Безумие приобретений Coinbase: амбиции по созданию финансовой империи в блокчейне
В последнее время гигант криптовалютной отрасли Coinbase объявил о приобретении платформы управления токенами Liquifi. Это уже четвертое важное приобретение компании с 2025 года. За частыми сделками по слиянию и поглощению стоит явно более масштабная стратегическая структура Coinbase.
В 2025 году криптоиндустрия столкнулась с волной сделок по приобретению. В первом квартале количество сделок и общая сумма достигли исторического максимума, и темпы консолидации в отрасли ожидаются выше пиковых значений бычьего рынка 2021 года. Кроме Coinbase, несколько крупных компаний также начали масштабные приобретения:
Платежный гигант Stripe потратил 1,1 миллиарда долларов на приобретение Bridge Network, чтобы укрепить свою инфраструктуру стейблкоинов.
Торговая платформа акций Robinhood приобрела канадскую крипто-компанию WonderFi за 179 миллионов долларов, получив контроль над двумя основными биржами.
Криптобиржа Kraken приобретает американскую розничную фьючерсную платформу NinjaTrader за 1,5 миллиарда долларов, выходя на рынок деривативов.
Эта волна приобретений показывает, что криптоиндустрия движется к зрелости. Основные финансовые технологические компании активно входят в сферу, снижая восприятие рисков инвесторов в отношении криптоиндустрии. В эпоху "большая рыба ест маленькую" гиганты активно занимаются приобретениями не только для расширения, но и для выживания.
Интересно, что мы наблюдаем новую тенденцию: крипто-гранды начинают приобретение традиционных финансовых компаний, превращаясь из разрушителей отрасли в интеграторов. Это знаменует собой повышение статуса криптоиндустрии.
Так какие "сокровища" находятся в списке приобретений Coinbase в этом году? Каждое приобретение похоже на кусочек пазла, который вместе составляет его грандиозный план.
|Целевая компания|Основные функции|Основные стратегические цели|
|---|---|---|
|Deribit|Торговля криптоопционами и фьючерсами|Царствование на рынке деривативов для учреждений|
|Liquifi|Управление жизненным циклом токена|Предоставление полного стека услуг для разработчиков|
|Spindl|в блокчейне реклама и атрибуция анализа|Создание двигателя роста экосистемы Base|
|Команда Iron Fish()|Технология защиты конфиденциальности|Дополнение основных функций экосистемы Base|
Spindl: установить "ракету роста" для экосистемы Base
Spindl является платформой для рекламы и атрибуции в блокчейне, которую можно рассматривать как нативный Google Analytics для Web3. Она помогает разработчикам точно определять каналы привлечения пользователей, измерять реальную доходность маркетинговых мероприятий и создавать точные целевые группы на основе поведения пользователей в блокчейне.
Интегрируя Spindl, Coinbase предоставляет разработчикам лучшие инструменты для "вирусного роста" на своей сети Layer 2 Base, привлекая их к приоритетному выбору для создания приложений на базе Base. Это создает положительный маховик: лучшие приложения привлекают больше пользователей, а больше пользователей стимулируют больше разработчиков присоединиться, тем самым ускоряя расширение экосистемы Base.
Команда Iron Fish: внедрение "приватной ДНК" в Base
Coinbase приобрело核心开发ную команду проекта Iron Fish на базе конфиденциального блокчейна, это "приобретение талантов". Команда Iron Fish обладает глубокими знаниями в области технологий нулевых знаний. После приобретения команда создаст специальную "группу конфиденциальности" внутри Base, которая будет заниматься интеграцией функций защиты конфиденциальности в базовую архитектуру сети Base.
Это решит общую проблему прозрачности транзакций в публичных блокчейнах, что позволит Base поддерживать более ориентированные на безопасность конфиденциальности и более ценные корпоративные сценарии применения, создавая уникальное преимущество в конкуренции L2.
Deribit: Потратил 2,9 миллиарда долларов, чтобы захватить "трон" производных
Coinbase приобрело крупнейшую в мире криптовалютную деривативную биржу Deribit за 2,9 миллиарда долларов, что является крупнейшей сделкой по слияниям и поглощениям в криптоиндустрии на сегодняшний день. Deribit занимает 85%-90% рынка опционов на биткойн и эфир.
Это приобретение сделало Coinbase лидером на глобальном рынке крипто деривативов и принесло ему высокую прибыль и менее циклические источники дохода. После завершения приобретения Coinbase станет единственной платформой на рынке, которая сможет одновременно предложить спотовую торговлю, соответствующие американским стандартам фьючерсы, международные бессрочные контракты и торговлю опционами. Эта "универсальная" и соответствующая требованиям продуктовая линейка обладает непревзойденной привлекательностью для институционального капитала.
Liquifi: начать с "колыбели", заблокировать следующего единорога
Liquifi — это профессиональный "управляющий токенами", предлагающий комплексные услуги от распределения акций, планов разблокировки до соблюдения налогового законодательства. Ранее он привлек 5,5 миллиона долларов и управляет токенами на сумму более 8,5 миллиардов долларов, среди клиентов — известные проекты, такие как Uniswap, OP Labs и другие.
приобретение Liquifi позволяет Coinbase начать участие на этапе концепции проекта, что на целый проектный цикл опережает традиционную модель Launchpad. Интегрировав Liquifi в Coinbase Prime, Coinbase создала замкнутый цикл услуг от инкубации проекта до его зрелости, тем самым установив эксклюзивный канал поставки высококачественных проектов.
С ускорением тенденции перевода традиционных финансовых активов в блокчейн, растет потребность институциональных клиентов в инструменте управления токенами на протяжении всего жизненного цикла с соблюдением норм и высокой эффективностью. Присоединение Liquifi позволяет Coinbase Prime идеально удовлетворить спрос этого нового высокоценного рынка.
Будущее Coinbase
Помимо завершенного приобретения, на рынке постоянно ходят слухи о том, что Coinbase намерена приобрести эмитента USDC Circle. Если это станет реальностью, синергетический эффект будет огромным:
Финансовая сторона: Coinbase сможет полностью инкорпорировать доходы от процентов резервов USDC, что приведет к значительному стабильному денежному потоку.
Стратегический уровень: прямой контроль над крупнейшей в мире "соответствующей" стабильной монетой, что дает мощное конкурентное преимущество на фоне ужесточения регулирования.
Несмотря на то, что рост цен акций Circle после выхода на биржу увеличивает трудности краткосрочного приобретения, учитывая уже существующую глубокую интеграцию сторон, это по-прежнему является стратегическим вариантом на долгий срок.
Кроме того, Coinbase активно ищет одобрение регулирующих органов для предоставления клиентам услуги "токенизированных акций". Этот шаг тесно связан с приобретением Liquifi, что показывает, что Coinbase не только ориентируется на криптооригинальные активы, но и готовится поддерживать токенизацию реальных активов.
Стратегия Coinbase вышла за рамки категории "криптовалют", и сейчас она строит инфраструктуру, поддерживающую токенизацию, создание, управление и торговлю любыми активами (, будь то новые криптопротоколы или акции традиционных компаний ) в блокчейне. Это грандиозная стратегия "финансирования всего", потенциальный размер рынка которой значительно превышает простую торговлю криптовалютами.
Великое видение Coinbase
В целом, Coinbase превращается из простой "торговой платформы" в "финансовую операционную систему", обслуживающую всю экономику в блокчейне. Эта система предоставляет инструменты для разработчиков (Base, Spindl, команда Iron Fish ), предлагает решения по управлению активами для предприятий (Liquifi) и предоставляет первоклассную торговую платформу для институциональных и розничных пользователей.
Стратегия Coinbase может быть сведена к четырем основным столпам:
Завоевание институционального рынка: используя преимущества Deribit и соблюдение норм, завоевать высокоценных институциональных клиентов.
Устойчивое развитие экосистемы разработчиков: привлечение разработчиков через Base и сопутствующие инструменты.
Вертикальная интеграция цепочки создания стоимости: от появления проекта до сделки, охватывающая весь жизненный цикл.
В двух словах, Coinbase стремится создать "яблоко криптомира": вертикально интегрированную, высококачественную, безопасную и соответствующую требованиям экосистему. А его соперники больше похожи на открытый "андроид" альянс. Coinbase уже сделала ключевой ход в этой большой игре, теперь остается увидеть, сможет ли она идеально интегрировать эти приобретения и действительно осуществить мечту о "в блокчейне империи".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropHunter420
· 08-14 14:08
про не будет неудачником
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlippedSignal
· 08-12 09:59
Аппетит к слияниям и поглощениям действительно велик.
Приобретение Coinbase: создание универсальной финансовой империи в блокчейне
Безумие приобретений Coinbase: амбиции по созданию финансовой империи в блокчейне
В последнее время гигант криптовалютной отрасли Coinbase объявил о приобретении платформы управления токенами Liquifi. Это уже четвертое важное приобретение компании с 2025 года. За частыми сделками по слиянию и поглощению стоит явно более масштабная стратегическая структура Coinbase.
В 2025 году криптоиндустрия столкнулась с волной сделок по приобретению. В первом квартале количество сделок и общая сумма достигли исторического максимума, и темпы консолидации в отрасли ожидаются выше пиковых значений бычьего рынка 2021 года. Кроме Coinbase, несколько крупных компаний также начали масштабные приобретения:
Эта волна приобретений показывает, что криптоиндустрия движется к зрелости. Основные финансовые технологические компании активно входят в сферу, снижая восприятие рисков инвесторов в отношении криптоиндустрии. В эпоху "большая рыба ест маленькую" гиганты активно занимаются приобретениями не только для расширения, но и для выживания.
Интересно, что мы наблюдаем новую тенденцию: крипто-гранды начинают приобретение традиционных финансовых компаний, превращаясь из разрушителей отрасли в интеграторов. Это знаменует собой повышение статуса криптоиндустрии.
Так какие "сокровища" находятся в списке приобретений Coinbase в этом году? Каждое приобретение похоже на кусочек пазла, который вместе составляет его грандиозный план.
|Целевая компания|Основные функции|Основные стратегические цели| |---|---|---| |Deribit|Торговля криптоопционами и фьючерсами|Царствование на рынке деривативов для учреждений| |Liquifi|Управление жизненным циклом токена|Предоставление полного стека услуг для разработчиков| |Spindl|в блокчейне реклама и атрибуция анализа|Создание двигателя роста экосистемы Base| |Команда Iron Fish()|Технология защиты конфиденциальности|Дополнение основных функций экосистемы Base|
Spindl: установить "ракету роста" для экосистемы Base
Spindl является платформой для рекламы и атрибуции в блокчейне, которую можно рассматривать как нативный Google Analytics для Web3. Она помогает разработчикам точно определять каналы привлечения пользователей, измерять реальную доходность маркетинговых мероприятий и создавать точные целевые группы на основе поведения пользователей в блокчейне.
Интегрируя Spindl, Coinbase предоставляет разработчикам лучшие инструменты для "вирусного роста" на своей сети Layer 2 Base, привлекая их к приоритетному выбору для создания приложений на базе Base. Это создает положительный маховик: лучшие приложения привлекают больше пользователей, а больше пользователей стимулируют больше разработчиков присоединиться, тем самым ускоряя расширение экосистемы Base.
Команда Iron Fish: внедрение "приватной ДНК" в Base
Coinbase приобрело核心开发ную команду проекта Iron Fish на базе конфиденциального блокчейна, это "приобретение талантов". Команда Iron Fish обладает глубокими знаниями в области технологий нулевых знаний. После приобретения команда создаст специальную "группу конфиденциальности" внутри Base, которая будет заниматься интеграцией функций защиты конфиденциальности в базовую архитектуру сети Base.
Это решит общую проблему прозрачности транзакций в публичных блокчейнах, что позволит Base поддерживать более ориентированные на безопасность конфиденциальности и более ценные корпоративные сценарии применения, создавая уникальное преимущество в конкуренции L2.
Deribit: Потратил 2,9 миллиарда долларов, чтобы захватить "трон" производных
Coinbase приобрело крупнейшую в мире криптовалютную деривативную биржу Deribit за 2,9 миллиарда долларов, что является крупнейшей сделкой по слияниям и поглощениям в криптоиндустрии на сегодняшний день. Deribit занимает 85%-90% рынка опционов на биткойн и эфир.
Это приобретение сделало Coinbase лидером на глобальном рынке крипто деривативов и принесло ему высокую прибыль и менее циклические источники дохода. После завершения приобретения Coinbase станет единственной платформой на рынке, которая сможет одновременно предложить спотовую торговлю, соответствующие американским стандартам фьючерсы, международные бессрочные контракты и торговлю опционами. Эта "универсальная" и соответствующая требованиям продуктовая линейка обладает непревзойденной привлекательностью для институционального капитала.
Liquifi: начать с "колыбели", заблокировать следующего единорога
Liquifi — это профессиональный "управляющий токенами", предлагающий комплексные услуги от распределения акций, планов разблокировки до соблюдения налогового законодательства. Ранее он привлек 5,5 миллиона долларов и управляет токенами на сумму более 8,5 миллиардов долларов, среди клиентов — известные проекты, такие как Uniswap, OP Labs и другие.
приобретение Liquifi позволяет Coinbase начать участие на этапе концепции проекта, что на целый проектный цикл опережает традиционную модель Launchpad. Интегрировав Liquifi в Coinbase Prime, Coinbase создала замкнутый цикл услуг от инкубации проекта до его зрелости, тем самым установив эксклюзивный канал поставки высококачественных проектов.
С ускорением тенденции перевода традиционных финансовых активов в блокчейн, растет потребность институциональных клиентов в инструменте управления токенами на протяжении всего жизненного цикла с соблюдением норм и высокой эффективностью. Присоединение Liquifi позволяет Coinbase Prime идеально удовлетворить спрос этого нового высокоценного рынка.
Будущее Coinbase
Помимо завершенного приобретения, на рынке постоянно ходят слухи о том, что Coinbase намерена приобрести эмитента USDC Circle. Если это станет реальностью, синергетический эффект будет огромным:
Несмотря на то, что рост цен акций Circle после выхода на биржу увеличивает трудности краткосрочного приобретения, учитывая уже существующую глубокую интеграцию сторон, это по-прежнему является стратегическим вариантом на долгий срок.
Кроме того, Coinbase активно ищет одобрение регулирующих органов для предоставления клиентам услуги "токенизированных акций". Этот шаг тесно связан с приобретением Liquifi, что показывает, что Coinbase не только ориентируется на криптооригинальные активы, но и готовится поддерживать токенизацию реальных активов.
Стратегия Coinbase вышла за рамки категории "криптовалют", и сейчас она строит инфраструктуру, поддерживающую токенизацию, создание, управление и торговлю любыми активами (, будь то новые криптопротоколы или акции традиционных компаний ) в блокчейне. Это грандиозная стратегия "финансирования всего", потенциальный размер рынка которой значительно превышает простую торговлю криптовалютами.
Великое видение Coinbase
В целом, Coinbase превращается из простой "торговой платформы" в "финансовую операционную систему", обслуживающую всю экономику в блокчейне. Эта система предоставляет инструменты для разработчиков (Base, Spindl, команда Iron Fish ), предлагает решения по управлению активами для предприятий (Liquifi) и предоставляет первоклассную торговую платформу для институциональных и розничных пользователей.
Стратегия Coinbase может быть сведена к четырем основным столпам:
В двух словах, Coinbase стремится создать "яблоко криптомира": вертикально интегрированную, высококачественную, безопасную и соответствующую требованиям экосистему. А его соперники больше похожи на открытый "андроид" альянс. Coinbase уже сделала ключевой ход в этой большой игре, теперь остается увидеть, сможет ли она идеально интегрировать эти приобретения и действительно осуществить мечту о "в блокчейне империи".