Ведмежий ринок настає, як отримати високий дохід на нових у блокчейні?

Нещодавно зросла кількість невизначеностей у макроекономіці, такі як митна політика, що впливають на технологічні акції. Біткоїн, з появою спотового ETF, поступово стає центром уваги традиційних фінансів, а його цінова динаміка все більше залежить від макроекономіки.

Поточний ринок у діапазоні 82000-88000 коливається вже два місяці, на вторинному ринку бракує нових наративів, а на первинному ринку також не спостерігається явних можливостей. Як інвестор, крім того, щоб просто чекати ринкових можливостей, використання якісних активів та стейблкоїнів для видобутку з метою отримання пасивного доходу може бути непоганим вибором.

Нова перспективна блокчейн-платформа нещодавно представила механізм доказу ліквідності (PoL), а деякі проекти мають дохідність, яка навіть перевищує 100% APY. Давайте розглянемо принцип роботи цього нового механізму видобутку та можливі стратегії.

Як PoL формує позитивний цикл

1. Користувачі надають ліквідність: користувачі вносять активи в ліквідність пулу dApp, отримують токени та ставлять їх для отримання винагороди, забезпечуючи початкову ліквідність для екосистеми.

2. Розподіл винагород для валідаторів: валідатори розподіляють винагороди до найбільш прибуткових пулів на основі стимулів, наданих dApp. Зі збільшенням винагород, що надходять у популярні пули, доходність для користувачів зростає, що подальше залучає користувачів до участі.

3. Конкуренція dApp: для залучення валідаторів призначаються більші винагороди, dApp підвищують стимули, поглиблюють ліквідність.

4. Делегування користувача: Користувач може делегувати отримані винагороди видатним валідаторам, збільшуючи їх вагу пропозиції блоків, що дозволить отримувати більше частки, стимулюючи валідаторів постійно оптимізувати стратегії розподілу, формуючи позитивний зворотний зв'язок.

5. Екологічне розширення: з підвищенням ліквідності та участі зростають обсяги торгівлі та використання dApp, зростає вартість мережі, що залучає більше користувачів та розробників, сприяючи позитивному розвитку екосистеми.

Цей механізм утворює кооперативні відносини між dApp, користувачами та валідаторами, ефективно вирішуючи проблеми недостатньої ліквідності та нерівномірного розподілу активів у традиційному PoS.

Аналіз стратегій майнінгу

1. Консервативна стратегія з акцентом на основні активи

Основна ідея: вибрати відносно ключовий, глибокий і помірно волатильний портфель активів в екосистемі, наприклад:

• Нативний токен/лікерні похідні (LSD)
• Головні активи (, такі як ETH, BTC ) / LSD
• Провідні активи/стабільні монети

Переваги:

• Зменшити ризик різких коливань ціни монет
• Насолоджуйтесь кращою глибиною ліквідності
• Можливість накопичення множинних доходів

Потенційні джерела доходу:

• Ліквідність майнінг ( LP винагороди + PoL винагороди )
• Вбудований дохід LSD
• Додаткові стимули для розподілу прибутку за угодою

Ризики та зауваження:

• Між LSD-токенами може існувати ризик розриву
• Потрібно вибрати відповідного валідатора для отримання найкращих доходів
• Потрібно зважити обсяг фінансування, річну прибутковість і витрати

2. Стратегія низької волатильності для пар зі стабільними монетами

Основна ідея: вибір торговельної пари стабільних монет для зменшення ризику нестабільних збитків.

Переваги: активи самі по собі відносно стабільні, підходять для користувачів з низькою здатністю переносити ризики.

Потенційні джерела доходу:

• PoL стимул
• Прибуток від комісійних за угоди
• Додаткові винагороди або аеродропи

Ризики та зауваження:

• необхідно оцінити кредитний ризик стабільних монет
• Відсоток прибутковості може бути відносно низьким
• Ін incentives може бути нестабільним

3. Стратегія короткострокового високого доходу для високоризикових нових токенів

Основна ідея: обирати нові або популярні альткоїни та їх торгові пари з основними активами для досягнення короткострокової високої прибутковості.

Потенційні джерела доходу:

• Дуже високі винагороди PoL
• Додаткові високі стимули по угоді

Ризики та зауваження:

• Ціни коливаються різко, існує високий ризик втрат
• Втрата через непостійність може бути значною
• Потрібно уважно стежити за змінами ринкових даних

Висновок

У цій новій механіці видобутку найкращою стратегією часто є використання децентралізації та динамічної настройки:

• Частина коштів розміщена в відносно стабільних основних активних фондах
• Невелика частина коштів для спроби нових токенів з високим ризиком і високою віддачею
• Продовжуйте стежити за доходністю кожного пулу, комісією валідаторів, стимулюванням протоколу та іншими даними, своєчасно оптимізуючи конфігурацію.

Водночас, обов'язково звертайте увагу на безпеку, обережно оцінюйте ризики контрактів нових проєктів, обґрунтованість токеномоделей та фонди команди. Високий прибуток часто супроводжується високими ризиками, інвестори повинні бути обережними та раціонально управляти ризиками.