A ascensão da atividade na cadeia, será que os tokens de exchange conseguem se destacar?
Recentemente, a participação de mercado do Bitcoin caiu de 60% para 55%, marcando o início do mercado de altcoins. O mercado está cheio de pontos quentes, podendo-se dizer que é um verdadeiro florescer: o setor de AI Agent tem se destacado, com um determinado protocolo alcançando uma capitalização de mercado de mais de 300 milhões de dólares; um projeto de AI de um certo ecossistema também já superou a capitalização de mercado de 1 bilhão de dólares; outra moeda do ecossistema teve um aumento superior a 10 vezes. Em termos de produtos, a quantidade não liquidada de certas plataformas de exchange alcançou novos recordes, ultrapassando 4,3 bilhões de dólares. Até mesmo o setor de NFT, que estava em silêncio, começou a se movimentar, com várias plataformas conhecidas lançando tokens, impulsionando a valorização de vários projetos de NFT blue chip nos ecossistemas Ethereum e Solana.
A partir dos pontos quentes acima, pode-se ver que o foco do mercado está principalmente em projetos na cadeia. Então, será que os tokens das exchanges centralizadas foram realmente esquecidos pelo mercado?
Na verdade, não é assim. Há uma narrativa que não pode ser ignorada nesta ronda de mercado em alta: a possibilidade de Trump ser eleito. Isso significa que as criptomoedas entrarão oficialmente no radar do público. A melhoria da regulamentação e a flexibilização da supervisão são favoráveis à entrada de capital externo no mercado de criptomoedas. A contínua entrada líquida de fundos em ETFs de Bitcoin e Ethereum confirma isso. O projeto de criptomoeda da família Trump também dá o exemplo, adquirindo em grande quantidade moedas relacionadas ao DeFi em um mês, incluindo ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA e ONDO.
Então, como é o desempenho dessas moedas após serem compradas? Quais são as características comuns entre elas? Que outras moedas conceito merecem atenção? Vamos explorar isso juntos.
Visão Geral dos Registos de Compra
A partir de 30 de novembro, o projeto investiu um total de 44,75 milhões de dólares na compra de criptomoedas. Até 18 de dezembro, todas as moedas detidas estavam em estado de lucro.
Curiosamente, em comparação com instituições tradicionais, o interesse deste projeto pelo Ethereum parece ser maior do que pelo Bitcoin. No seu portfólio, a quantidade de ETH detida supera em muito a de Bitcoin, o que pode indicar uma maior confiança nas previsões de preço futuro do Ethereum.
AAVE, como líder de empréstimos em todo o mercado, ocupa o primeiro lugar em TVL entre todos os protocolos, com um volume de depósitos próximo de 40 bilhões de dólares, atingindo um novo recorde histórico. Nos últimos sete dias, o preço do AAVE aumentou 35%. Além disso, a comunidade do projeto já passou por propostas de colaboração com a AAVE, atualmente em fase de verificação temporária na AaveDAO. Se a proposta for aprovada, trará novos usuários e mais receitas reais para a AAVE.
LINK é um conhecido projeto de oráculo. No dia 14 de novembro, o projeto anunciou que adotará o Chainlink como o padrão para dados na cadeia e conectividade entre cadeias, impulsionando de forma segura a próxima fase de aplicação em larga escala do DeFi.
O desenvolvimento da ENA está intimamente relacionado com este ciclo de alta do mercado. Como suas receitas vêm da arbitragem entre contratos futuros e à vista, quanto mais alta a emoção do mercado, maior a taxa de financiamento do Ethereum, e a Ethena pode se beneficiar disso. Recentemente, seu TVL ultrapassou 6 bilhões de dólares, atingindo um novo recorde histórico. Em termos de produtos, eles também colaboraram com uma grande empresa de gestão de ativos para lançar uma stablecoin RWA com títulos do governo como fonte de rendimento, o que aliviou, até certo ponto, as preocupações do mercado sobre a possibilidade de a taxa de financiamento se tornar negativa e levar o protocolo a um ciclo de morte.
A ONDO é o líder atual no setor de RWA. Após uma grande empresa de gestão de ativos anunciar o lançamento de um fundo relacionado, a Ondo Finance investiu mais de 95 milhões de dólares, tornando-se o maior detentor. Seja em termos de conformidade, legitimidade, escala de fundos ou reconhecimento de mercado, a ONDO é a melhor escolha no atual setor de RWA.
Além das moedas mencionadas acima, vale a pena destacar o COW. Ao comprar essas moedas, o projeto utilizou apenas um determinado protocolo para realizar as transações, portanto, o COW também é considerado uma moeda conceito relacionada.
Moedas que podem ser focadas no futuro
De acordo com a lógica de investimento do projeto, podemos supor quais serão os próximos alvos que eles podem focar.
Primeiro, o ideal é que sejam Tokens que tenham uma relação de cooperação com o projeto. Em segundo lugar, projetos com um "modelo de negócio claro" e "receitas reais estáveis". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre outros, têm uma clara definição de produto, uma enorme base de usuários no ecossistema e um modelo de receitas real. Isso indica que eles não estão a perseguir cegamente Tokens "novos" ou "puramente conceituais", mas tendem a investir em protocolos que possam trazer valor a longo prazo.
LDO: Considerando que a posição deste projeto em ETH é muito superior à de BTC, é evidente que eles têm uma visão muito positiva sobre o potencial de longo prazo do Ethereum. Com a maturação do mecanismo de staking do Ethereum, juntamente com a possibilidade de que os ETFs possam introduzir taxas de staking de Ethereum, um certo protocolo líder pode se tornar a primeira escolha. Este protocolo é o maior protocolo de staking líquido no ecossistema Ethereum, com um TVL de 37 bilhões de dólares, representando 30% de todo o mercado de staking de Ethereum.
Pendle: Foca principalmente no mercado de divisão de rendimentos, permitindo que os usuários negociem direitos de rendimento futuros. Com a subida das taxas de staking do Ethereum e os rendimentos de protocolos como o USDe, a demanda pelo mercado de negociação de rendimentos continua a aumentar, fazendo com que a Pendle receba grande atenção do mercado nesta ronda de bull market. Recentemente, o TVL da Pendle ultrapassou 5 bilhões de dólares e estabeleceu parcerias com vários protocolos DeFi de destaque.
UNI: Uma conhecida exchange descentralizada é a criadora do DeFi Summer e também é a DEX mais frequentemente utilizada pelos usuários atualmente, sendo a líder neste setor. Embora o novo produto que lançaram recentemente tenha tido uma reação morna no mercado, isso não afeta a dependência dos usuários em relação ao seu produto principal.
Resumo: Projetos blue chip estão em destaque
Para a compra maciça de criptomoedas deste projeto, um analista disse à mídia: "Isso pode ser para ganhar mais confiança, ou para impulsionar o desenvolvimento do próprio projeto ao chamar a atenção para esses ativos. Porque se esses ativos tiverem um bom desempenho, o projeto também pode se beneficiar disso."
Este projeto está a fazer uma forte aposta em projetos blue chip, não apenas a aumentar a confiança do mercado nos protocolos DeFi mainstream, mas também a injetar mais capital institucional no mercado de criptomoedas. Esse fluxo de fundos estabilizou ainda mais o mercado, impulsionando os projetos principais em direção a uma maior capitalização de mercado e potencial de desenvolvimento.
Ver original
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
12 gostos
Recompensa
12
5
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
StealthDeployer
· 17h atrás
O Token do exchange me faz querer fugir..
Ver originalResponder0
rug_connoisseur
· 17h atrás
BTC estão assim, quem ainda olha para cex
Ver originalResponder0
ForkThisDAO
· 17h atrás
Esta onda vai ser de moeda de exchange!
Ver originalResponder0
rekt_but_not_broke
· 17h atrás
Já suportámos o Bear Market, não vamos jogar mais um pouco?
Será que os tokens de exchange conseguem se destacar? A onda na cadeia e a alocação de fundos institucionais atraem seguidores.
A ascensão da atividade na cadeia, será que os tokens de exchange conseguem se destacar?
Recentemente, a participação de mercado do Bitcoin caiu de 60% para 55%, marcando o início do mercado de altcoins. O mercado está cheio de pontos quentes, podendo-se dizer que é um verdadeiro florescer: o setor de AI Agent tem se destacado, com um determinado protocolo alcançando uma capitalização de mercado de mais de 300 milhões de dólares; um projeto de AI de um certo ecossistema também já superou a capitalização de mercado de 1 bilhão de dólares; outra moeda do ecossistema teve um aumento superior a 10 vezes. Em termos de produtos, a quantidade não liquidada de certas plataformas de exchange alcançou novos recordes, ultrapassando 4,3 bilhões de dólares. Até mesmo o setor de NFT, que estava em silêncio, começou a se movimentar, com várias plataformas conhecidas lançando tokens, impulsionando a valorização de vários projetos de NFT blue chip nos ecossistemas Ethereum e Solana.
A partir dos pontos quentes acima, pode-se ver que o foco do mercado está principalmente em projetos na cadeia. Então, será que os tokens das exchanges centralizadas foram realmente esquecidos pelo mercado?
Na verdade, não é assim. Há uma narrativa que não pode ser ignorada nesta ronda de mercado em alta: a possibilidade de Trump ser eleito. Isso significa que as criptomoedas entrarão oficialmente no radar do público. A melhoria da regulamentação e a flexibilização da supervisão são favoráveis à entrada de capital externo no mercado de criptomoedas. A contínua entrada líquida de fundos em ETFs de Bitcoin e Ethereum confirma isso. O projeto de criptomoeda da família Trump também dá o exemplo, adquirindo em grande quantidade moedas relacionadas ao DeFi em um mês, incluindo ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA e ONDO.
Então, como é o desempenho dessas moedas após serem compradas? Quais são as características comuns entre elas? Que outras moedas conceito merecem atenção? Vamos explorar isso juntos.
Visão Geral dos Registos de Compra
A partir de 30 de novembro, o projeto investiu um total de 44,75 milhões de dólares na compra de criptomoedas. Até 18 de dezembro, todas as moedas detidas estavam em estado de lucro.
Curiosamente, em comparação com instituições tradicionais, o interesse deste projeto pelo Ethereum parece ser maior do que pelo Bitcoin. No seu portfólio, a quantidade de ETH detida supera em muito a de Bitcoin, o que pode indicar uma maior confiança nas previsões de preço futuro do Ethereum.
AAVE, como líder de empréstimos em todo o mercado, ocupa o primeiro lugar em TVL entre todos os protocolos, com um volume de depósitos próximo de 40 bilhões de dólares, atingindo um novo recorde histórico. Nos últimos sete dias, o preço do AAVE aumentou 35%. Além disso, a comunidade do projeto já passou por propostas de colaboração com a AAVE, atualmente em fase de verificação temporária na AaveDAO. Se a proposta for aprovada, trará novos usuários e mais receitas reais para a AAVE.
LINK é um conhecido projeto de oráculo. No dia 14 de novembro, o projeto anunciou que adotará o Chainlink como o padrão para dados na cadeia e conectividade entre cadeias, impulsionando de forma segura a próxima fase de aplicação em larga escala do DeFi.
O desenvolvimento da ENA está intimamente relacionado com este ciclo de alta do mercado. Como suas receitas vêm da arbitragem entre contratos futuros e à vista, quanto mais alta a emoção do mercado, maior a taxa de financiamento do Ethereum, e a Ethena pode se beneficiar disso. Recentemente, seu TVL ultrapassou 6 bilhões de dólares, atingindo um novo recorde histórico. Em termos de produtos, eles também colaboraram com uma grande empresa de gestão de ativos para lançar uma stablecoin RWA com títulos do governo como fonte de rendimento, o que aliviou, até certo ponto, as preocupações do mercado sobre a possibilidade de a taxa de financiamento se tornar negativa e levar o protocolo a um ciclo de morte.
A ONDO é o líder atual no setor de RWA. Após uma grande empresa de gestão de ativos anunciar o lançamento de um fundo relacionado, a Ondo Finance investiu mais de 95 milhões de dólares, tornando-se o maior detentor. Seja em termos de conformidade, legitimidade, escala de fundos ou reconhecimento de mercado, a ONDO é a melhor escolha no atual setor de RWA.
Além das moedas mencionadas acima, vale a pena destacar o COW. Ao comprar essas moedas, o projeto utilizou apenas um determinado protocolo para realizar as transações, portanto, o COW também é considerado uma moeda conceito relacionada.
Moedas que podem ser focadas no futuro
De acordo com a lógica de investimento do projeto, podemos supor quais serão os próximos alvos que eles podem focar.
Primeiro, o ideal é que sejam Tokens que tenham uma relação de cooperação com o projeto. Em segundo lugar, projetos com um "modelo de negócio claro" e "receitas reais estáveis". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre outros, têm uma clara definição de produto, uma enorme base de usuários no ecossistema e um modelo de receitas real. Isso indica que eles não estão a perseguir cegamente Tokens "novos" ou "puramente conceituais", mas tendem a investir em protocolos que possam trazer valor a longo prazo.
LDO: Considerando que a posição deste projeto em ETH é muito superior à de BTC, é evidente que eles têm uma visão muito positiva sobre o potencial de longo prazo do Ethereum. Com a maturação do mecanismo de staking do Ethereum, juntamente com a possibilidade de que os ETFs possam introduzir taxas de staking de Ethereum, um certo protocolo líder pode se tornar a primeira escolha. Este protocolo é o maior protocolo de staking líquido no ecossistema Ethereum, com um TVL de 37 bilhões de dólares, representando 30% de todo o mercado de staking de Ethereum.
Pendle: Foca principalmente no mercado de divisão de rendimentos, permitindo que os usuários negociem direitos de rendimento futuros. Com a subida das taxas de staking do Ethereum e os rendimentos de protocolos como o USDe, a demanda pelo mercado de negociação de rendimentos continua a aumentar, fazendo com que a Pendle receba grande atenção do mercado nesta ronda de bull market. Recentemente, o TVL da Pendle ultrapassou 5 bilhões de dólares e estabeleceu parcerias com vários protocolos DeFi de destaque.
UNI: Uma conhecida exchange descentralizada é a criadora do DeFi Summer e também é a DEX mais frequentemente utilizada pelos usuários atualmente, sendo a líder neste setor. Embora o novo produto que lançaram recentemente tenha tido uma reação morna no mercado, isso não afeta a dependência dos usuários em relação ao seu produto principal.
Resumo: Projetos blue chip estão em destaque
Para a compra maciça de criptomoedas deste projeto, um analista disse à mídia: "Isso pode ser para ganhar mais confiança, ou para impulsionar o desenvolvimento do próprio projeto ao chamar a atenção para esses ativos. Porque se esses ativos tiverem um bom desempenho, o projeto também pode se beneficiar disso."
Este projeto está a fazer uma forte aposta em projetos blue chip, não apenas a aumentar a confiança do mercado nos protocolos DeFi mainstream, mas também a injetar mais capital institucional no mercado de criptomoedas. Esse fluxo de fundos estabilizou ainda mais o mercado, impulsionando os projetos principais em direção a uma maior capitalização de mercado e potencial de desenvolvimento.