Regulação de moeda estável e verificação formal: Construindo uma infraestrutura de ativo digital confiável e em conformidade
Resumo
Com o rápido desenvolvimento das aplicações Web3, cada vez mais instituições financeiras começam a prestar atenção aos produtos de ativos digitais, entre os quais as moedas estáveis são uma direção importante. As moedas estáveis combinam as características de alta eficiência e transparência da blockchain com a estabilidade das finanças tradicionais, e têm o potencial de remodelar os pagamentos globais e o sistema financeiro. No entanto, para alcançar uma ampla aplicação das moedas estáveis, ainda é necessário estabelecer uma base sólida em áreas como confiança do usuário, conformidade regulatória e compatibilidade com o ecossistema Web3.
Sob um rigoroso quadro regulatório, a verificação formal é vista como um método promissor que pode ajudar a construir contratos de moeda estável confiáveis, ao mesmo tempo que valida requisitos de conformidade críticos. Este artigo irá focar nos seguintes aspectos:
Compreender completamente os requisitos de regulamentação das moedas estáveis é crucial para todos os emissores.
Ao desenvolver projetos de moeda estável nos Estados Unidos, o Ato GENIUS é uma referência importante para avaliar os riscos de Conformidade.
Verificação formal pode ajudar projetos de moeda estável a atender melhor aos requisitos de conformidade da Lei GENIUS.
Visão geral da regulamentação das moedas estáveis
Desde que os primeiros projetos de moeda estável de criptomoeda foram lançados em 2014, as moedas estáveis têm sido vistas como a ponte entre o sistema financeiro tradicional e o mundo Web3. O sistema financeiro tradicional enfrenta problemas gerais de baixa eficiência, falta de transparência e altos custos. Para melhorar essas desvantagens, as moedas estáveis introduziram:
Liquidação em tempo real
Registros imutáveis
contratos inteligentes que podem executar regras automaticamente ou redirecionar caminhos de câmbio
Inclusão financeira mais ampla, permitindo que qualquer pessoa participe com facilidade.
O quadro regulatório de moeda eletrônica lançado em 2009 não foi inicialmente projetado para o Web3, mas agora foi gradualmente expandido para incluir soluções compatíveis com o Web3, incluindo moeda estável.
Atualmente, várias autoridades reguladoras, incluindo o Centro Financeiro Internacional de Abu Dhabi e a Autoridade Monetária de Hong Kong, têm seus bancos centrais testando propostas relacionadas. O Congresso dos EUA aprovou a Lei GENIUS, que fornece diretrizes regulatórias para o desenvolvimento em conformidade de moedas estáveis.
Interpretação da Lei GENIUS
A Lei GENIUS, lançada em junho de 2025, estabelece um quadro de conformidade obrigatório para os pagamentos em moeda estável nos Estados Unidos. A lei estabelece uma "certificação" federal unificada para a moeda estável, ajudando a reduzir o problema da fragmentação regulatória e fornecendo orientações claras para o design de produtos, gestão de riscos e preparação de auditorias. Cumprir a Lei GENIUS não é apenas a base da conformidade, mas também uma garantia chave para aumentar a segurança das transações de ativos dos usuários.
Da legislação à Verificação formal
A Verificação formal expressa cada requisito de Conformidade como uma invariante ou atividade na cadeia. Tomando como exemplo a Lei GENIUS, os textos legais relevantes podem ser formalmente expressos como uma série de lemas. Além disso, certas invariantes tecnológicas de moeda estável também devem ser rigorosamente comprovadas para garantir que atendam a requisitos legais específicos.
Esses lemas formais se tornarão obrigações de prova no quadro de verificação escolhido. No entanto, apenas algumas normas estão relacionadas ao processo de verificação formal na fase de contratos inteligentes.
Exemplo de programa de moeda estável Solana
Construímos um caso de sistema de moeda estável baseado em Solana e realizámos a verificação formal das suas especificações. Este exemplo demonstra como executar invariantes centrais na cadeia para atender aos requisitos da Lei GENIUS.
Nos resultados da verificação completa, conseguimos provar formalmente a invariância chave: suprimento total ≤ reservas totais. Após todas as obrigações de prova terem sido verificadas, este exemplo de programa de moeda estável Solana pode ser rigorosamente provado matematicamente que atende aos requisitos de conformidade do artigo 4(a)(1)(A) da "Lei GENIUS" sobre "suporte de reservas um-para-um".
Verificação formal da importância
A verificação formal é crucial para a conformidade das moedas estáveis, podendo proteger eficazmente os fundos e a confiança dos participantes. Seguir as melhores práticas de verificação formal trará vantagens adicionais aos protocolos de moeda estável:
Ganhar a confiança da regulamentação
Reduzir risco
Aumentar a eficiência da auditoria
Implementar a diferenciação de mercado
Além disso, a Verificação formal pode acelerar significativamente processos críticos como a aprovação regulatória, integração em nível empresarial e colaboração em DeFi.
Construir uma moeda estável mais segura e em conformidade
Com a crescente atenção global dos reguladores sobre as moedas estáveis, a Conformidade e a segurança tornaram-se os principais desafios enfrentados pelos emissores. Quer se trate de atender aos requisitos da Lei GENIUS ou de planejar a expansão global, os projetos de moedas estáveis precisam construir uma base de segurança confiável desde o princípio.
Um framework profissional de verificação formal pode oferecer suporte a cenários práticos de aplicação em blockchain, gerando provas de segurança verificáveis por máquinas on-chain, correspondendo diretamente aos requisitos de Conformidade. Isso não é apenas uma exploração teórica, mas também uma garantia confiável voltada para ambientes de produção reais.
Os projetos de moeda estável podem aumentar a segurança e a conformidade das seguintes maneiras:
Estrutura de verificação formal personalizada
Serviço de consultoria em conformidade com diferentes regulamentos
Auditoria de segurança abrangente
Assistência na comunicação regulatória
Em comparação com produtos tradicionais de verificação formal, serviços de segurança de blockchain profissionais podem oferecer validação em camadas, verificação de atributos exclusivos, capacidade de raciocínio complexo e soluções voltadas para ambientes de produção.
Com o contínuo desenvolvimento do mercado de moeda estável, a adoção de métodos sistemáticos e com segurança comprovada ajudará os projetos de moeda estável a serem lançados e operados com conformidade e alta fiabilidade, estabelecendo uma base para o desenvolvimento saudável do ecossistema de ativo digital.
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SelfCustodyIssues
· 22h atrás
A estabilidade depende das reservas.
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TestnetFreeloader
· 22h atrás
Caramba, agora ganhar dinheiro está tão em voga.
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YieldHunter
· 22h atrás
para ser sincero, outro quadro regulatório não vai resolver os riscos de depeg
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NightAirdropper
· 23h atrás
Vem uma nova regulamentação, o mundo crypto está esfriando.
Novas tendências na regulamentação de moedas estáveis: a verificação formal auxilia na conformidade e na construção de confiança
Regulação de moeda estável e verificação formal: Construindo uma infraestrutura de ativo digital confiável e em conformidade
Resumo
Com o rápido desenvolvimento das aplicações Web3, cada vez mais instituições financeiras começam a prestar atenção aos produtos de ativos digitais, entre os quais as moedas estáveis são uma direção importante. As moedas estáveis combinam as características de alta eficiência e transparência da blockchain com a estabilidade das finanças tradicionais, e têm o potencial de remodelar os pagamentos globais e o sistema financeiro. No entanto, para alcançar uma ampla aplicação das moedas estáveis, ainda é necessário estabelecer uma base sólida em áreas como confiança do usuário, conformidade regulatória e compatibilidade com o ecossistema Web3.
Sob um rigoroso quadro regulatório, a verificação formal é vista como um método promissor que pode ajudar a construir contratos de moeda estável confiáveis, ao mesmo tempo que valida requisitos de conformidade críticos. Este artigo irá focar nos seguintes aspectos:
Visão geral da regulamentação das moedas estáveis
Desde que os primeiros projetos de moeda estável de criptomoeda foram lançados em 2014, as moedas estáveis têm sido vistas como a ponte entre o sistema financeiro tradicional e o mundo Web3. O sistema financeiro tradicional enfrenta problemas gerais de baixa eficiência, falta de transparência e altos custos. Para melhorar essas desvantagens, as moedas estáveis introduziram:
O quadro regulatório de moeda eletrônica lançado em 2009 não foi inicialmente projetado para o Web3, mas agora foi gradualmente expandido para incluir soluções compatíveis com o Web3, incluindo moeda estável.
Atualmente, várias autoridades reguladoras, incluindo o Centro Financeiro Internacional de Abu Dhabi e a Autoridade Monetária de Hong Kong, têm seus bancos centrais testando propostas relacionadas. O Congresso dos EUA aprovou a Lei GENIUS, que fornece diretrizes regulatórias para o desenvolvimento em conformidade de moedas estáveis.
Interpretação da Lei GENIUS
A Lei GENIUS, lançada em junho de 2025, estabelece um quadro de conformidade obrigatório para os pagamentos em moeda estável nos Estados Unidos. A lei estabelece uma "certificação" federal unificada para a moeda estável, ajudando a reduzir o problema da fragmentação regulatória e fornecendo orientações claras para o design de produtos, gestão de riscos e preparação de auditorias. Cumprir a Lei GENIUS não é apenas a base da conformidade, mas também uma garantia chave para aumentar a segurança das transações de ativos dos usuários.
Da legislação à Verificação formal
A Verificação formal expressa cada requisito de Conformidade como uma invariante ou atividade na cadeia. Tomando como exemplo a Lei GENIUS, os textos legais relevantes podem ser formalmente expressos como uma série de lemas. Além disso, certas invariantes tecnológicas de moeda estável também devem ser rigorosamente comprovadas para garantir que atendam a requisitos legais específicos.
Esses lemas formais se tornarão obrigações de prova no quadro de verificação escolhido. No entanto, apenas algumas normas estão relacionadas ao processo de verificação formal na fase de contratos inteligentes.
Exemplo de programa de moeda estável Solana
Construímos um caso de sistema de moeda estável baseado em Solana e realizámos a verificação formal das suas especificações. Este exemplo demonstra como executar invariantes centrais na cadeia para atender aos requisitos da Lei GENIUS.
Nos resultados da verificação completa, conseguimos provar formalmente a invariância chave: suprimento total ≤ reservas totais. Após todas as obrigações de prova terem sido verificadas, este exemplo de programa de moeda estável Solana pode ser rigorosamente provado matematicamente que atende aos requisitos de conformidade do artigo 4(a)(1)(A) da "Lei GENIUS" sobre "suporte de reservas um-para-um".
Verificação formal da importância
A verificação formal é crucial para a conformidade das moedas estáveis, podendo proteger eficazmente os fundos e a confiança dos participantes. Seguir as melhores práticas de verificação formal trará vantagens adicionais aos protocolos de moeda estável:
Além disso, a Verificação formal pode acelerar significativamente processos críticos como a aprovação regulatória, integração em nível empresarial e colaboração em DeFi.
Construir uma moeda estável mais segura e em conformidade
Com a crescente atenção global dos reguladores sobre as moedas estáveis, a Conformidade e a segurança tornaram-se os principais desafios enfrentados pelos emissores. Quer se trate de atender aos requisitos da Lei GENIUS ou de planejar a expansão global, os projetos de moedas estáveis precisam construir uma base de segurança confiável desde o princípio.
Um framework profissional de verificação formal pode oferecer suporte a cenários práticos de aplicação em blockchain, gerando provas de segurança verificáveis por máquinas on-chain, correspondendo diretamente aos requisitos de Conformidade. Isso não é apenas uma exploração teórica, mas também uma garantia confiável voltada para ambientes de produção reais.
Os projetos de moeda estável podem aumentar a segurança e a conformidade das seguintes maneiras:
Em comparação com produtos tradicionais de verificação formal, serviços de segurança de blockchain profissionais podem oferecer validação em camadas, verificação de atributos exclusivos, capacidade de raciocínio complexo e soluções voltadas para ambientes de produção.
Com o contínuo desenvolvimento do mercado de moeda estável, a adoção de métodos sistemáticos e com segurança comprovada ajudará os projetos de moeda estável a serem lançados e operados com conformidade e alta fiabilidade, estabelecendo uma base para o desenvolvimento saudável do ecossistema de ativo digital.