Шифрование Хеджирование фондов инвестиционный ландшафт: Семейные офисы и лица с высоким чистым капиталом доминируют
Недавний отчет исследования раскрыл последние тенденции развития шифрования криптовалютных хедж-фондов. Данные показывают, что объем активов под управлением этих фондов (AUM) в 2019 году значительно увеличился, удвоившись с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
!
В 2019 году фонды с полномочиями на хеджирование показали наилучшие результаты, средняя доходность составила 42%. Стоит отметить, что семейные офисы и высококапитализированные лица являются основными источниками финансирования таких фондов, составляя 48% и 42% соответственно.
Один из специалистов в отрасли заявил:"С момента вспышки пандемии COVID-19 мы наблюдаем, что интерес людей к шифрованию стал более широким."
Исследования показывают, что в настоящее время существует около 150 активных шифрование-хедж-фондов, из которых почти 63% были основаны в 2018 или 2019 году. Количество созданных фондов сильно связано с динамикой цен на биткойн. Резкий рост цен на биткойн в 2018 году стал важным фактором, способствующим созданию шифрование-фондов. Однако, с учетом того, что в конце 2019 года рынок шифрования начал демонстрировать тенденцию к снижению, количество вновь созданных фондов также значительно сократилось.
!
Эти фонды в основном используют четыре инвестиционные стратегии: полное доверительное управление длинными позициями, полное доверительное управление длинными и короткими позициями, количественную торговлю и многопрофильные стратегии. Среди них количественные фонды наиболее распространены, занимая почти половину рыночной доли. Остальные три стратегии имеют относительно сбалансированное соотношение, каждая из которых составляет около 17-19%.
!
С точки зрения состава инвесторов, семейные офисы и высокоценные лица занимают почти 90% всех инвесторов. В сравнении, участие пенсионных фондов, фондов и благотворительных фондов в инвестициях в шифрование крайне низкое. Доля инвестиций традиционных венчурных капиталов и фондов фондов в этой области также относительно мала.
!
Медиана числа инвесторов в этих фондах составляет 27,5, среднее значение — 58,5. Медиана среднего объема инвестиций составляет 300 000 долларов, среднее значение — 3 100 000 долларов. Около двух третей фондов шифрования имеют объем инвестиций менее 500 000 долларов.
Распределение объема управления активами демонстрирует явный эффект Матфея: небольшое число крупных фондов управляет большей частью активов, что характерно для традиционной индустрии хедж-фондов. По сравнению с 2018 годом, в 2019 году доля шифрования хедж-фондов с объемом управления активами более 20 миллионов долларов возросла с 19% до 35%.
!
В 2019 году медиана роста доходности крипто-Хеджирование фондов составила 74%, что значительно лучше, чем -46% в 2018 году. По классификации стратегий, наиболее успешными в 2019 году стали фонды с полным доверительным управлением, медиана доходности которых составила 40%, за ними следуют фонды с полным доверительным управлением с длинными и короткими позициями (33%) и количественные стратегии (30%), а многос стратегические фонды показали относительно слабые результаты, составив 15%.
Стоит отметить, что рост биткойна на 92% в 2019 году превысил показатели всех шифрования Хеджирование фондов. Это указывает на то, что эти фонды в большей степени выполняли роль инструмента для снижения рыночной волатильности, а не катализатора для увеличения доходности.
С развитием рынка шифрования и кредитования, торговля деривативами и использование плеча стали более распространенными. Около 48% опрошенных фондов имеют короткие позиции, 56% используют деривативы. На рынке опционов и фьючерсов около трети фондов участвуют в торговле.
!
В отношении использования плеча в 2020 году 56% фондов были допущены к использованию плеча, но только 19% активно его использовали. В будущем, с увеличением числа регулируемых продуктов по шифрованию фьючерсов, ожидается, что больше фондов войдут в эту область. Однако из-за трудностей с финансированием и факторов риска рост использования плеча все еще остается неопределенным.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SeasonedInvestor
· 22ч назад
неудачники навсегда в пути
Посмотреть ОригиналОтветить0
TideReceder
· 08-14 13:13
Кит игрока поднялся на борт
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainWatcher
· 08-12 23:40
большой памп это признак бычьего рынка
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityHunter
· 08-12 14:39
Большие деньги всегда понимают.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeAssassin
· 08-12 14:37
Движение средств стоит следовать
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoDouble-O-Seven
· 08-12 14:28
Крупные инвесторы действительно умеют развлекаться
шифрование Хеджирование фондов AUM удвоилось, семейные офисы стали основным источником финансирования
Шифрование Хеджирование фондов инвестиционный ландшафт: Семейные офисы и лица с высоким чистым капиталом доминируют
Недавний отчет исследования раскрыл последние тенденции развития шифрования криптовалютных хедж-фондов. Данные показывают, что объем активов под управлением этих фондов (AUM) в 2019 году значительно увеличился, удвоившись с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
!
В 2019 году фонды с полномочиями на хеджирование показали наилучшие результаты, средняя доходность составила 42%. Стоит отметить, что семейные офисы и высококапитализированные лица являются основными источниками финансирования таких фондов, составляя 48% и 42% соответственно.
Один из специалистов в отрасли заявил:"С момента вспышки пандемии COVID-19 мы наблюдаем, что интерес людей к шифрованию стал более широким."
Исследования показывают, что в настоящее время существует около 150 активных шифрование-хедж-фондов, из которых почти 63% были основаны в 2018 или 2019 году. Количество созданных фондов сильно связано с динамикой цен на биткойн. Резкий рост цен на биткойн в 2018 году стал важным фактором, способствующим созданию шифрование-фондов. Однако, с учетом того, что в конце 2019 года рынок шифрования начал демонстрировать тенденцию к снижению, количество вновь созданных фондов также значительно сократилось.
!
Эти фонды в основном используют четыре инвестиционные стратегии: полное доверительное управление длинными позициями, полное доверительное управление длинными и короткими позициями, количественную торговлю и многопрофильные стратегии. Среди них количественные фонды наиболее распространены, занимая почти половину рыночной доли. Остальные три стратегии имеют относительно сбалансированное соотношение, каждая из которых составляет около 17-19%.
!
С точки зрения состава инвесторов, семейные офисы и высокоценные лица занимают почти 90% всех инвесторов. В сравнении, участие пенсионных фондов, фондов и благотворительных фондов в инвестициях в шифрование крайне низкое. Доля инвестиций традиционных венчурных капиталов и фондов фондов в этой области также относительно мала.
!
Медиана числа инвесторов в этих фондах составляет 27,5, среднее значение — 58,5. Медиана среднего объема инвестиций составляет 300 000 долларов, среднее значение — 3 100 000 долларов. Около двух третей фондов шифрования имеют объем инвестиций менее 500 000 долларов.
Распределение объема управления активами демонстрирует явный эффект Матфея: небольшое число крупных фондов управляет большей частью активов, что характерно для традиционной индустрии хедж-фондов. По сравнению с 2018 годом, в 2019 году доля шифрования хедж-фондов с объемом управления активами более 20 миллионов долларов возросла с 19% до 35%.
!
В 2019 году медиана роста доходности крипто-Хеджирование фондов составила 74%, что значительно лучше, чем -46% в 2018 году. По классификации стратегий, наиболее успешными в 2019 году стали фонды с полным доверительным управлением, медиана доходности которых составила 40%, за ними следуют фонды с полным доверительным управлением с длинными и короткими позициями (33%) и количественные стратегии (30%), а многос стратегические фонды показали относительно слабые результаты, составив 15%.
Стоит отметить, что рост биткойна на 92% в 2019 году превысил показатели всех шифрования Хеджирование фондов. Это указывает на то, что эти фонды в большей степени выполняли роль инструмента для снижения рыночной волатильности, а не катализатора для увеличения доходности.
С развитием рынка шифрования и кредитования, торговля деривативами и использование плеча стали более распространенными. Около 48% опрошенных фондов имеют короткие позиции, 56% используют деривативы. На рынке опционов и фьючерсов около трети фондов участвуют в торговле.
!
В отношении использования плеча в 2020 году 56% фондов были допущены к использованию плеча, но только 19% активно его использовали. В будущем, с увеличением числа регулируемых продуктов по шифрованию фьючерсов, ожидается, что больше фондов войдут в эту область. Однако из-за трудностей с финансированием и факторов риска рост использования плеча все еще остается неопределенным.