História de Domínio do Ethereum por Dez Anos: Interpretação dos Dez Dados Centrais
Em 2025, dez anos após o lançamento da mainnet do Ethereum, os dados on-chain mostram que sua atividade continua a crescer de forma explosiva. Embora algumas atividades dos usuários tenham se deslocado para outras blockchains e redes Layer 2, o Ethereum continua a ser o núcleo da economia cripto. Em termos de motivação dos desenvolvedores, resistência à censura e vários indicadores-chave on-chain, ele continua a liderar o desenvolvimento da indústria.
Vamos entender a situação atual deste pioneiro dos contratos inteligentes após dez anos de desenvolvimento através de 10 conjuntos de dados centrais.
1. Fornecimento de Stablecoins
Desde que as stablecoins começaram a circular na blockchain em 2017, a oferta de stablecoins na rede Ethereum teve um crescimento explosivo. Exceto por uma breve queda durante o período mais severo do último mercado em baixa, a oferta de stablecoins na blockchain quase sempre manteve uma tendência de alta, e deverá ultrapassar a marca de 100 mil milhões de dólares até o final de 2024, com um forte impulso de crescimento recente.
Atualmente, existem dezenas de emissores de tokens atrelados ao dólar, incluindo alguns gigantes financeiros tradicionais. A mais recente legislação dos EUA está a remover obstáculos para a adoção institucional, e as stablecoins estão a receber ampla atenção como uma alternativa de pagamento do dia-a-dia.
2. Valor Total Bloqueado (TVL)
Como a primeira plataforma de contratos inteligentes, o Ethereum ainda lidera em termos de Valor Total Bloqueado (TVL), apesar da concorrência de outras blockchains e redes Layer 2. O TVL representa a quantidade total de valor que os usuários confiam e depositam no sistema financeiro em cadeia, sendo um indicador importante da saúde da rede.
Embora o TVL tenha sido severamente afetado na última fase de mercado em baixa, desde abril deste ano, esse dado apresentou um crescimento explosivo, atingindo um novo recorde de mais de 88 bilhões de dólares, e deve quebrar o recorde histórico.
3. Número de usuários ativos
Mesmo com parte da atividade dos usuários a ser transferida para o Layer2, o número de usuários ativos diários na rede principal do Ethereum atingiu um novo recorde de 580.000 endereços distintos. Durante todo o ano de 2025, esse número continuou a subir, com cada vez mais usuários a escolherem a rede principal do Ethereum para obter suas vantagens únicas.
Se contarmos os endereços ativos da rede Layer2, o crescimento é ainda mais impressionante. Uma conhecida exchange de Layer2 tem diariamente 1,3 milhão de endereços ativos, enquanto outros vários redes Layer2 líderes adicionaram mais 1,2 milhão de endereços.
4. Volume diário de transações
Com o aumento do número de utilizadores ativos, o volume de transações também subiu. Desde outubro de 2023, o volume diário de transações tem crescido de forma constante, mantendo-se atualmente acima de 1,7 milhões de transações. Embora durante os picos de atividade especulativa ocorram flutuações acentuadas, a tendência geral é de aumento, tendo sido realizadas 2,9 bilhões de transações desde a criação da rede.
Se contabilizarmos as redes Layer2, o volume diário de transações do ecossistema Ethereum ultrapassa os 500 milhões.
5. Adoção institucional
Em 2025, o Ethereum rompeu a sua posição de nicho e tornou-se a plataforma de contratos inteligentes preferida pelas instituições. Várias figuras políticas e gigantes financeiros começaram a implementar projetos na rede Ethereum. O Ethereum tornou-se a plataforma dominante para ativos do mundo real (RWA), controlando quase 7 bilhões de dólares em valor e detendo 54% da quota de mercado nesse setor.
Recentemente, as ações de empresas relacionadas ao Ethereum têm apresentado um bom desempenho, e o ETF de Ethereum também atraiu um grande fluxo de capital, mostrando que seu entusiasmo está se espalhando para o mercado de pequenos investidores.
6. Resistência à censura
Ethereum orgulha-se da sua forte capacidade de resistência à censura, oferecendo aos usuários um sistema financeiro aberto. Ao contrário de algumas redes que reverterão transações, o Ethereum mantém a finalidade de todas as transações. A maioria dos construtores de blocos opta por processar todas as transações, independentemente de os endereços ou contratos serem marcados como maliciosos.
Em 2025, a conformidade com certas listas de sanções caiu significativamente, e os principais construtores de blocos prometeram processar todas as transações. Os principais desenvolvedores de Ethereum também se comprometeram a adotar uma "lista de inclusão", garantindo que as transações sejam incluídas apenas com base nas taxas.
7. Desenvolvedores ativos
A comunidade de desenvolvedores principais do Ethereum continua ativa, com pelo menos 186 usuários independentes do GitHub que fizeram pelo menos uma submissão ao repositório público nos últimos 30 dias, superando todos os outros projetos de criptomoedas.
A Máquina Virtual Ethereum (EVM) tornou-se o padrão padrão para desenvolvimento em blockchain, e suas aplicações são amplamente compatíveis em cadeias mainstream.
8. Segurança Económica
Desde que a funcionalidade de staking foi ativada em novembro de 2020, a quantidade de ETH em staking tem aumentado de forma constante. Com a valorização do preço do ETH, o valor total do ETH em staking atingiu um recorde histórico de 140 mil milhões de dólares, aumentando significativamente a segurança econômica da rede.
Isto significa que os utilizadores podem realizar transações com mais confiança, uma vez que os ativos estão sob uma proteção mais robusta contra as ameaças de agentes maliciosos que possam manipular o livro-razão da blockchain.
9. Volume de implantação de contratos
O volume de contratos implantados reflete a diversidade e o grau de inovação das atividades na blockchain. Embora tenha havido uma desaceleração no final de 2024 até o início de 2025, nos últimos meses houve um crescimento acentuado, com várias ocorrências de mais de 200.000 implantações diárias. Isso indica que, apesar de os desenvolvedores estarem também focados no Layer2, a rede principal do Ethereum continua a ser um centro de inovação vibrante.
10. Preço do Éter
O preço do ETH é um indicador importante para medir o sucesso de um projeto. Desde maio de 2025, o ETH valorizou 75% em relação ao Bitcoin, tornando-se um dos ativos de criptomoeda com melhor desempenho recentemente. Com o aumento do entusiasmo dos investidores, sua posição dominante no mercado quase dobrou.
Embora haja uma diferença de 10% em relação ao pico histórico, com a tendência atual, esse objetivo pode ser alcançado em breve. A partir do gráfico logarítmico, após a quebra deste nível, espera-se que o preço do ETH avance em direção à marca de 10.000 dólares.
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WenAirdrop
· 10h atrás
Hehe, mais uma vez o BTC a guiar.
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FloorPriceWatcher
· 10h atrás
Blockchain tendência sonho mesmo pensando entende ou não
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MEVHunterBearish
· 10h atrás
Ah, eu prevejo que o POS vai acabar em dois anos.
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RooftopVIP
· 10h atrás
Não pode ser, estão a falar outra vez do eth, investidores de retalho.
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GateUser-1a2ed0b9
· 11h atrás
O segundo está estável, a L2 chegou e não houve grandes mudanças.
Dez anos de domínio: as dez principais interpretações da prosperidade do ecossistema Ethereum
História de Domínio do Ethereum por Dez Anos: Interpretação dos Dez Dados Centrais
Em 2025, dez anos após o lançamento da mainnet do Ethereum, os dados on-chain mostram que sua atividade continua a crescer de forma explosiva. Embora algumas atividades dos usuários tenham se deslocado para outras blockchains e redes Layer 2, o Ethereum continua a ser o núcleo da economia cripto. Em termos de motivação dos desenvolvedores, resistência à censura e vários indicadores-chave on-chain, ele continua a liderar o desenvolvimento da indústria.
Vamos entender a situação atual deste pioneiro dos contratos inteligentes após dez anos de desenvolvimento através de 10 conjuntos de dados centrais.
1. Fornecimento de Stablecoins
Desde que as stablecoins começaram a circular na blockchain em 2017, a oferta de stablecoins na rede Ethereum teve um crescimento explosivo. Exceto por uma breve queda durante o período mais severo do último mercado em baixa, a oferta de stablecoins na blockchain quase sempre manteve uma tendência de alta, e deverá ultrapassar a marca de 100 mil milhões de dólares até o final de 2024, com um forte impulso de crescimento recente.
Atualmente, existem dezenas de emissores de tokens atrelados ao dólar, incluindo alguns gigantes financeiros tradicionais. A mais recente legislação dos EUA está a remover obstáculos para a adoção institucional, e as stablecoins estão a receber ampla atenção como uma alternativa de pagamento do dia-a-dia.
2. Valor Total Bloqueado (TVL)
Como a primeira plataforma de contratos inteligentes, o Ethereum ainda lidera em termos de Valor Total Bloqueado (TVL), apesar da concorrência de outras blockchains e redes Layer 2. O TVL representa a quantidade total de valor que os usuários confiam e depositam no sistema financeiro em cadeia, sendo um indicador importante da saúde da rede.
Embora o TVL tenha sido severamente afetado na última fase de mercado em baixa, desde abril deste ano, esse dado apresentou um crescimento explosivo, atingindo um novo recorde de mais de 88 bilhões de dólares, e deve quebrar o recorde histórico.
3. Número de usuários ativos
Mesmo com parte da atividade dos usuários a ser transferida para o Layer2, o número de usuários ativos diários na rede principal do Ethereum atingiu um novo recorde de 580.000 endereços distintos. Durante todo o ano de 2025, esse número continuou a subir, com cada vez mais usuários a escolherem a rede principal do Ethereum para obter suas vantagens únicas.
Se contarmos os endereços ativos da rede Layer2, o crescimento é ainda mais impressionante. Uma conhecida exchange de Layer2 tem diariamente 1,3 milhão de endereços ativos, enquanto outros vários redes Layer2 líderes adicionaram mais 1,2 milhão de endereços.
4. Volume diário de transações
Com o aumento do número de utilizadores ativos, o volume de transações também subiu. Desde outubro de 2023, o volume diário de transações tem crescido de forma constante, mantendo-se atualmente acima de 1,7 milhões de transações. Embora durante os picos de atividade especulativa ocorram flutuações acentuadas, a tendência geral é de aumento, tendo sido realizadas 2,9 bilhões de transações desde a criação da rede.
Se contabilizarmos as redes Layer2, o volume diário de transações do ecossistema Ethereum ultrapassa os 500 milhões.
5. Adoção institucional
Em 2025, o Ethereum rompeu a sua posição de nicho e tornou-se a plataforma de contratos inteligentes preferida pelas instituições. Várias figuras políticas e gigantes financeiros começaram a implementar projetos na rede Ethereum. O Ethereum tornou-se a plataforma dominante para ativos do mundo real (RWA), controlando quase 7 bilhões de dólares em valor e detendo 54% da quota de mercado nesse setor.
Recentemente, as ações de empresas relacionadas ao Ethereum têm apresentado um bom desempenho, e o ETF de Ethereum também atraiu um grande fluxo de capital, mostrando que seu entusiasmo está se espalhando para o mercado de pequenos investidores.
6. Resistência à censura
Ethereum orgulha-se da sua forte capacidade de resistência à censura, oferecendo aos usuários um sistema financeiro aberto. Ao contrário de algumas redes que reverterão transações, o Ethereum mantém a finalidade de todas as transações. A maioria dos construtores de blocos opta por processar todas as transações, independentemente de os endereços ou contratos serem marcados como maliciosos.
Em 2025, a conformidade com certas listas de sanções caiu significativamente, e os principais construtores de blocos prometeram processar todas as transações. Os principais desenvolvedores de Ethereum também se comprometeram a adotar uma "lista de inclusão", garantindo que as transações sejam incluídas apenas com base nas taxas.
7. Desenvolvedores ativos
A comunidade de desenvolvedores principais do Ethereum continua ativa, com pelo menos 186 usuários independentes do GitHub que fizeram pelo menos uma submissão ao repositório público nos últimos 30 dias, superando todos os outros projetos de criptomoedas.
A Máquina Virtual Ethereum (EVM) tornou-se o padrão padrão para desenvolvimento em blockchain, e suas aplicações são amplamente compatíveis em cadeias mainstream.
8. Segurança Económica
Desde que a funcionalidade de staking foi ativada em novembro de 2020, a quantidade de ETH em staking tem aumentado de forma constante. Com a valorização do preço do ETH, o valor total do ETH em staking atingiu um recorde histórico de 140 mil milhões de dólares, aumentando significativamente a segurança econômica da rede.
Isto significa que os utilizadores podem realizar transações com mais confiança, uma vez que os ativos estão sob uma proteção mais robusta contra as ameaças de agentes maliciosos que possam manipular o livro-razão da blockchain.
9. Volume de implantação de contratos
O volume de contratos implantados reflete a diversidade e o grau de inovação das atividades na blockchain. Embora tenha havido uma desaceleração no final de 2024 até o início de 2025, nos últimos meses houve um crescimento acentuado, com várias ocorrências de mais de 200.000 implantações diárias. Isso indica que, apesar de os desenvolvedores estarem também focados no Layer2, a rede principal do Ethereum continua a ser um centro de inovação vibrante.
10. Preço do Éter
O preço do ETH é um indicador importante para medir o sucesso de um projeto. Desde maio de 2025, o ETH valorizou 75% em relação ao Bitcoin, tornando-se um dos ativos de criptomoeda com melhor desempenho recentemente. Com o aumento do entusiasmo dos investidores, sua posição dominante no mercado quase dobrou.
Embora haja uma diferença de 10% em relação ao pico histórico, com a tendência atual, esse objetivo pode ser alcançado em breve. A partir do gráfico logarítmico, após a quebra deste nível, espera-se que o preço do ETH avance em direção à marca de 10.000 dólares.