На фоне того, что стратегии доходности стейблкоинов становятся все более разнообразными, а внимание и эффективность выполнения пользователей ограничены, AgentFi как следующая парадигма融合 "AI + DeFi" предоставляет пользователям DeFi умное агентское решение, которое не требует постоянного мониторинга и автоматически оптимизирует.
Один. Классификация и сравнение DeFAI и AgentFi
DeFAI и AgentFi, хотя и находятся в пересечении областей "AI + DeFi", имеют совершенно разные технические сущности, продуктовые формы и парадигмы миссий. AgentFi отличается от традиционного DeFi или обобщенных проектов DeFAI, его ключевая особенность заключается в том, что AI Agent является основным выполняющим организмом и носителем решений, полностью автоматизированным в принятии решений и замкнутом выполнении, а не просто использует AI как вспомогательный инструмент для анализа данных и улучшения стратегий.
DeFAI большая категория: использование ИИ для помощи или усиления функций, связанных с DeFi, таких как оптимизация стратегий, анализ данных, инвестиционные рекомендации и другие инструментальные приложения, модель ИИ помогает человеческому принятию решений. Такие финансовые автоматизированные продукты зависят от четких указаний и стратегий пользователя, выполняя процесс "от указания до операции".
AgentFi большая категория: создание финансовой системы, в которой на первом месте стоят интеллектуальные агенты на основе блокчейна, способные самостоятельно рассуждать, принимать решения и осуществлять сделки или управленческие операции. Пользователи уполномочивают агента действовать от их имени, а интеллектуальный агент принимает решения и выполняет их. Используя парадигму "от намерения к результату", пользователю достаточно выразить свою цель, и система сможет разработать и выполнить стратегию.
В настоящее время рынок переполнен множеством платформ для запуска Agent или торговых площадок. В отличие от чисто спекулятивных AI Meme токенов, которые не имеют никакого реального применения, настоящих проектов AgentFi, сосредоточенных на мире Crypto Native Defi, крайне мало. Проведя множество онлайн-исследований и отборов, исключив слишком ранние или явно «пустые» проекты, мы сделали простую классификацию и рейтинг текущих проектов AgentFi на рынке:
стейблкоин доход оптимизация:
ARMA (Giza): ★★★★★
Orb (Симметрия): ★★★
Стратегические комбинации/ликвидность майнинга:
Одос: ★★★★
ДЕКСАИ: ★★★
Перенниал: ★★★
Исполнение сделок в блокчейне:
Инстадап: ★★★★
Изменение формы: ★★★
DefiLlama: ★★★
Frantec: ★★
Все 9 проектов AgentFi находятся на начальном этапе, когда у них есть возможность выполнения на блокчейне, четкие сценарии и базовые продукты, которые уже доступны. Но честно говоря, рынок AgentFi все еще слишком ранний, и опыт большинства продуктов оставляет желать лучшего. По сравнению со зрелыми Defi-протоколами разрыв в качестве продуктов все еще велик. Мы надеемся, что в будущем рынок AgentFi сможет выйти из стадии спекуляций с мем-токенами и войти в настоящую стадию PMF.
Два, оптимизация доходности стейблкоинов в AgentFi
Сфера оптимизации доходности стейблкоинов не является чем-то новым в мире DeFi. От первых автоматизированных агрегаторов доходности и автоматического ребалансирования активов до профессиональных платформ моделирования рисков DeFi и оптимизации доходности на уровне протоколов, все это относится к довольно представительным проектам автоматизированной оптимизации доходности до AgentFi.
Интеллектуальные финансовые агентства (AgentFi) в значительной степени реализовали видение взаимопомощи между Crypto и AI: то есть AI, используя информацию, собранную на блокчейне, и свои способности к принятию решений, предоставляет пользователям возможность лучше участвовать в изначальном мире Defi Crypto, одновременно используя неоспоримость блокчейна для сохранения деталей транзакций в виде журналов на блокчейне, что обеспечивает проверяемую логику и отслеживаемое поведение. В продолжение статьи о доходах от стейблкоинов мы подробно обсудим единственный продукт на рынке AgentFi, который получил пятерку звезд за свою доступность, а также единственный объект в категории "оптимизация доходов от стейблкоинов" ------ ARMA.
Три, видение проекта Giza и парадигмальная концепция
Giza — это проект блокчейн-инфраструктуры, сосредоточенный на создании "Verifiable AI Agents", который стремится продвигать новую парадигму Agent-native Finance (финансирование, основанное на агентах). В качестве одной из немногих команд в области ZKML, Giza отличается от команд, которые склоняются к теоретическим исследованиям или разработке инфраструктуры, и больше акцентирует внимание на инженерных решениях и практичности. Это один из первых проектов в области ZKML, который реализует полный замкнутый цикл "умные контракты на блокчейне + проверяемое выполнение + AI-расписание".
Giza предложила новаторскую концепцию ------ ксенокогнитивные финансы (Xenocognitive Finance), которая подразумевает введение интеллектуальных агентов (AI agents) в децентрализованные финансы в качестве нового интерфейса, чтобы решить когнитивные ограничения человеческих участников и перестроить рыночный интеллект и структуру. Интеллектуальные агенты не являются пассивными инструментами, а представляют собой "когнитивных представителей", обладающих независимой способностью рассуждать и правами на выполнение действий в блокчейне, усиливая обработку информации на всем рынке через распределенную сеть агентов, чтобы рынок мог расширять свой интеллект с увеличением числа участников, а не разрушаться, и предоставляя достоверные результаты через доказательства с нулевым разглашением (ZK). Короче говоря, ксенокогнитивные финансы (Xenocognitive Finance) — это новая парадигма эффективного участия в децентрализованных финансах, которая расширяет когнитивные способности человека через автономные интеллектуальные агенты, не жертвуя суверенитетом в неуправляемом режиме, позволяя "когнитивную разгрузку (cognitive offload)", не требуя постоянного мониторинга и автоматического переключения протоколов.
Архитектура Giza Protocol включает в себя следующие три уровня:
Семантический абстрактный уровень (语义抽象层): устраняет семантический разрыв между ИИ и блокчейном, помогая ИИ понять мир блокчейна.
Децентрализованный уровень выполнения (去中心化执行层): предоставляет масштабируемую, безопасную и устойчивую к цензуре среду выполнения для агентов.
Уровень авторизации агентов (代理授权层): обеспечивает неуправляемую, безопасную и контролируемую работу агентов.
Процесс выполнения агентом Giza осуществляется в сотрудничестве трех основных модулей и делится на четыре ключевых этапа:
Обработка запросов (семантический абстрактный уровень): AI-агент инициирует запрос на выполнение операции через протокол MCP (например, "внести USDC на какую-либо платформу"), система преобразует стратегии на естественном языке в стандартизированные команды для выполнения операций в блокчейне, одновременно проверяя формат, семантику и границы прав, чтобы гарантировать, что запрос законен и может быть выполнен;
Взаимодействие по протоколу (децентрализованный уровень исполнения): узлы исполнения вызывают DeFi-протоколы (такие как кредитование, обмен) для выполнения фактических операций, система динамически оптимизирует торговый маршрут, учитывая стоимость газа, допустимый проскальзывание и ликвидность протокола, после выполнения задачи генерируются результаты и доказательства выполнения задачи для последующей проверки.
Выполнение проверки (уровень авторизации + уровень исполнения): система проверяет, соответствует ли операция установленному пользователем диапазону авторизации Session Key (тип протокола, лимит, время), несколько узлов Attester независимо проверяют операцию, узел агрегации (Aggregator) собирает подписи для достижения консенсуса, гарантируя безопасность и надежность результата;
Обратная связь о результатах (семантический абстрактный уровень): Результаты выполнения преобразуются в структурированную семантическую информацию (например, изменение доходов, распределение активов), возвращаются в систему AI-агента для последующей корректировки стратегии и автоматического циклического принятия решений.
В июле 2023 года Giza объявила о завершении раунда предварительного финансирования в размере 3 миллионов долларов, в котором приняла участие одна инвестиционная компания, а также несколько других учреждений. В мае 2025 года Giza завершила раунд посевного финансирования в размере 2,2 миллиона долларов, который возглавил один фонд, а также несколько других учреждений. Эти два раунда финансирования продемонстрировали устойчивый интерес капиталовложений к видению Giza в области "AI + DeFi".
Четыре, представленный продукт ARMA: оптимизатор доходности стейблкоинов
ARMA (Автономный агент управления доходами) — это интеллектуальный агент оптимизации доходов от стейблкоинов, разработанный Giza, который нацелен на автоматизацию максимизации дохода пользователей через разные протоколы. В настоящее время он развернут в сети Base и планирует расширение на большее количество экосистем Layer2, поддерживая несколько основных протоколов кредитования.
4.1 Обзор механизма работы ARMA
Умное планирование стратегии: в режиме реального времени анализирует доходность стейблкоинов (APR) различных протоколов, торговые расходы и моменты для ребалансировки, автоматически выполняя оптимальные операции по ребалансировке.
Система оптимизации APR: комплексная оптимизация через сравнение ставок, оценку затрат и логику ребалансировки, чтобы гарантировать, что каждая операция приносит чистую прибыль; фактическая годовая доходность может достигать 2 раз больше, чем у традиционных статических позиций.
Автоматический механизм капитализации: автоматическое получение и повторное инвестирование токенов вознаграждения, конвертация вознаграждений в исходный стейблкоин; частота капитализации динамически оптимизируется в зависимости от размера позиции и торговых издержек, что повышает эффективность.
Логика умного обмена токенов: поддержка двойной операции с USDC и USDT, при необходимости через интеграцию DEX автоматически и эффективно обменивать токены, обеспечивая пользователям возможность всегда выводить активы в исходной валюте, повышая гибкость и удобство.
4.2 Обзор компонентов ARMA и архитектуры безопасности
Архитектура Giza Agent состоит из шести основных модулей: Умные аккаунты (Smart Accounts), Сессионные ключи (Session Keys), Ядро агента (Agent Core), Модуль интеграции протоколов (Protocol Integration), Модуль управления рисками (Risk Module) и Модуль учета (Accounting Module), которые совместно создают безопасную, эффективную, интеллектуальную и проверяемую систему автоматического выполнения на блокчейне.
В то же время ARMA обеспечивает безопасность средств и операций пользователей с помощью трехуровневого механизма защиты:
Безопасность умного счета: на основе самоуправляемого умного счета пользователи всегда контролируют свои активы, Giza не может получить доступ к приватным ключам; контракт прошел аудит, поддерживает гибкое управление правами.
Механизм контроля доступа: через Session Key можно детально настроить права агента, ограничивая их определёнными протоколами, типами операций и сроками действия, что позволяет избежать риска полного предоставления прав.
Система управления рисками: подключение только тщательно отобранных протоколов, сосредоточение на сценах стабильного дохода; весь процесс торговли полностью отслеживаемый, что обеспечивает прозрачность операций и возможность аудита, повышая общую безопасность системы.
4.3 ARMA механизм начисления и управления доходами
Механизм затрат и доходов ARMA сосредоточен на удобстве для пользователей и прозрачности, охватывая три основные области:
Структура收费: плата за доход, прозрачная и проверяемая, взимается 10% успеха только с фактически полученной части дохода. Этот сбор рассчитывается единовременно при выводе средств пользователем, и весь процесс расчета сборов можно в реальном времени отслеживать через панель управления.
Управление вознаграждениями: автоматическое получение, единая выдача, ARMA интеллектуальный агент автоматически собирает и агрегирует все вознаграждения из различных интегрированных DeFi протоколов, все вознаграждения будут возвращены пользователю вместе с основной суммой и доходом при выводе средств без необходимости ручного вмешательства пользователя.
Управление активами: ARMA не взимает никаких комиссий за депозит или вывод средств. Независимо от того, сколько протоколов было использовано и какие токены были задействованы, пользователи всегда возвращают средства в виде оригинальных вложенных токенов при выводе, что гарантирует удобство возврата средств.
4.4 ARMA интеграция с Defi протоколом и данные о производительности
С помощью официальной панели данных ARMA мы можем наглядно наблюдать за постоянным ростом объема управления активами и количества смарт-агентов в течение нескольких месяцев после запуска. В то же время панель также демонстрирует динамическое движение активов между несколькими основными кредитными протоколами. Мы верим, что по мере подключения ARMA к большему количеству DeFi-протоколов, увеличения количества активных агентов и расширения объема средств, это еще больше усилит эффект положительного роста.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
2
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SchroedingersFrontrun
· 08-12 06:46
Это просто машина для сжигания денег.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVEye
· 08-12 06:46
Еще один, кто под предлогом ИИ будет играть для лохов
AgentFi ведет новый парадигму доходности стейблкоинов, ARMA интеллектуальный агент демонстрирует выдающийся потенциал
AgentFi: новая парадигма дохода от стейблкоинов
На фоне того, что стратегии доходности стейблкоинов становятся все более разнообразными, а внимание и эффективность выполнения пользователей ограничены, AgentFi как следующая парадигма融合 "AI + DeFi" предоставляет пользователям DeFi умное агентское решение, которое не требует постоянного мониторинга и автоматически оптимизирует.
Один. Классификация и сравнение DeFAI и AgentFi
DeFAI и AgentFi, хотя и находятся в пересечении областей "AI + DeFi", имеют совершенно разные технические сущности, продуктовые формы и парадигмы миссий. AgentFi отличается от традиционного DeFi или обобщенных проектов DeFAI, его ключевая особенность заключается в том, что AI Agent является основным выполняющим организмом и носителем решений, полностью автоматизированным в принятии решений и замкнутом выполнении, а не просто использует AI как вспомогательный инструмент для анализа данных и улучшения стратегий.
DeFAI большая категория: использование ИИ для помощи или усиления функций, связанных с DeFi, таких как оптимизация стратегий, анализ данных, инвестиционные рекомендации и другие инструментальные приложения, модель ИИ помогает человеческому принятию решений. Такие финансовые автоматизированные продукты зависят от четких указаний и стратегий пользователя, выполняя процесс "от указания до операции".
AgentFi большая категория: создание финансовой системы, в которой на первом месте стоят интеллектуальные агенты на основе блокчейна, способные самостоятельно рассуждать, принимать решения и осуществлять сделки или управленческие операции. Пользователи уполномочивают агента действовать от их имени, а интеллектуальный агент принимает решения и выполняет их. Используя парадигму "от намерения к результату", пользователю достаточно выразить свою цель, и система сможет разработать и выполнить стратегию.
В настоящее время рынок переполнен множеством платформ для запуска Agent или торговых площадок. В отличие от чисто спекулятивных AI Meme токенов, которые не имеют никакого реального применения, настоящих проектов AgentFi, сосредоточенных на мире Crypto Native Defi, крайне мало. Проведя множество онлайн-исследований и отборов, исключив слишком ранние или явно «пустые» проекты, мы сделали простую классификацию и рейтинг текущих проектов AgentFi на рынке:
стейблкоин доход оптимизация:
Стратегические комбинации/ликвидность майнинга:
Исполнение сделок в блокчейне:
Все 9 проектов AgentFi находятся на начальном этапе, когда у них есть возможность выполнения на блокчейне, четкие сценарии и базовые продукты, которые уже доступны. Но честно говоря, рынок AgentFi все еще слишком ранний, и опыт большинства продуктов оставляет желать лучшего. По сравнению со зрелыми Defi-протоколами разрыв в качестве продуктов все еще велик. Мы надеемся, что в будущем рынок AgentFi сможет выйти из стадии спекуляций с мем-токенами и войти в настоящую стадию PMF.
Два, оптимизация доходности стейблкоинов в AgentFi
Сфера оптимизации доходности стейблкоинов не является чем-то новым в мире DeFi. От первых автоматизированных агрегаторов доходности и автоматического ребалансирования активов до профессиональных платформ моделирования рисков DeFi и оптимизации доходности на уровне протоколов, все это относится к довольно представительным проектам автоматизированной оптимизации доходности до AgentFi.
Интеллектуальные финансовые агентства (AgentFi) в значительной степени реализовали видение взаимопомощи между Crypto и AI: то есть AI, используя информацию, собранную на блокчейне, и свои способности к принятию решений, предоставляет пользователям возможность лучше участвовать в изначальном мире Defi Crypto, одновременно используя неоспоримость блокчейна для сохранения деталей транзакций в виде журналов на блокчейне, что обеспечивает проверяемую логику и отслеживаемое поведение. В продолжение статьи о доходах от стейблкоинов мы подробно обсудим единственный продукт на рынке AgentFi, который получил пятерку звезд за свою доступность, а также единственный объект в категории "оптимизация доходов от стейблкоинов" ------ ARMA.
Три, видение проекта Giza и парадигмальная концепция
Giza — это проект блокчейн-инфраструктуры, сосредоточенный на создании "Verifiable AI Agents", который стремится продвигать новую парадигму Agent-native Finance (финансирование, основанное на агентах). В качестве одной из немногих команд в области ZKML, Giza отличается от команд, которые склоняются к теоретическим исследованиям или разработке инфраструктуры, и больше акцентирует внимание на инженерных решениях и практичности. Это один из первых проектов в области ZKML, который реализует полный замкнутый цикл "умные контракты на блокчейне + проверяемое выполнение + AI-расписание".
Giza предложила новаторскую концепцию ------ ксенокогнитивные финансы (Xenocognitive Finance), которая подразумевает введение интеллектуальных агентов (AI agents) в децентрализованные финансы в качестве нового интерфейса, чтобы решить когнитивные ограничения человеческих участников и перестроить рыночный интеллект и структуру. Интеллектуальные агенты не являются пассивными инструментами, а представляют собой "когнитивных представителей", обладающих независимой способностью рассуждать и правами на выполнение действий в блокчейне, усиливая обработку информации на всем рынке через распределенную сеть агентов, чтобы рынок мог расширять свой интеллект с увеличением числа участников, а не разрушаться, и предоставляя достоверные результаты через доказательства с нулевым разглашением (ZK). Короче говоря, ксенокогнитивные финансы (Xenocognitive Finance) — это новая парадигма эффективного участия в децентрализованных финансах, которая расширяет когнитивные способности человека через автономные интеллектуальные агенты, не жертвуя суверенитетом в неуправляемом режиме, позволяя "когнитивную разгрузку (cognitive offload)", не требуя постоянного мониторинга и автоматического переключения протоколов.
Архитектура Giza Protocol включает в себя следующие три уровня:
Процесс выполнения агентом Giza осуществляется в сотрудничестве трех основных модулей и делится на четыре ключевых этапа:
Обработка запросов (семантический абстрактный уровень): AI-агент инициирует запрос на выполнение операции через протокол MCP (например, "внести USDC на какую-либо платформу"), система преобразует стратегии на естественном языке в стандартизированные команды для выполнения операций в блокчейне, одновременно проверяя формат, семантику и границы прав, чтобы гарантировать, что запрос законен и может быть выполнен;
Взаимодействие по протоколу (децентрализованный уровень исполнения): узлы исполнения вызывают DeFi-протоколы (такие как кредитование, обмен) для выполнения фактических операций, система динамически оптимизирует торговый маршрут, учитывая стоимость газа, допустимый проскальзывание и ликвидность протокола, после выполнения задачи генерируются результаты и доказательства выполнения задачи для последующей проверки.
Выполнение проверки (уровень авторизации + уровень исполнения): система проверяет, соответствует ли операция установленному пользователем диапазону авторизации Session Key (тип протокола, лимит, время), несколько узлов Attester независимо проверяют операцию, узел агрегации (Aggregator) собирает подписи для достижения консенсуса, гарантируя безопасность и надежность результата;
Обратная связь о результатах (семантический абстрактный уровень): Результаты выполнения преобразуются в структурированную семантическую информацию (например, изменение доходов, распределение активов), возвращаются в систему AI-агента для последующей корректировки стратегии и автоматического циклического принятия решений.
В июле 2023 года Giza объявила о завершении раунда предварительного финансирования в размере 3 миллионов долларов, в котором приняла участие одна инвестиционная компания, а также несколько других учреждений. В мае 2025 года Giza завершила раунд посевного финансирования в размере 2,2 миллиона долларов, который возглавил один фонд, а также несколько других учреждений. Эти два раунда финансирования продемонстрировали устойчивый интерес капиталовложений к видению Giza в области "AI + DeFi".
Четыре, представленный продукт ARMA: оптимизатор доходности стейблкоинов
ARMA (Автономный агент управления доходами) — это интеллектуальный агент оптимизации доходов от стейблкоинов, разработанный Giza, который нацелен на автоматизацию максимизации дохода пользователей через разные протоколы. В настоящее время он развернут в сети Base и планирует расширение на большее количество экосистем Layer2, поддерживая несколько основных протоколов кредитования.
4.1 Обзор механизма работы ARMA
4.2 Обзор компонентов ARMA и архитектуры безопасности
Архитектура Giza Agent состоит из шести основных модулей: Умные аккаунты (Smart Accounts), Сессионные ключи (Session Keys), Ядро агента (Agent Core), Модуль интеграции протоколов (Protocol Integration), Модуль управления рисками (Risk Module) и Модуль учета (Accounting Module), которые совместно создают безопасную, эффективную, интеллектуальную и проверяемую систему автоматического выполнения на блокчейне.
В то же время ARMA обеспечивает безопасность средств и операций пользователей с помощью трехуровневого механизма защиты:
4.3 ARMA механизм начисления и управления доходами
Механизм затрат и доходов ARMA сосредоточен на удобстве для пользователей и прозрачности, охватывая три основные области:
4.4 ARMA интеграция с Defi протоколом и данные о производительности
С помощью официальной панели данных ARMA мы можем наглядно наблюдать за постоянным ростом объема управления активами и количества смарт-агентов в течение нескольких месяцев после запуска. В то же время панель также демонстрирует динамическое движение активов между несколькими основными кредитными протоколами. Мы верим, что по мере подключения ARMA к большему количеству DeFi-протоколов, увеличения количества активных агентов и расширения объема средств, это еще больше усилит эффект положительного роста.
![Агент