Криптоактивы рынок двухнедельный отчет( с 25 апреля по 12 мая ): ETH сильная отдача, прорыв скользящей средней стратегия годовая доходность достигла 127%
Резюме
За последние две недели BTC и ETH синхронно выросли, BTC увеличился примерно на 34%, а ETH увеличился более чем на 60%.
Волатильность соотношения длинных и коротких позиций по ETH велика, что отражает интенсивную борьбу на рынке и активные краткосрочные сделки в процессе роста, а медведи не покидают рынок.
Объем открытых позиций по контрактам BTC растет медленно, ETH демонстрирует более сильный рост в начале мая.
Общий рынок контрактов с короткими позициями сосредоточился на ликвидации в начале мая, а быки столкнулись с обратной ликвидацией 12 мая, что отражает усиление разногласий на рынке при высоком левередже.
Квантовый анализ использует стратегию "прорыва плотных скользящих средних", при оптимальных параметрах годовая доходность составляет 127%.
Обзор рынка
1. Анализ колебаний цен на биткойн и ETH
BTC и ETH с середины апреля стабильно росли, и до начала мая сохраняли относительно единый восходящий темп. BTC вырос с примерно 78,000 USDT до почти 105,000 USDT, в то время как ETH значительно поднялся с около 1,600 USDT до примерно 2,600 USDT. Рост ETH явно превышает рост BTC, демонстрируя более сильную ценовую отдачу, особенно в начале мая, когда оба актива одновременно резко подскочили.
Что касается волатильности, в середине апреля BTC часто достигал пиков, а затем в конце апреля и начале мая в целом стал сжиматься. Волатильность ETH резко увеличивалась несколько раз до и после резкого скачка цены, и даже однажды превышала BTC, что показывает, что в процессе его роста наблюдаются более сильные краткосрочные колебания. В целом, волатильность BTC относительно средняя, тогда как волатильность ETH сосредоточена в несколько ключевых моментов.
2. Соотношение объемов длинных и коротких позиций ( LSR ) анализ
LSR BTC в начале роста немного увеличился, но в целом колебался около 1, в районе 10 мая однажды опустился ниже 1, что отражает действия некоторых инвесторов, которые открыли короткие позиции на высоких уровнях или хеджируют риски, рынок не сформировал явную одностороннюю бычью структуру.
Соотношение длинных и коротких позиций по ETH колебалось более резко. Во время пробоя цены в 2,000 USDT и быстрого роста до 2,600 USDT, LSR не стабильно поднимался, а наоборот, многократно колебался, и около 10 мая также явно упал. Это указывает на то, что рост ETH сопровождается сильной краткосрочной торговлей и рыночной игрой, короткие позиции не покидают рынок явно, настроение на рынке разделено.
3. Анализ суммы контрактных позиций
Объем открытых позиций по BTC постепенно увеличился с примерно 60 миллиардов долларов, затем, несмотря на колебания, оставался на высоком уровне и с начала мая стал стабильным. Объем открытых позиций по ETH увеличился с примерно 18 миллиардов долларов до почти 24 миллиардов долларов, движение совпадает с BTC, но относительно стабильно, с заметным скачком в начале мая.
В целом, синхронный рост суммы контрактных позиций обоих активов и повышение цен подтверждают друг друга, что свидетельствует о росте уровня участия на рынке и использовании кредитного плеча. После конца апреля приток средств в BTC стал более стабильным, тогда как в начале мая ETH продемонстрировал более сильный рост, что намекает на то, что ETH в краткосрочной перспективе привлек больше интереса к контрактной торговле.
4. Ставка финансирования
Финансирование BTC и ETH в целом колебалось около 0%, часто меняя знак, что свидетельствует о относительном балансе сил между быками и медведями на рынке. В середине и конце апреля финансирование BTC несколько раз стало отрицательным, в частности, около 20 апреля оно опустилось до -0,025%, что свидетельствует о доминировании медведей на тот момент. ETH показал аналогичную динамику, но с немного меньшей амплитудой колебаний.
С увеличением цен и ростом суммы контрактов, оба фонда постепенно переходят в положительную зону, оставаясь в диапазоне от 0% до 0,01%, что отражает преобладание быков. В целом, фондовые ставки не продолжали расти, что говорит о том, что хотя настроение по длинным позициям становится более оптимистичным, оно не перегрето, и рыночные настроения все еще находятся на стадии умеренного оптимизма.
5. Анализ ликвидации контрактов на криптоактивы
С середины апреля на рынке криптоактивов наблюдается чередование ликвидаций контрактов, при этом сумма ликвидаций коротких позиций в начале мая была особенно значительной. 8 мая сумма ликвидаций коротких позиций резко возросла, достигнув 836 миллионов долларов за день, что отражает быстрое повышение цен, приведшее к принудительному закрытию большого количества коротких позиций.
12 мая, по мере усиления колебаний на рынке, объем ликвидации длинных позиций значительно увеличился, достигнув 476 миллионов долларов за день, что показывает, что некоторые инвесторы, открывшие длинные позиции на высоких уровнях, не смогли выдержать колебания и столкнулись с обратной ликвидацией. Это указывает на то, что, несмотря на общий бычий тренд, на краткосрочном рынке все еще существуют резкие колебания, медведи и быки на ключевых точках поочередно терпят неудачи, а рынок контрактов остается высокоактивным и рискованным.
Количественный анализ - Стратегия прорыва с плотными скользящими средними
1. Обзор стратегии
"Стратегия прорыва скользящих средних" - это стратегия моментум, основанная на оценке тенденций технического анализа. Наблюдая за сходимостью нескольких коротких и среднесрочных скользящих средних в течение определенного периода времени, можно определить время, когда рынок может быть на пороге направленного колебания. Когда несколько скользящих средних начинают двигаться в одном направлении и сближаются, это обычно означает, что рынок находится в фазе консолидации и ожидает прорыва. В этот момент, если цена явно пробивает область скользящих средних вверх, это считается сигналом к началу бычьего тренда; наоборот, если цена падает ниже области скользящих средних, это считается сигналом к началу медвежьего тренда.
Стратегия имеет фиксированный механизм фиксирования прибыли и убытков, что обеспечивает своевременный вход и выход в зависимости от появления тренда, балансируя между вознаграждением и управлением рисками. Общая стратегия подходит для захвата краткосрочных и среднесрочных трендовых движений и обладает определенной дисциплиной и возможностью реализации.
2. Настройка основных параметров
percentage_threshold: Пороговое значение для определения плотности скользящей средней
tp_sl_ratio: соотношение прибыли к убытку
short_period:Краткосрочный период скользящей средней
long_period: Долгосрочный период скользящей средней
3. Логика стратегии и механизмы работы
Условия входа:
Оценка плотности скользящих средних: вычисление разницы между максимальным и минимальным значением шести скользящих средних SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60 и EMA120. Когда расстояние ниже установленного порога, это считается плотностью скользящих средних.
Определение прорыва цены: когда текущая цена пересекает верхнее значение из шести скользящих средних, это считается сигналом к росту, что вызывает покупку; когда текущая цена падает ниже нижнего значения из шести скользящих средних, это считается сигналом к падению, что вызывает продажу.
Условия выхода: динамический механизм тейк-профита и стоп-лосса
Выход из длинной позиции: цена падает ниже минимальной скользящей средней на момент открытия позиции, что срабатывает стоп-лосс; или цена поднимается выше "разности между ценой открытия и минимальной скользящей средней × коэффициент прибыли и убытка", что срабатывает тейк-профит.
Выход из короткой позиции: стоп-лосс срабатывает, когда цена поднимается выше текущего максимума скользящей средней на момент открытия позиции; или take-profit срабатывает, когда цена падает более чем на "разница между ценой открытия и максимальной скользящей средней × соотношение риска к прибыли".
4. Практические примеры применения
Параметры настройки обратного тестирования:
tp_sl_ratio:3 до 14( с шагом 1)
порог: от 1 до 19.9(, шаг 0.1)
Например, на основе ETH/USDT, в данных обратного тестирования 2-часовых свечей за последний год система протестировала 23 826 комбинаций параметров и отобрала пять групп с наилучшей доходностью. Критерии оценки включают годовую доходность, коэффициент Шарпа, максимальную просадку и отношение ROMAD( доходности к максимальной просадке ).
Оптимальные параметры стратегии:
percentage_threshold = 1,4
tp_sl_ratio = 10
короткий_период = 6
long_period = 14
Анализ эффективности и результатов:
Период тестирования составляет с 1 мая 2024 года по 12 мая 2025 года, при этом группа параметров имеет годовую доходность 127,59%, максимальная просадка составляет менее 15%, ROMAD достигает 8,61%, что значительно лучше стратегии Buy and Hold для ETH (-46,05%).
5. Итоги торговой стратегии
"Стратегия прорыва скользящих средних" основана на динамическом агрегированном состоянии нескольких среднесрочных и краткосрочных скользящих средних и представляет собой трендовую моментум-стратегию, которая захватывает ключевые точки поворота на рынке перед его запуском, выявляя сходимость скользящих средних и прорыв цен. Эта стратегия интегрирует оценку ценовой структуры и динамический механизм фиксации прибыли, что позволяет эффективно участвовать в среднесрочных и краткосрочных трендовых колебаниях при контроле за откатом.
Оптимальная комбинация стратегий ( percentage_threshold = 1.4, tp_sl_ratio = 10) годовая доходность составляет 127.59%, максимальная просадка контролируется ниже 15%, ROMAD достигает 8.61%, что значительно лучше, чем базовый показатель ETH Buy and Hold. Наилучшие результаты в основном сосредоточены в диапазоне низких значений threshold и средне-высоких значений tp_sl_ratio, что показывает, что обнаружение плотной структуры скользящих средних на начальном этапе формирования рынка и умеренное увеличение пространства для фиксации прибыли помогает уловить полные волновые колебания рынка.
В целом, эта стратегия демонстрирует высокую доходность и эффективность управления рисками в среднесрочной волатильной структуре ETH, логика стратегии стабильна и обладает параметрической адаптивностью, что обеспечивает высокий потенциал для практического применения. Комбинация с threshold в диапазоне от 1.3 до 1.5 и tp_sl_ratio в диапазоне от 9 до 11 показывает более стабильные результаты по различным показателям эффективности. В сочетании с фильтрацией по объему торгов и механизмом фильтрации колебаний, это должно дополнительно укрепить адаптивность и устойчивость стратегии в различных рыночных условиях.
Итог
С 25 апреля по 12 мая на рынке криптоактивов наблюдаются структурные характеристики "сильного роста цен, настроение все еще осторожное". BTC и ETH растут одновременно, однако ETH показывает больший рост и более высокую волатильность. Соотношение длинных и коротких позиций и ставка финансирования не демонстрируют значительного преобладания длинных позиций, что свидетельствует о ограниченной готовности рынка к покупкам. Открытые позиции по контрактам продолжают расти, короткие позиции в начале мая сосредоточились на ликвидации, затем длинные позиции 12 мая столкнулись с обратным ликвидацией, что отражает углубление разногласий на рынке при высоком кредитном плечо. В целом, хотя цены укрепляются, настроение рынка и финансовая динамика все еще не сформировали единства, контроль рисков и соблюдение ритма остаются ключевыми факторами для операций.
Квантовый анализ использует "стратегию прорыва плотных скользящих средних" для систематической оптимизации параметров и оценки эффективности. В данных с 2-часовым интервалом для ETH/USDT годовая доходность стратегии достигает 127,59%, что значительно превосходит -46,05% стратегии Buy and Hold для ETH за тот же период. Эта стратегия демонстрирует хорошую способность следовать за тенденциями и контролировать убытки благодаря структуре импульса и фильтрации трендов. Однако в реальной практике стратегия все еще может подвергаться влиянию рыночной волатильности, экстремальных ситуаций или неработающих сигналов. Рекомендуется сочетать ее с другими квантовыми факторами и механизмами управления рисками для повышения стабильности и адаптивности стратегии, а также делать рациональные выводы и действовать с осторожностью.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GweiObserver
· 08-15 16:10
60%??? ордер в шорт еще не исчез, похоже
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropFreedom
· 08-13 18:46
Ха человек, разгромил ордер в шорт и разыгрывайте людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GmGmNoGn
· 08-12 17:53
eth yyds！побеждаем эту волну медвежьи трейдеры
Посмотреть ОригиналОтветить0
ILCollector
· 08-12 17:52
короткий срок Все в eth Рект的路过
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlKumamon
· 08-12 17:32
Медведь уже посчитал 127% с помощью Sharp, это не слишком абсурдно~
ETH рост более 60% Стратегия прорыва скользящих средних приносит годовую доходность 127%
Криптоактивы рынок двухнедельный отчет( с 25 апреля по 12 мая ): ETH сильная отдача, прорыв скользящей средней стратегия годовая доходность достигла 127%
Резюме
Обзор рынка
1. Анализ колебаний цен на биткойн и ETH
BTC и ETH с середины апреля стабильно росли, и до начала мая сохраняли относительно единый восходящий темп. BTC вырос с примерно 78,000 USDT до почти 105,000 USDT, в то время как ETH значительно поднялся с около 1,600 USDT до примерно 2,600 USDT. Рост ETH явно превышает рост BTC, демонстрируя более сильную ценовую отдачу, особенно в начале мая, когда оба актива одновременно резко подскочили.
Что касается волатильности, в середине апреля BTC часто достигал пиков, а затем в конце апреля и начале мая в целом стал сжиматься. Волатильность ETH резко увеличивалась несколько раз до и после резкого скачка цены, и даже однажды превышала BTC, что показывает, что в процессе его роста наблюдаются более сильные краткосрочные колебания. В целом, волатильность BTC относительно средняя, тогда как волатильность ETH сосредоточена в несколько ключевых моментов.
2. Соотношение объемов длинных и коротких позиций ( LSR ) анализ
LSR BTC в начале роста немного увеличился, но в целом колебался около 1, в районе 10 мая однажды опустился ниже 1, что отражает действия некоторых инвесторов, которые открыли короткие позиции на высоких уровнях или хеджируют риски, рынок не сформировал явную одностороннюю бычью структуру.
Соотношение длинных и коротких позиций по ETH колебалось более резко. Во время пробоя цены в 2,000 USDT и быстрого роста до 2,600 USDT, LSR не стабильно поднимался, а наоборот, многократно колебался, и около 10 мая также явно упал. Это указывает на то, что рост ETH сопровождается сильной краткосрочной торговлей и рыночной игрой, короткие позиции не покидают рынок явно, настроение на рынке разделено.
3. Анализ суммы контрактных позиций
Объем открытых позиций по BTC постепенно увеличился с примерно 60 миллиардов долларов, затем, несмотря на колебания, оставался на высоком уровне и с начала мая стал стабильным. Объем открытых позиций по ETH увеличился с примерно 18 миллиардов долларов до почти 24 миллиардов долларов, движение совпадает с BTC, но относительно стабильно, с заметным скачком в начале мая.
В целом, синхронный рост суммы контрактных позиций обоих активов и повышение цен подтверждают друг друга, что свидетельствует о росте уровня участия на рынке и использовании кредитного плеча. После конца апреля приток средств в BTC стал более стабильным, тогда как в начале мая ETH продемонстрировал более сильный рост, что намекает на то, что ETH в краткосрочной перспективе привлек больше интереса к контрактной торговле.
4. Ставка финансирования
Финансирование BTC и ETH в целом колебалось около 0%, часто меняя знак, что свидетельствует о относительном балансе сил между быками и медведями на рынке. В середине и конце апреля финансирование BTC несколько раз стало отрицательным, в частности, около 20 апреля оно опустилось до -0,025%, что свидетельствует о доминировании медведей на тот момент. ETH показал аналогичную динамику, но с немного меньшей амплитудой колебаний.
С увеличением цен и ростом суммы контрактов, оба фонда постепенно переходят в положительную зону, оставаясь в диапазоне от 0% до 0,01%, что отражает преобладание быков. В целом, фондовые ставки не продолжали расти, что говорит о том, что хотя настроение по длинным позициям становится более оптимистичным, оно не перегрето, и рыночные настроения все еще находятся на стадии умеренного оптимизма.
5. Анализ ликвидации контрактов на криптоактивы
С середины апреля на рынке криптоактивов наблюдается чередование ликвидаций контрактов, при этом сумма ликвидаций коротких позиций в начале мая была особенно значительной. 8 мая сумма ликвидаций коротких позиций резко возросла, достигнув 836 миллионов долларов за день, что отражает быстрое повышение цен, приведшее к принудительному закрытию большого количества коротких позиций.
12 мая, по мере усиления колебаний на рынке, объем ликвидации длинных позиций значительно увеличился, достигнув 476 миллионов долларов за день, что показывает, что некоторые инвесторы, открывшие длинные позиции на высоких уровнях, не смогли выдержать колебания и столкнулись с обратной ликвидацией. Это указывает на то, что, несмотря на общий бычий тренд, на краткосрочном рынке все еще существуют резкие колебания, медведи и быки на ключевых точках поочередно терпят неудачи, а рынок контрактов остается высокоактивным и рискованным.
Количественный анализ - Стратегия прорыва с плотными скользящими средними
1. Обзор стратегии
"Стратегия прорыва скользящих средних" - это стратегия моментум, основанная на оценке тенденций технического анализа. Наблюдая за сходимостью нескольких коротких и среднесрочных скользящих средних в течение определенного периода времени, можно определить время, когда рынок может быть на пороге направленного колебания. Когда несколько скользящих средних начинают двигаться в одном направлении и сближаются, это обычно означает, что рынок находится в фазе консолидации и ожидает прорыва. В этот момент, если цена явно пробивает область скользящих средних вверх, это считается сигналом к началу бычьего тренда; наоборот, если цена падает ниже области скользящих средних, это считается сигналом к началу медвежьего тренда.
Стратегия имеет фиксированный механизм фиксирования прибыли и убытков, что обеспечивает своевременный вход и выход в зависимости от появления тренда, балансируя между вознаграждением и управлением рисками. Общая стратегия подходит для захвата краткосрочных и среднесрочных трендовых движений и обладает определенной дисциплиной и возможностью реализации.
2. Настройка основных параметров
3. Логика стратегии и механизмы работы
Условия входа:
Условия выхода: динамический механизм тейк-профита и стоп-лосса
4. Практические примеры применения
Параметры настройки обратного тестирования:
Например, на основе ETH/USDT, в данных обратного тестирования 2-часовых свечей за последний год система протестировала 23 826 комбинаций параметров и отобрала пять групп с наилучшей доходностью. Критерии оценки включают годовую доходность, коэффициент Шарпа, максимальную просадку и отношение ROMAD( доходности к максимальной просадке ).
Оптимальные параметры стратегии:
Анализ эффективности и результатов: Период тестирования составляет с 1 мая 2024 года по 12 мая 2025 года, при этом группа параметров имеет годовую доходность 127,59%, максимальная просадка составляет менее 15%, ROMAD достигает 8,61%, что значительно лучше стратегии Buy and Hold для ETH (-46,05%).
5. Итоги торговой стратегии
"Стратегия прорыва скользящих средних" основана на динамическом агрегированном состоянии нескольких среднесрочных и краткосрочных скользящих средних и представляет собой трендовую моментум-стратегию, которая захватывает ключевые точки поворота на рынке перед его запуском, выявляя сходимость скользящих средних и прорыв цен. Эта стратегия интегрирует оценку ценовой структуры и динамический механизм фиксации прибыли, что позволяет эффективно участвовать в среднесрочных и краткосрочных трендовых колебаниях при контроле за откатом.
Оптимальная комбинация стратегий ( percentage_threshold = 1.4, tp_sl_ratio = 10) годовая доходность составляет 127.59%, максимальная просадка контролируется ниже 15%, ROMAD достигает 8.61%, что значительно лучше, чем базовый показатель ETH Buy and Hold. Наилучшие результаты в основном сосредоточены в диапазоне низких значений threshold и средне-высоких значений tp_sl_ratio, что показывает, что обнаружение плотной структуры скользящих средних на начальном этапе формирования рынка и умеренное увеличение пространства для фиксации прибыли помогает уловить полные волновые колебания рынка.
В целом, эта стратегия демонстрирует высокую доходность и эффективность управления рисками в среднесрочной волатильной структуре ETH, логика стратегии стабильна и обладает параметрической адаптивностью, что обеспечивает высокий потенциал для практического применения. Комбинация с threshold в диапазоне от 1.3 до 1.5 и tp_sl_ratio в диапазоне от 9 до 11 показывает более стабильные результаты по различным показателям эффективности. В сочетании с фильтрацией по объему торгов и механизмом фильтрации колебаний, это должно дополнительно укрепить адаптивность и устойчивость стратегии в различных рыночных условиях.
Итог
С 25 апреля по 12 мая на рынке криптоактивов наблюдаются структурные характеристики "сильного роста цен, настроение все еще осторожное". BTC и ETH растут одновременно, однако ETH показывает больший рост и более высокую волатильность. Соотношение длинных и коротких позиций и ставка финансирования не демонстрируют значительного преобладания длинных позиций, что свидетельствует о ограниченной готовности рынка к покупкам. Открытые позиции по контрактам продолжают расти, короткие позиции в начале мая сосредоточились на ликвидации, затем длинные позиции 12 мая столкнулись с обратным ликвидацией, что отражает углубление разногласий на рынке при высоком кредитном плечо. В целом, хотя цены укрепляются, настроение рынка и финансовая динамика все еще не сформировали единства, контроль рисков и соблюдение ритма остаются ключевыми факторами для операций.
Квантовый анализ использует "стратегию прорыва плотных скользящих средних" для систематической оптимизации параметров и оценки эффективности. В данных с 2-часовым интервалом для ETH/USDT годовая доходность стратегии достигает 127,59%, что значительно превосходит -46,05% стратегии Buy and Hold для ETH за тот же период. Эта стратегия демонстрирует хорошую способность следовать за тенденциями и контролировать убытки благодаря структуре импульса и фильтрации трендов. Однако в реальной практике стратегия все еще может подвергаться влиянию рыночной волатильности, экстремальных ситуаций или неработающих сигналов. Рекомендуется сочетать ее с другими квантовыми факторами и механизмами управления рисками для повышения стабильности и адаптивности стратегии, а также делать рациональные выводы и действовать с осторожностью.