Encriptação Cobertura de Fundos: Escritórios de Família e Pessoas de Alto Patrimônio Dominam
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou as últimas tendências de desenvolvimento dos fundos de cobertura de encriptação. Os dados mostram que o tamanho dos ativos sob gestão (AUM) desses fundos cresceu significativamente em 2019, dobrando de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares.
Em 2019, os fundos de hedge com mandato total tiveram o melhor desempenho, com uma taxa de retorno média de 42%. É importante notar que os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido são as principais fontes de financiamento para esses fundos, representando 48% e 42%, respetivamente.
Um insider do setor afirmou: "Desde o surto da pandemia de COVID-19, temos observado que o interesse das pessoas pela encriptação se tornou mais amplo."
A pesquisa mostra que atualmente existem cerca de 150 fundos de cobertura de encriptação ativos, dos quais quase 63% foram fundados em 2018 ou 2019. O número de fundos criados está altamente correlacionado com a tendência de preços do Bitcoin. A explosão do preço do Bitcoin em 2018 tornou-se um fator importante para a criação de fundos de encriptação. No entanto, com a tendência de queda do mercado de encriptação no final de 2019, o número de novos fundos criados também diminuiu drasticamente.
Esses fundos adotam principalmente quatro estratégias de investimento: mandato total de compra, mandato total de compra e venda, negociação quantitativa e combinação de múltiplas estratégias. Dentre elas, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando quase metade da quota de mercado. As outras três estratégias têm uma participação relativamente equilibrada, cada uma representando cerca de 17-19%.
Do ponto de vista da composição dos investidores, os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido representam quase 90% de todos os investidores. Em contraste, a participação dos fundos de pensão, fundações e fundos de doação no investimento em encriptação é extremamente baixa. A proporção de investimento neste setor por parte de capital de risco tradicional e fundos de fundos também é relativamente pequena.
O número médio de investidores nesses fundos é de 27,5, com uma média de 58,5. O tamanho médio do investimento tem uma mediana de 300 mil dólares, e uma média de 3,1 milhões de dólares. Cerca de dois terços dos fundos de cobertura de encriptação têm um tamanho de investimento inferior a 500 mil dólares.
A distribuição do tamanho da gestão de ativos apresenta um claro efeito Mateus, com poucas grandes empresas a gerirem a maior parte dos ativos, uma característica semelhante à indústria tradicional de fundos de cobertura. Em comparação com 2018, em 2019, a proporção de fundos de cobertura de encriptação com um tamanho de gestão de ativos superior a 20 milhões de dólares subiu de 19% para 35%.
Em termos de desempenho, a variação mediana do desempenho dos fundos de cobertura emcriptação em 2019 foi de 74%, muito melhor do que os -46% de 2018. Classificando por estratégia, os fundos longos com mandato total tiveram o melhor desempenho em 2019, com uma variação mediana de 40%, seguidos pelos fundos longos e curtos com mandato total (33%) e pela estratégia quantitativa (30%), enquanto os fundos de múltiplas estratégias tiveram um desempenho relativamente fraco, com 15%.
É importante notar que, em 2019, a valorização do Bitcoin de 92% superou o desempenho de todos os fundos de encriptação. Isso indica que esses fundos atuaram mais como ferramentas para reduzir a volatilidade do mercado, em vez de serem catalisadores para aumentar os lucros.
Com o desenvolvimento do mercado de encriptação de empréstimos, o comércio de derivativos e o uso de alavancagem tornaram-se mais comuns. Cerca de 48% dos fundos entrevistados mantêm posições curtas, 56% utilizam derivativos. No mercado de opções e futuros, cerca de um terço dos fundos participa do comércio.
No que diz respeito ao uso de cobertura, em 2020, 56% dos fundos foram autorizados a usar cobertura, mas apenas 19% a utilizavam ativamente. No futuro, à medida que mais produtos de futuros de encriptação regulamentados surgirem, espera-se que mais fundos entrem neste setor. No entanto, devido à dificuldade de financiamento e aos fatores de risco, o aumento do uso de cobertura ainda apresenta incerteza.
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SeasonedInvestor
· 21h atrás
idiotas estão sempre na estrada
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TideReceder
· 08-14 13:13
Baleia jogador embarqueu
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ChainWatcher
· 08-12 23:40
Grande subida é um sinal de bull run
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LiquidityHunter
· 08-12 14:39
O grande capital acaba por ser pessoas que entendem.
AUM do fundo de cobertura de encriptação dobra, escritórios familiares tornam-se a principal fonte de financiamento
Encriptação Cobertura de Fundos: Escritórios de Família e Pessoas de Alto Patrimônio Dominam
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou as últimas tendências de desenvolvimento dos fundos de cobertura de encriptação. Os dados mostram que o tamanho dos ativos sob gestão (AUM) desses fundos cresceu significativamente em 2019, dobrando de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares.
Em 2019, os fundos de hedge com mandato total tiveram o melhor desempenho, com uma taxa de retorno média de 42%. É importante notar que os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido são as principais fontes de financiamento para esses fundos, representando 48% e 42%, respetivamente.
Um insider do setor afirmou: "Desde o surto da pandemia de COVID-19, temos observado que o interesse das pessoas pela encriptação se tornou mais amplo."
A pesquisa mostra que atualmente existem cerca de 150 fundos de cobertura de encriptação ativos, dos quais quase 63% foram fundados em 2018 ou 2019. O número de fundos criados está altamente correlacionado com a tendência de preços do Bitcoin. A explosão do preço do Bitcoin em 2018 tornou-se um fator importante para a criação de fundos de encriptação. No entanto, com a tendência de queda do mercado de encriptação no final de 2019, o número de novos fundos criados também diminuiu drasticamente.
Esses fundos adotam principalmente quatro estratégias de investimento: mandato total de compra, mandato total de compra e venda, negociação quantitativa e combinação de múltiplas estratégias. Dentre elas, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando quase metade da quota de mercado. As outras três estratégias têm uma participação relativamente equilibrada, cada uma representando cerca de 17-19%.
Do ponto de vista da composição dos investidores, os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido representam quase 90% de todos os investidores. Em contraste, a participação dos fundos de pensão, fundações e fundos de doação no investimento em encriptação é extremamente baixa. A proporção de investimento neste setor por parte de capital de risco tradicional e fundos de fundos também é relativamente pequena.
O número médio de investidores nesses fundos é de 27,5, com uma média de 58,5. O tamanho médio do investimento tem uma mediana de 300 mil dólares, e uma média de 3,1 milhões de dólares. Cerca de dois terços dos fundos de cobertura de encriptação têm um tamanho de investimento inferior a 500 mil dólares.
A distribuição do tamanho da gestão de ativos apresenta um claro efeito Mateus, com poucas grandes empresas a gerirem a maior parte dos ativos, uma característica semelhante à indústria tradicional de fundos de cobertura. Em comparação com 2018, em 2019, a proporção de fundos de cobertura de encriptação com um tamanho de gestão de ativos superior a 20 milhões de dólares subiu de 19% para 35%.
Em termos de desempenho, a variação mediana do desempenho dos fundos de cobertura emcriptação em 2019 foi de 74%, muito melhor do que os -46% de 2018. Classificando por estratégia, os fundos longos com mandato total tiveram o melhor desempenho em 2019, com uma variação mediana de 40%, seguidos pelos fundos longos e curtos com mandato total (33%) e pela estratégia quantitativa (30%), enquanto os fundos de múltiplas estratégias tiveram um desempenho relativamente fraco, com 15%.
É importante notar que, em 2019, a valorização do Bitcoin de 92% superou o desempenho de todos os fundos de encriptação. Isso indica que esses fundos atuaram mais como ferramentas para reduzir a volatilidade do mercado, em vez de serem catalisadores para aumentar os lucros.
Com o desenvolvimento do mercado de encriptação de empréstimos, o comércio de derivativos e o uso de alavancagem tornaram-se mais comuns. Cerca de 48% dos fundos entrevistados mantêm posições curtas, 56% utilizam derivativos. No mercado de opções e futuros, cerca de um terço dos fundos participa do comércio.
No que diz respeito ao uso de cobertura, em 2020, 56% dos fundos foram autorizados a usar cobertura, mas apenas 19% a utilizavam ativamente. No futuro, à medida que mais produtos de futuros de encriptação regulamentados surgirem, espera-se que mais fundos entrem neste setor. No entanto, devido à dificuldade de financiamento e aos fatores de risco, o aumento do uso de cobertura ainda apresenta incerteza.