Análise Profunda da Gestão de Risco em Futuros Perpétuos
Os Futuros Perpétuos, como um produto mainstream no mercado de derivados de criptomoedas, têm um complexo mecanismo de Gestão de risco que é fundamental para a manutenção da estabilidade do mercado. Este artigo irá analisar profundamente o sistema de controle de risco nas negociações de Futuros Perpétuos, incluindo o sistema de margem, o processo de liquidação forçada, o fundo de proteção de risco e o mecanismo de redução automática de posição, entre outros conteúdos centrais.
Estrutura central de gestão de risco para Futuros Perpétuos
O framework de gestão de risco dos Futuros Perpétuos é composto por três pilares:
Liquidação forçada: é acionada quando a taxa de margem da conta fica abaixo do requisito de margem de manutenção, sendo a primeira linha de defesa.
Fundo de Garantia de Risco: usado para cobrir perdas de liquidação, é a segunda linha de defesa.
Mecanismo de redução automática de posição ( ADL ): em situações extremas, liquidação forçada de posições lucrativas, é a última linha de defesa.
Esses três mecanismos formam uma cadeia de controle de risco lógica e rigorosa, esclarecendo o princípio de distribuição gradual das responsabilidades de risco.
Margem e Alavancagem
A margem é o colateral que os traders devem depositar para abrir e manter uma posição alavancada, dividido em dois níveis-chave: margem inicial e margem de manutenção.
As bolsas geralmente oferecem três modos de margem: margem isolada, margem total e margem combinada, para atender às necessidades de diferentes traders.
O sistema de margem em escada ( é uma ferramenta importante para prevenir que um único trader mantenha uma posição excessivamente grande. À medida que o tamanho da posição aumenta, a alavancagem máxima disponível diminui e a taxa de manutenção da margem aumenta.
Mecanismo de ativação de liquidação forçada
As bolsas utilizam o preço de referência em vez do preço de transação mais recente para acionar a liquidação forçada, a fim de evitar liquidações forçadas desnecessárias devido a flutuações de preço de curto prazo.
O preço de liquidação forçada e o preço de falência são dois limites de preço chave. O preço de liquidação forçada aciona o processo de liquidação forçada, enquanto o preço de falência corresponde à perda total da margem.
Processo de liquidação forçada
Quando o preço de marca atingir o preço de liquidação, o motor de risco irá iniciar o processo automatizado de liquidação forçada:
Cancelar pedidos não concluídos
Fechamento parcial ou liquidação forçada em escada
Fechamento total
Os traders também devem pagar uma taxa adicional de liquidação forçada, destinada a injetar o fundo de garantia de risco.
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Gestão de risco e mecanismo de redução automática de posição
O fundo de garantia de risco é utilizado para compensar as perdas por liquidação forçada, e provém principalmente de taxas de liquidação forçada e excedentes de liquidação forçada.
O mecanismo de redução automática de posições ) ADL ( é a última linha de defesa, sendo acionado apenas quando o fundo de garantia de risco se esgotar. Ele forçará o fechamento das posições inversas com os maiores lucros e maior alavancagem no mercado.
![10 apostar 10 perder? Desconstruindo o "destino" de risco dos Futuros Perpétuos e o caminho "invicto" das exchanges])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e165b6942a4fbe8ee21d6eb9bbe6c83e.webp(
Conclusão
O sistema de gestão de risco dos Futuros Perpétuos é uma estrutura de defesa em múltiplas camadas, destinada a manter a equidade e a estabilidade do mercado. Embora as bolsas ofereçam poderosas ferramentas de gestão de risco, os traders ainda precisam ser responsáveis pelos seus próprios riscos, usando a alavancagem com cautela e gerindo ativamente o risco de posição.
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TestnetScholar
· 14h atrás
ADL mecanismo ama quem quiser
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OnchainFortuneTeller
· 14h atrás
又被Liquidação了!
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BloodInStreets
· 14h atrás
Vem, vem, vem! Mais uma onda de idiotas à espera de serem abatidos.
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HackerWhoCares
· 14h atrás
Mais uma vez a falar sobre gestão de risco, aumentar a posição em níveis elevados leva a perdas totais.
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GweiWatcher
· 14h atrás
Entrar em uma posição é divertido, mas o reabastecimento de margem é um verdadeiro pesadelo.
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UncommonNPC
· 14h atrás
Liquidação é a experiência definitiva de perder dinheiro.
Análise completa do sistema de controle de risco de Futuros Perpétuos: Margem, Liquidação, Fundo de Risco e mecanismo ADL
Análise Profunda da Gestão de Risco em Futuros Perpétuos
Os Futuros Perpétuos, como um produto mainstream no mercado de derivados de criptomoedas, têm um complexo mecanismo de Gestão de risco que é fundamental para a manutenção da estabilidade do mercado. Este artigo irá analisar profundamente o sistema de controle de risco nas negociações de Futuros Perpétuos, incluindo o sistema de margem, o processo de liquidação forçada, o fundo de proteção de risco e o mecanismo de redução automática de posição, entre outros conteúdos centrais.
Estrutura central de gestão de risco para Futuros Perpétuos
O framework de gestão de risco dos Futuros Perpétuos é composto por três pilares:
Liquidação forçada: é acionada quando a taxa de margem da conta fica abaixo do requisito de margem de manutenção, sendo a primeira linha de defesa.
Fundo de Garantia de Risco: usado para cobrir perdas de liquidação, é a segunda linha de defesa.
Mecanismo de redução automática de posição ( ADL ): em situações extremas, liquidação forçada de posições lucrativas, é a última linha de defesa.
Esses três mecanismos formam uma cadeia de controle de risco lógica e rigorosa, esclarecendo o princípio de distribuição gradual das responsabilidades de risco.
Margem e Alavancagem
A margem é o colateral que os traders devem depositar para abrir e manter uma posição alavancada, dividido em dois níveis-chave: margem inicial e margem de manutenção.
As bolsas geralmente oferecem três modos de margem: margem isolada, margem total e margem combinada, para atender às necessidades de diferentes traders.
O sistema de margem em escada ( é uma ferramenta importante para prevenir que um único trader mantenha uma posição excessivamente grande. À medida que o tamanho da posição aumenta, a alavancagem máxima disponível diminui e a taxa de manutenção da margem aumenta.
Mecanismo de ativação de liquidação forçada
As bolsas utilizam o preço de referência em vez do preço de transação mais recente para acionar a liquidação forçada, a fim de evitar liquidações forçadas desnecessárias devido a flutuações de preço de curto prazo.
O preço de liquidação forçada e o preço de falência são dois limites de preço chave. O preço de liquidação forçada aciona o processo de liquidação forçada, enquanto o preço de falência corresponde à perda total da margem.
Processo de liquidação forçada
Quando o preço de marca atingir o preço de liquidação, o motor de risco irá iniciar o processo automatizado de liquidação forçada:
Os traders também devem pagar uma taxa adicional de liquidação forçada, destinada a injetar o fundo de garantia de risco.
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Gestão de risco e mecanismo de redução automática de posição
O fundo de garantia de risco é utilizado para compensar as perdas por liquidação forçada, e provém principalmente de taxas de liquidação forçada e excedentes de liquidação forçada.
O mecanismo de redução automática de posições ) ADL ( é a última linha de defesa, sendo acionado apenas quando o fundo de garantia de risco se esgotar. Ele forçará o fechamento das posições inversas com os maiores lucros e maior alavancagem no mercado.
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Conclusão
O sistema de gestão de risco dos Futuros Perpétuos é uma estrutura de defesa em múltiplas camadas, destinada a manter a equidade e a estabilidade do mercado. Embora as bolsas ofereçam poderosas ferramentas de gestão de risco, os traders ainda precisam ser responsáveis pelos seus próprios riscos, usando a alavancagem com cautela e gerindo ativamente o risco de posição.