Повний аналіз стратегії LRT: порівняння кількох проектів та високоприбуткові ігри

Eigenlayer незабаром відкриє можливість зберігати LST, інвестори стикаються з проблемою вибору. У цій статті буде порівняно різні проекти LRT, проаналізовано їхні особливості та надано сім унікальних стратегій, які допоможуть інвесторам максимально використовувати ETH для отримання найбільшої вигоди.

1. Багаторазовий дохід: swETH та комбінація Eigenpie

Вкладка swETH в Eigenpie дозволяє отримати:

• Eigenpie points (відповідає 10% від загальної кількості аеродропу та 24% IDO)
• Swellpearls (відповідно до загальної кількості 7% аірдропу)
• Аірдроп очок власного шару

Ця стратегія дозволяє одночасно брати участь у розподілі доходів кількох проектів, у майбутньому також можна отримати більше доходів на інших платформах за допомогою mswETH. Варто зазначити, що Eigenpie використовує модель флоту, чим більший масштаб, тим вищий дохід.

2. Високопотенційна комбінація: Puffer та stETH

Puffer Finance отримала багато інвестицій, і ринок загалом вважає, що ймовірність її виходу на великі торгові платформи є високою, TVL швидко зростає. Puffer спеціалізується на технології Anti-Slash LRT, але наразі підтримує лише stETH. Оскільки stETH може досягти верхньої межі 33% для одного LST в Eigenlayer, це може призвести до отримання менше Eigenlayer points за одиницю ETH. Ця стратегія в основному зосереджена на перспективах розвитку Puffer.

3. Шукаючи зміни в стабільності: mETH та Eigenpie

mETH наразі має високу дохідність 7,2% APR, яка триватиме до 1 квітня. У поєднанні з численними перевагами Eigenpie, ця комбінація забезпечує стабільний високий дохід та можливість участі в потенційних прибутках LRT. mETH можна отримати на офіційному сайті Mantle або обміняти через NativeX. Також слід звернути увагу на ефект флоту Eigenpie.

4. Гнучкий вихід: EtherFi

EtherFi є єдиним проектом, який наразі підтримує unstake, користувачі можуть торгувати через DEX або безпосередньо викупити ETH, час викупу може зайняти 7-14 днів. Крім того, на деяких платформах DeFi EtherFi також може отримувати подвійну винагороду та додаткові стимули. Ця стратегія підходить для користувачів з високими вимогами до ліквідності або з низькою здатністю до ризику знецінення активів.

5. Заблокований дохід: Купівля PT через Pendle

Купуючи PT (Principal Token) через Pendle, ви можете відмовитися від накопичення відсотків і отримати фіксований APY 36% до терміну закінчення 27 червня.

6. Високий ризик, високий дохід: купівля YT через Pendle

Купівля YT (Yield Token) еквівалентна видобутку балів з 10-кратним кредитним плечем. Якщо остаточний дохід від балів перевищує 36% APY, то можна отримати прибуток; в іншому випадку може бути збиток.

7. Арбітраж голосування: блокування vlPNP/vlEQB

Блокування vlPNP або vlEQB для участі у голосуванні може принести додаткові бали. Ефективність цієї стратегії може бути в десятки разів вищою за звичайний видобуток, але вона обмежена лише отриманням балів LRT, без можливості отримати бали Eigenlayer. Через складність механізму та високий рівень ризику не рекомендується спробувати інвесторам без відповідного досвіду.

Резюме

Наразі ринок LRT має багатопартійний характер, основними учасниками є EtherFi, KelpDAO, Puffer, Renzo, Eigenpie та Swell. Кожен проект має свої особливості:

• Eigenpie: Найбільш щедрі переваги, максимальний потенціал прибутку
• Puffer：сильний фон, висока очікуваність виходу на великі торгові платформи
• EtherFi: найбільший за масштабом, найкраща ліквідність, підтримує unstake
• KelpDAO: другий за розміром, запущений досвідченою командою LST
• Renzo: отримав підтримку від багатьох відомих інвесторів, підтримуючи Native та LST
• Swell: поєднуючи LST та LRT, може утворити потрійний майнінг з Eigenpie

Інвестори можуть обирати відповідну стратегію для участі в ринку LRT відповідно до своїх потреб і ризикових уподобань. Але слід пам'ятати, що навіть у відомих проєктах існують ризики, тому обов'язково ретельно оцінюйте ситуацію перед ухваленням рішення.