Проблема фрагментации ликвидности Ethereum и ее решения
Один. Проблема фрагментации ликвидности, с которой сталкивается Ethereum
С ростом решений Layer 2 и различных DeFi-протоколов экосистема Ethereum сталкивается с все более серьезной проблемой фрагментации ликвидности. Эта проблема в основном проявляется в том, что ликвидность активов разделена между различными сетями Layer 1 и Layer 2, что затрудняет эффективное объединение. Каждый из платформ Layer 2, стремясь к общему заблокированному объему (TVL), приводит к тому, что активы и сделки распределяются на нескольких децентрализованных платформах и протоколах. Однако между этими платформами отсутствует эффективная связь и совместимость, и ликвидность на каждой цепочке может функционировать только в рамках своих независимых экосистем, что дополнительно усугубляет проблему фрагментации затрат Ethereum в целом.
В 2024 году планируется запуск более 100 новых совместимых с Ethereum цепей, и это похоже на то, как мы заходим в торговый центр и видим множество товаров, но для расчета нужно использовать валюту разных стран. Чтобы справиться с этой проблемой, Фонд Ethereum 20 февраля объявил о запуске Open Intents Framework (Открытая рамка намерений), цель которой - предоставить Ethereum бесшовный опыт транзакций, похожий на "одиночную цепь". Эта рамка в течение всего нескольких дней получила поддержку более 50 протоколов, что демонстрирует настоятельную необходимость в решении этой проблемы в отрасли.
Согласно соответствующим данным, Open Intents Framework состоит в основном из трех основных компонентов:
Открытый решатель: это инструмент с открытым исходным кодом, написанный на TypeScript, который может отслеживать события в блокчейне и обрабатывать намерения. Он обладает независимостью от протокола, поддерживает функции индексации, отправки транзакций и ребалансировки, разработчики могут настраивать и изменять его в соответствии с конкретными требованиями.
Комбинируемые смарт-контракты: фреймворк предоставляет ряд заранее подготовленных смарт-контрактов, которые основаны на стандарте ERC-7683 и определяют, как интерпретировать, выполнять и рассчитывать логику намерений. По умолчанию поддерживается торговля лимитными ордерами и механизм расчета между цепями.
Шаблон пользовательского интерфейса: Для повышения доступности конечных пользователей, фреймворк также предлагает настраиваемый предустановленный шаблон пользовательского интерфейса.
II. ERC-7683: Основной стандарт для координации кросс-цепочных намерений
ERC-7683 является предложением, направленным на создание универсального стандарта для кроссчейн-намерений в Ethereum. Его разработка ведется совместно кроссчейн-протоколом Across и децентрализованной биржей Uniswap Labs, с целью реализации намерений через стандартизацию кроссчейн-операций. Этот стандарт предоставляет Ethereum и другим блокчейнам единый фреймворк для выражения и выполнения кроссчейн-операций, особенно между несколькими решениями Layer 2 и сайдчейнами.
Основное содержание и составные части ERC-7683 включают:
Структура кросс-цепочных ордеров: определяет единый формат кросс-цепочных ордеров, обеспечивает согласованность между различными блокчейнами и платформами, регулирует составные части кросс-цепочной торговли.
Интерфейс расчетного контракта: стандартизирован способ обработки расчетного процесса, определено, как обрабатывать расчеты транзакций между различными цепями, поддерживается гибкий торговый процесс.
Механизм завершения: введен механизм "завершения", который позволяет участникам соревноваться за выполнение межсетевых намерений в общей сети, оптимизируя затраты и эффективность, предоставляя услуги (например, исполняя заказы).
Время окончания заполнения: используйте метку времени, чтобы отметить срок действия кросс-цепного намерения, чтобы избежать длительного ожидания недействительных транзакций.
Тип данных заказа: Используйте хэш определенного типа для указания структуры и формата данных намерения, чтобы облегчить их передачу и интерпретацию между различными цепями.
Данные заказа: содержат ключевые параметры кросс-цепочной сделки, такие как токены, количество, цепь, получатель и т.д., определяющие ожидаемый результат кросс-цепочной сделки.
Основное преимущество ERC-7683 заключается в реализации бесшовного кроссчейн-взаимодействия и улучшенной управляемости. Благодаря стандартизации способов выражения кроссчейн-намера пользователи могут более удобно выполнять операции между различными блокчейнами, такими как обмен токенов или перевод NFT, что значительно снижает технический барьер для кроссчейн-операций. Для децентрализованных автономных организаций (DAO) ERC-7683 упрощает процессы многосетевого управления, повышая гибкость и прозрачность управления.
Три. Направления развития DeFAI и его намерения
Интенция (Intent) и децентрализованный финансовый искусственный интеллект (DeFAI) оба исходят из финансовых свойств DeFi, но они решают проблемы по-разному и акцентируют внимание на разных аспектах. Основные вызовы DeFi сосредоточены на масштабируемости и ликвидности. Intent интегрирует ликвидность, используя единые стандарты, такие как ERC-7683, в то время как DeFAI использует технологии искусственного интеллекта для автоматизированной торговли и управления рисками.
Основная цель Intent заключается в упрощении процесса взаимодействия с пользователем через механизм "торговли на основе намерений". Пользователям нужно всего лишь установить торговые намерения и стратегии, а система сможет автоматически выполнять операции без необходимости ручного вмешательства на каждом этапе. Это не только повышает удобство использования DeFi, но и оптимизирует выполнение стратегий, улучшая торговую эффективность. Кроме того, Intent может решить проблемы ликвидности в DeFi с помощью кросс-цепочных технологий, разрушая барьеры между различными цепями и оптимизируя ликвидные пулы, что, в свою очередь, повышает рыночную глубину и торговую эффективность децентрализованных бирж.
DeFAI как децентрализованный финансовый протокол на основе искусственного интеллекта, в первую очередь решает проблемы соблюдения норм и управления рисками в DeFi. Он использует технологии ИИ для анализа и прогнозирования рыночных тенденций, помогая протоколу выявлять потенциальные риски, сохраняя стабильность протокола и снижая операционные риски. ИИ может обрабатывать большие объемы рыночных данных, предлагая пользователям более точную поддержку в принятии решений, оптимизируя рыночные операции и управление рисками.
От абстракции учетной записи до абстракции цепи, затем до намерений и DeFAI, мы постоянно стремимся к более высокому уровню абстракции. Однако увеличение степени абстракции не всегда может полностью решить проблему фрагментации ликвидности. Эта проблема больше похожа на "проблему интеграции экосистемы", которую необходимо решать путем оптимизации существующих протоколов, а не просто полагаясь на увеличение уровня абстракции.
Четыре. Ключевая роль Uniswap в продвижении развития ERC-7683
Несмотря на то, что "намерение" является грандиозным понятием, реальная реализация ERC-7683, скорее всего, будет в значительной степени зависеть от продвижения Uniswap. Это связано с тем, что как Intent, так и DeFAI по своей сути направлены на лучшее обслуживание DeFi, а ключом к поддержанию здорового развития DeFi является ликвидность на рынке. Эта зависимость основана на двух условиях: "эффективное обеспечение ликвидностью" и "глубоко интегрированная ликвидность".
Преимущества ликвидности Uniswap V4
Uniswap V4 вводит более гибкий и эффективный механизм управления ликвидностью, особенно для концентрации ликвидности в разных диапазонах цен. Этот механизм оптимизирует эффективность капитала, делая кросс-цепочные сделки более плавными. Версия V4 использует один контракт PoolManager вместо необходимости развертывания отдельного смарт-контракта для каждого нового пула, что снижает затраты на развертывание на 99% и уменьшает затраты на обмен. Кроме того, функция Hooks, введенная в V4, позволяет разработчикам настраивать AMM-пулы, чтобы протокол ERC-7683 мог адаптироваться к различным рыночным потребностям, лучше соответствуя различным торговым парам и ликвидности активов.
Потенциал Uniswap X
Uniswap X, по ожиданиям, дополнительно усилит кросс-цепную интероперабельность, возможно, внедрив новые механизмы кросс-цепного моста или глубоко интегрируясь с ERC-7683, предлагая более эффективные каналы обмена активами между цепями. Если Uniswap X сможет предоставить решения для кросс-цепной ликвидности, он станет важной платформой для реализации кросс-цепных намерений ERC-7683.
Реализация кросс-цепочного протокола зависит
ERC-7683 зависит от стандартизированной структуры и механизма расчетов для кросс-цепочных транзакций, в то время как Uniswap занимает важное место в сфере децентрализованных бирж. Этот протокол, вероятно, будет полагаться на ликвидностные пулы, автоматизированные маркет-мейкеры и возможности кросс-цепочной торговли, предоставляемые Uniswap. Особенно поддержка Uniswap X и Unichain не только обеспечивает эффективное выполнение ERC-7683, но и гарантирует стабильность и безопасность его кросс-цепочной и многоактивной торговли.
Пять, Практическое значение намерений
Отбросив абстрактные определения, "намерение" на самом деле можно понять как четкую торговую цель или движущую силу. Эта концепция восходит к статье, опубликованной Paradigm в июне 2023 года, но долгое время оставалась на уровне концепции. Проблемы фрагментации ликвидности и пути решения для решателей долгое время не были эффективно решены, в то время как запуск ERC-7683, похоже, привнес новые надежды на решение этих сложностей.
Целью и намерением ERC-7683 является привнести новую жизнь в Uniswap, что может вызвать новую волну DeFi-ажиотажа. Это не просто продолжение масштабирования на уровне 2, а более эффективная торговля через Uniswap, создание более богатых функций и более сильная межцепочечная совместимость, а также введение новых механизмов стимулов или моделей торговли для привлечения большего числа пользователей и ликвидности.
Если Uniswap V4 или Uniswap X внедрят новую логику смарт-контрактов или модели торговли на уровне протокола, через ERC-7683 Uniswap сможет на основе существующей модели AMM дополнительно повысить кросс-чейновую ликвидность, снизить стоимость транзакций и добавить больше торговых пар и пулов ликвидности. Это сделает Uniswap не просто децентрализованным AMM, эти улучшения также станут важной частью концепции "намерения".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Ethereum представил стандарт ERC-7683, который ломает барьеры кросс-чейн ликвидности.
Проблема фрагментации ликвидности Ethereum и ее решения
Один. Проблема фрагментации ликвидности, с которой сталкивается Ethereum
С ростом решений Layer 2 и различных DeFi-протоколов экосистема Ethereum сталкивается с все более серьезной проблемой фрагментации ликвидности. Эта проблема в основном проявляется в том, что ликвидность активов разделена между различными сетями Layer 1 и Layer 2, что затрудняет эффективное объединение. Каждый из платформ Layer 2, стремясь к общему заблокированному объему (TVL), приводит к тому, что активы и сделки распределяются на нескольких децентрализованных платформах и протоколах. Однако между этими платформами отсутствует эффективная связь и совместимость, и ликвидность на каждой цепочке может функционировать только в рамках своих независимых экосистем, что дополнительно усугубляет проблему фрагментации затрат Ethereum в целом.
В 2024 году планируется запуск более 100 новых совместимых с Ethereum цепей, и это похоже на то, как мы заходим в торговый центр и видим множество товаров, но для расчета нужно использовать валюту разных стран. Чтобы справиться с этой проблемой, Фонд Ethereum 20 февраля объявил о запуске Open Intents Framework (Открытая рамка намерений), цель которой - предоставить Ethereum бесшовный опыт транзакций, похожий на "одиночную цепь". Эта рамка в течение всего нескольких дней получила поддержку более 50 протоколов, что демонстрирует настоятельную необходимость в решении этой проблемы в отрасли.
Согласно соответствующим данным, Open Intents Framework состоит в основном из трех основных компонентов:
Открытый решатель: это инструмент с открытым исходным кодом, написанный на TypeScript, который может отслеживать события в блокчейне и обрабатывать намерения. Он обладает независимостью от протокола, поддерживает функции индексации, отправки транзакций и ребалансировки, разработчики могут настраивать и изменять его в соответствии с конкретными требованиями.
Комбинируемые смарт-контракты: фреймворк предоставляет ряд заранее подготовленных смарт-контрактов, которые основаны на стандарте ERC-7683 и определяют, как интерпретировать, выполнять и рассчитывать логику намерений. По умолчанию поддерживается торговля лимитными ордерами и механизм расчета между цепями.
Шаблон пользовательского интерфейса: Для повышения доступности конечных пользователей, фреймворк также предлагает настраиваемый предустановленный шаблон пользовательского интерфейса.
II. ERC-7683: Основной стандарт для координации кросс-цепочных намерений
ERC-7683 является предложением, направленным на создание универсального стандарта для кроссчейн-намерений в Ethereum. Его разработка ведется совместно кроссчейн-протоколом Across и децентрализованной биржей Uniswap Labs, с целью реализации намерений через стандартизацию кроссчейн-операций. Этот стандарт предоставляет Ethereum и другим блокчейнам единый фреймворк для выражения и выполнения кроссчейн-операций, особенно между несколькими решениями Layer 2 и сайдчейнами.
Основное содержание и составные части ERC-7683 включают:
Структура кросс-цепочных ордеров: определяет единый формат кросс-цепочных ордеров, обеспечивает согласованность между различными блокчейнами и платформами, регулирует составные части кросс-цепочной торговли.
Интерфейс расчетного контракта: стандартизирован способ обработки расчетного процесса, определено, как обрабатывать расчеты транзакций между различными цепями, поддерживается гибкий торговый процесс.
Механизм завершения: введен механизм "завершения", который позволяет участникам соревноваться за выполнение межсетевых намерений в общей сети, оптимизируя затраты и эффективность, предоставляя услуги (например, исполняя заказы).
Время окончания заполнения: используйте метку времени, чтобы отметить срок действия кросс-цепного намерения, чтобы избежать длительного ожидания недействительных транзакций.
Тип данных заказа: Используйте хэш определенного типа для указания структуры и формата данных намерения, чтобы облегчить их передачу и интерпретацию между различными цепями.
Данные заказа: содержат ключевые параметры кросс-цепочной сделки, такие как токены, количество, цепь, получатель и т.д., определяющие ожидаемый результат кросс-цепочной сделки.
Основное преимущество ERC-7683 заключается в реализации бесшовного кроссчейн-взаимодействия и улучшенной управляемости. Благодаря стандартизации способов выражения кроссчейн-намера пользователи могут более удобно выполнять операции между различными блокчейнами, такими как обмен токенов или перевод NFT, что значительно снижает технический барьер для кроссчейн-операций. Для децентрализованных автономных организаций (DAO) ERC-7683 упрощает процессы многосетевого управления, повышая гибкость и прозрачность управления.
Три. Направления развития DeFAI и его намерения
Интенция (Intent) и децентрализованный финансовый искусственный интеллект (DeFAI) оба исходят из финансовых свойств DeFi, но они решают проблемы по-разному и акцентируют внимание на разных аспектах. Основные вызовы DeFi сосредоточены на масштабируемости и ликвидности. Intent интегрирует ликвидность, используя единые стандарты, такие как ERC-7683, в то время как DeFAI использует технологии искусственного интеллекта для автоматизированной торговли и управления рисками.
Основная цель Intent заключается в упрощении процесса взаимодействия с пользователем через механизм "торговли на основе намерений". Пользователям нужно всего лишь установить торговые намерения и стратегии, а система сможет автоматически выполнять операции без необходимости ручного вмешательства на каждом этапе. Это не только повышает удобство использования DeFi, но и оптимизирует выполнение стратегий, улучшая торговую эффективность. Кроме того, Intent может решить проблемы ликвидности в DeFi с помощью кросс-цепочных технологий, разрушая барьеры между различными цепями и оптимизируя ликвидные пулы, что, в свою очередь, повышает рыночную глубину и торговую эффективность децентрализованных бирж.
DeFAI как децентрализованный финансовый протокол на основе искусственного интеллекта, в первую очередь решает проблемы соблюдения норм и управления рисками в DeFi. Он использует технологии ИИ для анализа и прогнозирования рыночных тенденций, помогая протоколу выявлять потенциальные риски, сохраняя стабильность протокола и снижая операционные риски. ИИ может обрабатывать большие объемы рыночных данных, предлагая пользователям более точную поддержку в принятии решений, оптимизируя рыночные операции и управление рисками.
От абстракции учетной записи до абстракции цепи, затем до намерений и DeFAI, мы постоянно стремимся к более высокому уровню абстракции. Однако увеличение степени абстракции не всегда может полностью решить проблему фрагментации ликвидности. Эта проблема больше похожа на "проблему интеграции экосистемы", которую необходимо решать путем оптимизации существующих протоколов, а не просто полагаясь на увеличение уровня абстракции.
Четыре. Ключевая роль Uniswap в продвижении развития ERC-7683
Несмотря на то, что "намерение" является грандиозным понятием, реальная реализация ERC-7683, скорее всего, будет в значительной степени зависеть от продвижения Uniswap. Это связано с тем, что как Intent, так и DeFAI по своей сути направлены на лучшее обслуживание DeFi, а ключом к поддержанию здорового развития DeFi является ликвидность на рынке. Эта зависимость основана на двух условиях: "эффективное обеспечение ликвидностью" и "глубоко интегрированная ликвидность".
Uniswap V4 вводит более гибкий и эффективный механизм управления ликвидностью, особенно для концентрации ликвидности в разных диапазонах цен. Этот механизм оптимизирует эффективность капитала, делая кросс-цепочные сделки более плавными. Версия V4 использует один контракт PoolManager вместо необходимости развертывания отдельного смарт-контракта для каждого нового пула, что снижает затраты на развертывание на 99% и уменьшает затраты на обмен. Кроме того, функция Hooks, введенная в V4, позволяет разработчикам настраивать AMM-пулы, чтобы протокол ERC-7683 мог адаптироваться к различным рыночным потребностям, лучше соответствуя различным торговым парам и ликвидности активов.
Uniswap X, по ожиданиям, дополнительно усилит кросс-цепную интероперабельность, возможно, внедрив новые механизмы кросс-цепного моста или глубоко интегрируясь с ERC-7683, предлагая более эффективные каналы обмена активами между цепями. Если Uniswap X сможет предоставить решения для кросс-цепной ликвидности, он станет важной платформой для реализации кросс-цепных намерений ERC-7683.
ERC-7683 зависит от стандартизированной структуры и механизма расчетов для кросс-цепочных транзакций, в то время как Uniswap занимает важное место в сфере децентрализованных бирж. Этот протокол, вероятно, будет полагаться на ликвидностные пулы, автоматизированные маркет-мейкеры и возможности кросс-цепочной торговли, предоставляемые Uniswap. Особенно поддержка Uniswap X и Unichain не только обеспечивает эффективное выполнение ERC-7683, но и гарантирует стабильность и безопасность его кросс-цепочной и многоактивной торговли.
Пять, Практическое значение намерений
Отбросив абстрактные определения, "намерение" на самом деле можно понять как четкую торговую цель или движущую силу. Эта концепция восходит к статье, опубликованной Paradigm в июне 2023 года, но долгое время оставалась на уровне концепции. Проблемы фрагментации ликвидности и пути решения для решателей долгое время не были эффективно решены, в то время как запуск ERC-7683, похоже, привнес новые надежды на решение этих сложностей.
Целью и намерением ERC-7683 является привнести новую жизнь в Uniswap, что может вызвать новую волну DeFi-ажиотажа. Это не просто продолжение масштабирования на уровне 2, а более эффективная торговля через Uniswap, создание более богатых функций и более сильная межцепочечная совместимость, а также введение новых механизмов стимулов или моделей торговли для привлечения большего числа пользователей и ликвидности.
Если Uniswap V4 или Uniswap X внедрят новую логику смарт-контрактов или модели торговли на уровне протокола, через ERC-7683 Uniswap сможет на основе существующей модели AMM дополнительно повысить кросс-чейновую ликвидность, снизить стоимость транзакций и добавить больше торговых пар и пулов ликвидности. Это сделает Uniswap не просто децентрализованным AMM, эти улучшения также станут важной частью концепции "намерения".