenciais, garantindo a estabilidade do protocolo enquanto reduz o risco operacional. A IA pode processar grandes volumes de dados do mercado, oferecendo aos usuários um suporte de decisão mais preciso, otimizando a operação do mercado e a gestão de riscos.
Da abstração de contas à abstração de cadeia, passando pela intenção e DeFAI, estamos constantemente em busca de níveis mais elevados de abstração. No entanto, o aumento do nível de abstração não resolve necessariamente o problema da fragmentação da liquidez. Este problema parece mais uma "questão de integração do ecossistema", que precisa ser resolvida através da otimização dos protocolos existentes, e não apenas dependendo do aumento do nível de abstração.
Quatro, o papel crucial da Uniswap no impulso ao desenvolvimento do ERC-7683
Embora "intenção" seja um conceito grandioso, a implementação prática do ERC-7683 provavelmente dependerá principalmente do impulso da Uniswap. Isso porque tanto a Intent quanto a DeFAI têm como essência servir melhor ao DeFi, e a chave para manter o desenvolvimento saudável do DeFi está na liquidez do mercado. Essa relação de dependência é construída sobre duas condições: "fornecimento eficiente de liquidez" e "liquidez profundamente integrada".
A Uniswap V4 introduz um mecanismo de gestão de pools de liquidez mais flexível e eficiente, especialmente para a provisão de liquidez concentrada em diferentes faixas de preço. Este mecanismo otimiza a eficiência de capital, tornando as transações entre cadeias mais suaves. A versão V4 utiliza um único contrato PoolManager em vez de exigir o despliegue de um contrato inteligente separado para cada novo pool, reduzindo os custos de despliegue em 99%, ao mesmo tempo que também diminui os custos de troca. Além disso, a funcionalidade Hooks introduzida na V4 permite que os desenvolvedores personalizem pools AMM, permitindo que o protocolo ERC-7683 se ajuste de acordo com diferentes demandas de mercado, correspondendo melhor a diferentes pares de negociação e liquidez de ativos.
Uniswap X prevê aumentar ainda mais a interoperabilidade entre cadeias, podendo adicionar novos mecanismos de ponte entre cadeias ou integrar-se profundamente com ERC-7683, oferecendo canais de troca de ativos entre cadeias mais eficientes. Se o Uniswap X conseguir fornecer soluções de liquidez entre cadeias, ele se tornará uma plataforma importante para a execução de intenções entre cadeias de ERC-7683.
ERC-7683 depende de uma estrutura de transação e mecanismo de liquidação cross-chain padronizados, enquanto a Uniswap ocupa uma posição importante no campo das exchanges descentralizadas. Este protocolo provavelmente depende dos pools de liquidez, da automação de market making e da capacidade de transação cross-chain fornecidos pela Uniswap. Em particular, o suporte da Uniswap X e da Unichain não só garante a execução eficiente do ERC-7683, mas também assegura a estabilidade e segurança das transações cross-chain e multi-ativos.
Cinco, o significado prático da intenção
Deixando de lado definições abstratas, "intenção" pode ser entendida como um objetivo de transação ou força motriz clara. Este conceito remonta a um artigo publicado pela Paradigm em junho de 2023, mas permaneceu na fase conceitual por muito tempo. O problema da liquidez fragmentada e o problema do caminho de solução do solucionador não foram resolvidos de forma eficaz, enquanto o lançamento do ERC-7683 parece trazer novas esperanças para resolver esses desafios.
A intenção e o objetivo final do ERC-7683 é injetar nova vida no Uniswap, com a esperança de desencadear uma nova onda de entusiasmo pelo DeFi. Isso não se trata apenas de continuar a expansão da Layer 2, mas sim de alcançar transações mais eficientes através do Uniswap, criar funcionalidades mais ricas e uma interoperabilidade cross-chain mais robusta, e até introduzir novos mecanismos de incentivo ou modelos de negociação, atraindo mais usuários e liquidez.
Se o Uniswap V4 ou o Uniswap X introduzir lógica de contratos inteligentes ou modelos de negociação novos a nível de protocolo, através do ERC-7683, o Uniswap pode, com base no modelo AMM existente, aumentar ainda mais a liquidez entre cadeias, reduzir custos de transação e adicionar mais pares de negociação e pools de liquidez. Isso fará com que o Uniswap deixe de ser apenas um AMM com liquidez dispersa, e essas melhorias também se tornarão uma parte importante do conceito de "intenção".