Зберігайте благоговіння та пристрасть, досліджуючи криптоактиви

У фінансових ринках важливо зберігати почуття пошани та підприємницький дух. Кожна фінансова сфера сповнена невідомого, ризиків і викликів, а в сфері криптоактивів це особливо помітно. Після тривалого спостереження я глибоко усвідомив важливість незалежного мислення. Тепер я більше не турбуюсь, чи є біткойн шахрайством або чиєюсь вірою, а зосереджуюсь на волатильності ринку та торгових можливостях. Доки ринок продовжує функціонувати, головне – це те, як отримати прибуток у ньому.

Кореляція біткоїна та фондового ринку в нестабільному ринку

Традиційно золото вважається ідеальним активом для хеджування ризиків. Проте нещодавнє різке падіння цін на золото більше ніж на 10% підкреслює, що в періоди ринкової паніки немає справжнього безпечного притулку.

Біткоїн завдяки своїй ціновій динаміці часто є незалежним від інших активів і колись вважався вибором для захисту під час спаду традиційних ринків. Але під час світової фінансової кризи біткоїн також не зміг забезпечити інвесторам безпечне укриття.

Коли на фондовому ринку відбувається рідкісний масовий обвал, як лідер ринку криптоактивів, біткойн також зазнає масштабного продажу. Цікаво, що з незначним відновленням фондового ринку, ціна біткойна також відскочила до попереднього рівня підтримки.

Індекс S&P 500 та рух біткоїна демонструють вражаючу узгодженість. Протягом минулого тижня ціна біткоїна чітко реагувала на кілька значних подій, включаючи зниження процентних ставок Федеральною резервною системою та політику обмеження подорожей.

Аналіз показника MVRV

Ринкова капіталізація біткойна за індикатором MVRV вперше в історії впала нижче 1,0. MVRV – це співвідношення ринкової капіталізації криптоактивів до їхньої реалізованої капіталізації. Реалізована капіталізація приблизно представляє собою загальні витрати інвесторів на ринку, відображаючи цінові угоди учасників ринку за певний період, і може розглядатися як "справедлива ціна".

Метод розрахунку MVRV:

MVRV = ринкова вартість / фактична вартість

Ринкова вартість = Поточна ціна × Кількість видобутих біткойнів Фактична вартість = загальна вартість останнього переказу кожного біткоїна в обігу

Фактична вартість має такі переваги в порівнянні з ринковою вартістю:

1. Вплив довгостроково втрачених або непозначених монет на ринкову капіталізацію виключено.
2. Через накоплену ціну відображати реальний рівень цін, усуваючи вплив групових емоцій, одночасно відображаючи впевненість довгострокових власників.

MVRV як поширений індикатор може добре передбачити тенденції переходу між бичачим та ведмежим ринком біткоїна:

• MVRV < 3-3.5: ринкова ціна нижча за "справедливу вартість", потенціал зростання великий, підходить для відкриття позицій.
• MVRV > 3.5: ризик падіння зростає, рекомендується оцінити ризики та розглянути можливість фіксації прибутку.

Слід звернути увагу, що високий MVRV не обов'язково вказує на зростання цін. Навпаки, коли тримачі монет отримують значний прибуток, тиск на продаж може зростати.

Поточні дані MVRV показують, що ринкова капіталізація біткоїна впала нижче граничної вартості, потрапивши в рідкісну зелену зону. Історія свідчить, що це може бути дуже привабливим часом для покупки.

Висновок

Щоб біткойн справді позбавився обмежень доларової системи та переробив свою ціннісну наративу, йому, можливо, потрібно буде пройти через більш суворі випробування. Проте більшість людей важко витримують різкі коливання цін.

Незважаючи на те, що нинішня ринкова ситуація не вселяє оптимізму, можливості завжди прихильні до підготовлених людей. Завдяки точному розумінню ринкових тенденцій, все ще є надія отримати значний прибуток на цьому ринку та досягти особистих цілей розвитку.

Ця стаття призначена лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Ринок криптоактивів має значні коливання, інвестування вимагає обережності.