Кількісні арбітражні стратегії: надійний вибір для ринку криптоактивів

У волатильному ринку криптоактивів стратегії кількісного арбітражу завдяки своїй стабільності та здатності до управління ризиками поступово стають вибором інвесторів. Нещодавно двоє досвідчених експертів з кількісної торгівлі поділилися своїми глибокими знаннями щодо цієї стратегії.

Логіка роботи кількісного арбітражу

Ядро кількісного арбітражу полягає у використанні різниці цін між спотовими та безстроковими контрактами для отримання прибутку. Конкретні дії включають купівлю спотових активів, одночасно продаючи безстрокові контракти. Витрати на фінансування, які сплачують довгі позиції безстрокових контрактів, стають основним джерелом доходу арбітражників. Перевагою цієї стратегії є можливість досягти нейтральності на ринку через хеджування спотових активів та контрактів, що дозволяє інвестиційному портфелю не піддаватися впливу цінових коливань.

У бичачому ринку, ставка фінансування розраховується кожні 8 годин, річна прибутковість може досягати 20%-30%; навіть у ведмежому ринку, все ще можна підтримувати стабільний прибуток на рівні 8%-10%.

Ключ до забезпечення довгострокової стабільності

Для забезпечення тривалої стабільності, кількісна стратегія арбітражу використовує кілька заходів:

1. Уніфікований рахунок маржі: інтеграція управління коштами для спотових та контрактних торгів, зменшення ризику операцій між рахунками.

2. Динамічний ротаційний механізм: щоденний моніторинг фінансових ставок основних монет, коригування портфеля відповідно до доходності та ризику, оптимізація прибутковості та ризику.

3. Глибока ліквідність блакитних фішок: основна гарантія через BTC, ETH та інші основні монети.

Стратегії управління ризиками

З огляду на потенційні ризики, кількісне арбітраж здійснило такі заходи:

1. Коли різниця в ціні збільшується, відповідно до даних про відкат, своєчасно зменшуйте позицію або переконфігуруйте.

2. Для негативної ставки фінансування встановіть строгий механізм стоп-лоссу. Якщо ставка фінансування певного монета протягом 5 днів є негативною, видаліть її з портфеля.

3. Диверсифікація портфеля: частка одного монети не перевищує 5%.

4. Технічна підтримка: реагування на екстремальні події через систему сигналізації та швидкого реагування.

Порівняння з прямим володінням монетою

На відміну від прямого володіння криптоактивами, кількісний арбітраж пропонує низькоризиковий вибір з стабільними поверненнями. Це підходить для інвесторів, які уникають ризику, і може бути поєднане з стратегією володіння монетою для покращення доходу портфеля та балансування ризику.

Ринкові цикли та перспективи доходу

Згідно з історичним циклом, ринок криптоактивів має період зменшення приблизно кожні чотири роки. Очікується, що період високих прибутків під час бичачого ринку може тривати ще 6 місяців. Навіть під час ведмежого ринку, кількісне арбітраж може підтримувати низькі відкат і стабільний прибуток завдяки детальному управлінню та багатовалютній конфігурації.

Фактичний процес

Наприклад, при сумі 1 000 000 доларів США можна купити 2 000 000 доларів США спот-активів, одночасно відкриваючи коротку позицію на еквівалентний безстроковий контракт. Відношення кредитного плеча контролюється в межах двох разів, що забезпечує, що прибутки в основному походять від фондування, а не від коливань ринку. Уніфіковані маржинальні рахунки, підтримувані сучасними біржами, значно спрощують процеси та підвищують ефективність.

Відповідь на екстремальні ринкові умови

У разі екстремальних коливань ринку, кількісні арбітражні стратегії вживають такі заходи:

1. Вчасно знижуйте позиції, щоб забезпечити контроль ризиків.
2. Використання технічних систем для швидкого сповіщення та своєчасного коригування стратегії.
3. Зосередьтеся на торгівлі висококапіталізованими монетами з великою глибиною та ліквідністю.
4. Після відновлення ринку скористайтеся можливістю швидко збільшити позиції для захоплення прибутку від цінових різниць.

Висновок

Кількісні арбітражні стратегії надають інвесторам надійний спосіб інвестування в криптоактиви. Завдяки ретельному управлінню ризиками та гнучким коригуванням стратегій, вони можуть підтримувати відносно стабільний дохід в різних ринкових умовах, ставши невід’ємною частиною розподілу активів.