Анализ технических механизмов токенизации реальных активов
Токенизация реальных активов — это цифровые токены на блокчейне, представляющие собой право собственности или юридические права на физические или нематериальные активы. Это включает в себя различные классы активов, такие как недвижимость, товары, произведения искусства, интеллектуальная собственность и финансовые инструменты.
Токенизация повысила ликвидность активов за счет реализации частичной собственности, что позволяет большему количеству людей участвовать в инвестициях. Неизменяемость блокчейна обеспечивает прозрачность записей о собственности, снижая риск мошенничества. Токенизированные активы, торгуемые на децентрализованных биржах, также обеспечивают беспрецедентную доступность и эффективность на рынке.
Согласно анализу, ожидается, что к 2030 году общая рыночная капитализация различных токенизированных активов достигнет примерно 20 триллионов долларов, в пессимистичном случае - 10 триллионов долларов, в оптимистичном - 40 триллионов долларов. Это не включает такие инструменты, как стейблкоины, чтобы избежать дублирования расчетов.
Существующая система
Токенизация активов реального мира осуществляется с помощью блокчейна или распределенного реестра в виде цифровых токенов, представляющих права собственности на оффлайн-активы. Это связывает характеристики активов, права собственности и стоимость с их цифровой формой. Токены служат инструментом цифрового владения, позволяя держателю претендовать на права собственности на базовый актив.
В истории физические сертификаты использовались для подтверждения прав собственности на активы, но они подвержены угрозам кражи, утери и т.д. Цифровые инструменты хранения, появившиеся в 80-х годах 20 века, не смогли реализоваться из-за технологических ограничений. Финансовая отрасль обратилась к централизованным электронным реестрам для учета цифровых активов, но этот способ требует участия нескольких посреднических организаций, что вводит новые затраты и проблемы неэффективности.
Система на основе технологии распределённого реестра
Развитие технологий распределенного реестра ( DLT ) позволяет переосмыслить цифровые активы или токены. DLT состоит из набора протоколов и рамок, которые позволяют компьютерам предлагать и проверять транзакции в сети, одновременно поддерживая синхронизацию записей. Эта децентрализация снижает административную нагрузку и риск системных сбоев.
По сравнению с традиционными системами, системы на основе DLT упрощают процессы выполнения, клиринга и расчетов за счет единого механизма консенсуса.
Децентрализованные решения
Блокчейн — это распределенная бухгалтерская технология, работающая через децентрализованную компьютерную сеть. Токены могут быть выпущены как на частных разрешенных цепочках, так и на публичных неразрешенных цепочках. Частные разрешенные цепочки контролируются центральными сущностями, ограничивая доступ для определенных пользователей. Публичные неразрешенные цепочки открыты для всех пользователей и не требуют центрального контроля.
Токены, выпущенные на общедоступной безлицензионной цепи, могут быть интегрированы с децентрализованными финансами (DeFi) протоколами, увеличивая их полезность и ценность. Выбор блокчейна определяет, какой уровень контроля может сохранить эмитент.
Одним из ключевых преимуществ токенизации активов является автоматизация через смарт-контракты. Смарт-контракты — это программы на блокчейне, которые автоматически выполняются при выполнении определенных условий. Эта автоматизация повышает эффективность, снижает затраты и риск контрагента.
Токенизация методов
Токенизация активов реального мира может быть проанализирована с двух точек зрения: форма представления активов и право собственности. Форма представления включает в себя экономические характеристики активов, а проверка права собственности требует учета в цепочке или вне цепочки.
Цифровые активы усиливаются за счет оффлайн-реестра для сохранения права собственности, одновременно используя блокчейн Токены в качестве цифрового представления. Цифровые родные активы по своей сути являются цифровыми, токены непосредственно представляют право собственности и ценность.
Токенизация имеет четыре основных метода:
Прямое владение: Токен сам по себе является официальной записью прав собственности, применимой к цифровым активам.
1:1 активы, поддерживающие токен: управляющая сторона удерживает активы и выпускает токены, представляющие прямые права.
Избыточно заложенные токены: выпуск токенов с использованием различных активов в качестве залога.
Недостаточно заложенный Токен: выпуск токенов, отслеживающих стоимость определенного актива, но не полностью обеспеченных.
Преимущества токенизации
Токенизация активов реального мира достигла многогранного повышения эффективности благодаря технологии распределенного реестра:
Атомарные расчеты: смарт-контракты одновременно выполняют этапы поставки и оплаты сделок, устраняя риск контрагента.
Повышение ликвидности: токенизация улучшает передачу активов, делая неконвертируемые активы конвертируемыми.
Снижение посредников: Умные контракты заменяют традиционные посреднические учреждения для проверки данных и управления активами.
Автоматизация: Умные контракты автоматически выполняют операции при выполнении заданных условий, упрощая ручные задачи.
Содействие соблюдению: закодировать требования регуляторов в блокчейн или правила передачи активов, повысив эффективность соблюдения.
Автоматизированный маркетмейкер: смарт-контракты автоматически сопоставляют покупателей и продавцов через пул активов, снижая затраты на交易.
Риски и вызовы
Адаптация токенизированных активов по-прежнему сталкивается с техническими и регуляторными вызовами. Технические риски включают в себя кибербезопасность, масштабируемость, процессы расчетов и т.д. Регуляторные вопросы касаются соблюдения норм против отмывания денег, рамок управления, проверки личности и защиты данных.
Кроме того, существует сложность, связанная с поведением инвесторов и динамикой рынка, что требует значительного образования и повышения осведомленности. Заботы по поводу окружающей среды также нельзя игнорировать.
Переход к токенизированной финансовой системе связан с огромными затратами, включая изменения в инфраструктуре, интеграцию систем, обучение персонала и т.д. Преодоление этих многогранных вызовов имеет решающее значение для полного реализации преимуществ токенизации.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GweiTooHigh
· 13ч назад
Слишком наивно, не так ли? Это всего лишь смена оболочки с традиционным финансом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroHero
· 13ч назад
Факт, что техническая верификация - это истинный путь. Механизм моста должен пройти через мои испытания.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GmGnSleeper
· 13ч назад
2 трлн ждет, когда вас разыграют как лохов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentPhilosopher
· 14ч назад
Блокчейн, неудачники, перестаньте хвастаться.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingersFOMO
· 14ч назад
Токенизация действительно хороша, медведи уже получили по лицу.
Токенизация активов реального мира: технологические механизмы, преимущества и перспектива рынка в 20 триллионов долларов к 2030 году
Анализ технических механизмов токенизации реальных активов
Токенизация реальных активов — это цифровые токены на блокчейне, представляющие собой право собственности или юридические права на физические или нематериальные активы. Это включает в себя различные классы активов, такие как недвижимость, товары, произведения искусства, интеллектуальная собственность и финансовые инструменты.
Токенизация повысила ликвидность активов за счет реализации частичной собственности, что позволяет большему количеству людей участвовать в инвестициях. Неизменяемость блокчейна обеспечивает прозрачность записей о собственности, снижая риск мошенничества. Токенизированные активы, торгуемые на децентрализованных биржах, также обеспечивают беспрецедентную доступность и эффективность на рынке.
Согласно анализу, ожидается, что к 2030 году общая рыночная капитализация различных токенизированных активов достигнет примерно 20 триллионов долларов, в пессимистичном случае - 10 триллионов долларов, в оптимистичном - 40 триллионов долларов. Это не включает такие инструменты, как стейблкоины, чтобы избежать дублирования расчетов.
Существующая система
Токенизация активов реального мира осуществляется с помощью блокчейна или распределенного реестра в виде цифровых токенов, представляющих права собственности на оффлайн-активы. Это связывает характеристики активов, права собственности и стоимость с их цифровой формой. Токены служат инструментом цифрового владения, позволяя держателю претендовать на права собственности на базовый актив.
В истории физические сертификаты использовались для подтверждения прав собственности на активы, но они подвержены угрозам кражи, утери и т.д. Цифровые инструменты хранения, появившиеся в 80-х годах 20 века, не смогли реализоваться из-за технологических ограничений. Финансовая отрасль обратилась к централизованным электронным реестрам для учета цифровых активов, но этот способ требует участия нескольких посреднических организаций, что вводит новые затраты и проблемы неэффективности.
Система на основе технологии распределённого реестра
Развитие технологий распределенного реестра ( DLT ) позволяет переосмыслить цифровые активы или токены. DLT состоит из набора протоколов и рамок, которые позволяют компьютерам предлагать и проверять транзакции в сети, одновременно поддерживая синхронизацию записей. Эта децентрализация снижает административную нагрузку и риск системных сбоев.
По сравнению с традиционными системами, системы на основе DLT упрощают процессы выполнения, клиринга и расчетов за счет единого механизма консенсуса.
Децентрализованные решения
Блокчейн — это распределенная бухгалтерская технология, работающая через децентрализованную компьютерную сеть. Токены могут быть выпущены как на частных разрешенных цепочках, так и на публичных неразрешенных цепочках. Частные разрешенные цепочки контролируются центральными сущностями, ограничивая доступ для определенных пользователей. Публичные неразрешенные цепочки открыты для всех пользователей и не требуют центрального контроля.
Токены, выпущенные на общедоступной безлицензионной цепи, могут быть интегрированы с децентрализованными финансами (DeFi) протоколами, увеличивая их полезность и ценность. Выбор блокчейна определяет, какой уровень контроля может сохранить эмитент.
Одним из ключевых преимуществ токенизации активов является автоматизация через смарт-контракты. Смарт-контракты — это программы на блокчейне, которые автоматически выполняются при выполнении определенных условий. Эта автоматизация повышает эффективность, снижает затраты и риск контрагента.
Токенизация методов
Токенизация активов реального мира может быть проанализирована с двух точек зрения: форма представления активов и право собственности. Форма представления включает в себя экономические характеристики активов, а проверка права собственности требует учета в цепочке или вне цепочки.
Цифровые активы усиливаются за счет оффлайн-реестра для сохранения права собственности, одновременно используя блокчейн Токены в качестве цифрового представления. Цифровые родные активы по своей сути являются цифровыми, токены непосредственно представляют право собственности и ценность.
Токенизация имеет четыре основных метода:
Преимущества токенизации
Токенизация активов реального мира достигла многогранного повышения эффективности благодаря технологии распределенного реестра:
Риски и вызовы
Адаптация токенизированных активов по-прежнему сталкивается с техническими и регуляторными вызовами. Технические риски включают в себя кибербезопасность, масштабируемость, процессы расчетов и т.д. Регуляторные вопросы касаются соблюдения норм против отмывания денег, рамок управления, проверки личности и защиты данных.
Кроме того, существует сложность, связанная с поведением инвесторов и динамикой рынка, что требует значительного образования и повышения осведомленности. Заботы по поводу окружающей среды также нельзя игнорировать.
Переход к токенизированной финансовой системе связан с огромными затратами, включая изменения в инфраструктуре, интеграцию систем, обучение персонала и т.д. Преодоление этих многогранных вызовов имеет решающее значение для полного реализации преимуществ токенизации.