Челленджи и возможности нового цикла на рынке Криптоактивов

Этот цикл криптоактивов более сложен, чем предыдущие. Количество участников увеличилось, конкуренция стала более жесткой, а опытных игроков стало больше. Если вы не держали биткойн или солану в период медвежьего рынка, вы можете столкнуться с убытками и трудностями.

Основные причины трудностей на текущем рынке

1. Психологическая травма влияет

После нескольких раундов падения мем-токенов и значительных событий на рынке, участники рынка в целом испытывают посттравматическое стрессовое расстройство. Это приводит к следующим явлениям:

• Инвесторы не хотят долго держать активы
• Рыночные настроения становятся более волатильными
• Участники постоянно ищут верхнюю точку цикла
• Проект сталкивается с более строгим контролем.
• Легальным проектам сложнее получить внимание

2. Темпы инноваций замедляются

Хотя отрасль продолжает инновации и улучшения инфраструктуры, не хватает таких же впечатляющих прорывных достижений, как в раннем DeFi. Это привело к некоторым негативным мнениям:

• Поддержка прогресса Криптоактивов
• Появление "теории бесполезности криптоактивов"
• Нехватка убийственного приложения, способного привлечь сотни миллионов пользователей

3. Увеличение давления со стороны регуляторов

Действия регулирующих органов серьезно препятствуют развитию отрасли:

• Ограничило развитие некоторых потенциально перспективных областей (таких как DeFi)
• предотвратить передачу ценности от токенов к держателям
• вынуждать разработчиков покидать отрасль
• Препятствия для взаимодействия традиционных финансов и криптоиндустрии
• Вызывает плохую динамику финансирования и ценообразования

4. Финансовый нигилизм везде.

Многочисленные факторы привели к тому, что финансовый нигилизм стал заметной характеристикой этого цикла:

• Меми-токены пользуются популярностью и считаются "более справедливой" возможностью
• Увеличение краткосрочных спекулятивных действий
• Культура "падения" стала мейнстримом
• Сокращение инвестиционного периода
• Экстремальное кредитное плечо и рискованные действия становятся нормой
• Фундаментальный анализ был проигнорирован

5. Ограничения предыдущего опыта

Предыдущий рыночный опыт может больше не применяться в текущем цикле:

• Эффективность стратегии покупки альткоинов в медвежьем рынке снижается
• Рынок трейдеров заменяет рынок держателей
• Краткосрочная спекуляция (например, на концепции ИИ) приносит значительную прибыль

6. Дифференциация биткойна и альткойнов

Различия между Биткойном и другими криптоактивами становятся все более очевидными:

• Биткойн привлек новый спрос со стороны традиционных финансов.
• Центральные банки разных стран рассматривают возможность включения биткойна в баланс активов и пассивов.
• Шиткойн лишены новых источников покупателей
• Криптоактивы в целом все еще сталкиваются с вызовами репутации

7. Преобразование роли Эфириума

Производительность Эфириума оказала значительное влияние на общую рыночную структуру:

• Основные показатели Ethereum показывают плохие результаты
• Традиционная модель "Эфир ведет за собой альткойны" перестала работать

Рекомендации по инвестиционным стратегиям

1. Обратите внимание на проекты, обладающие следующими характеристиками:

   • Четкая модель дохода
   • Высокая степень соответствия продукта рынку
   • Устойчивые модели токеномики
   • Сильный рыночный нарратив (например, ИИ и RWA)

2. Рассмотрите стратегию штанги:

   • Распределите 70-80% средств на биткойн и Солану
   • Остаточные средства используются для высокорискованных высокодоходных спекулятивных инвестиций
   • Регулярная ребалансировка для поддержания пропорции.

3. Корректируйте стратегию в зависимости от личной ситуации:

   • Оцените время и усилия, которые можно вложить
   • Избегайте прямой конкуренции с трейдерами на полную ставку
   • Не держите пассивно плохо работающие альткойны

4. Многообразие способов участия:

   • Создание стабильного портфеля базовых активов
   • Умеренное участие в аирдропах
   • Обратите внимание на ранние возможности в новых экосистемах
   • Сосредоточиться на конкретных нишевых областях

Хотя рынок альткойнов может вырасти в этом году, действительно лишь немногие проекты смогут превзойти Биткойн и Солану. Инвесторам необходимо быть настороже, обращать внимание на проекты с сильными фундаментальными показателями и адаптироваться к быстро меняющейся рыночной среде.