Сімейні офіси: нова ключова роль у інвестиціях Web3
У останні роки популярність сімейних офісів серед китайських високооплачуваних груп постійно зростає. Дані показують, що станом на 2022 рік кількість установ, названих "сімейними офісами" в Китаї, вже наближається до 10 тисяч, що більше ніж удвічі перевищує минулорічний показник, переважно розташовані в містах Шанхай, Шеньчжень, Пекін, Ханчжоу та інших.
Водночас, дані Управління фінансового нагляду Сінгапуру та кількох авторитетних установ свідчать про те, що станом на кінець 2023 року кількість зареєстрованих в Сінгапурі одноосібних сімейних офісів перевищила 1,100, що є більш ніж трьома разами більше в порівнянні з 2020 роком. При цьому понад 40% засновників походять з багатих сімей материкового Китаю та Гонконгу.
Швидке зростання кількості сімейних офісів також призвело до структурних змін у вподобаннях розподілу активів. У 2024 році багато висококвартирних осіб і сімейні офіси підвищили своє розподілення цифрових активів з менш ніж 5% до понад 10%, і планують ще більше збільшити його протягом наступних 12 місяців. Приблизно чверть опитаних сімейних офісів вже інвестували або планують інвестувати в цифрові активи, а регіон Азіатсько-Тихоокеанського регіону особливо випереджає в цій сфері, з 37% опитаних, які вже задіяні або висловили чіткий інтерес.
Для китайських інвесторів з високим статком сімейні офіси можуть стати ключовим інструментом для входу в інвестиції в Web3. Щоб зрозуміти, чому сімейні офіси можуть природно поєднуватися з Web3, нам потрібно повернутися до основ: які проблеми насправді вирішують сімейні офіси?
Визначення та типи сімейних офісів
Сімейні офіси вважаються "остаточною формою управління активами" і є цілою системою спеціалізованого управління, що побудована навколо сімейного багатства. В залежності від способу управління та суб'єктів обслуговування, сімейні офіси можна поділити на кілька типових типів:
Одиничний сімейний офіс (SFO): створений єдиною родиною з високим рівнем багатства, повністю обслуговує членів цієї родини.
Багато сімейні офіси (MFO): створюються професійними установами, які обслуговують кілька сімей, зазвичай формуючи команди на базі фінансових установ, юридичних фірм, трастових компаній.
Віртуальний сімейний офіс (VFO): набір аутсорсингових професійних послуг, що формують "легку" операційну структуру.
Закордонні сімейні офіси: створення SFO в таких місцях, як Гонконг, Сінгапур, щоб задовольнити потреби в глобальному розподілі активів, оптимізації податкової структури, плануванні ідентичності тощо.
Основні функції сімейного офісу включають проектування податкових і правових структур, управління активами та інвестиціями, сімейне управління та механізми спадкування, повсякденну адміністративну та організаційну підтримку тощо.
Взаємозв'язок сімейних офісів та Web3
Сімейні офіси природно підходять для Web3, особливо для таких інвестиційних шляхів, як RWA (реальні світові активи), головним чином на основі таких моментів:
Міжнародна складність: сімейний офіс має можливість обробляти складні структури, що охоплюють різні регіони, різне законодавство та різні валюти.
Відповідна ідентичність: сімейний офіс природно має "відповідну ідентичність" і може виступати як юридична особа для здійснення інституційних інвестицій.
Інвестиційний темп співпадає: довгострокова інвестиційна стратегія сімейних офісів природно співвідноситься з життєвим циклом активів RWA.
Вбудована участь: сімейні офіси не лише фінансисти, але й можуть глибоко брати участь в управлінні проектом.
Внутрішні характеристики: великі обсяги фінансування сімейних офісів, стійкий стиль, високі вимоги до відповідності, обережні рішення - ці характеристики вкрай узгоджуються з напрямком еволюції відповідності Web3.
Висновок
Втручання сімейних офісів принесло фінансування, канали та усвідомлення в Web3, а також надало більш зрілу систему управління. Це не лише конкретні продукти, а й здатність адаптуватися до довгострокового підходу, здатна проникати в на перший погляд хаотичну природу Web3, збудовуючи міст між реальними активами та правами на ланцюзі.
Однак сімейний офіс не є універсальним рішенням, він має дуже високі вимоги до обсягу капіталу, управлінських здібностей та чутливості структури. Інвестори повинні обережно розглянути, чи підходить їм шлях сімейного офісу, виходячи з їхніх обставин, а також як встановити справжню "робочу" структуру сімейного офісу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ChainWanderingPoet
· 11год тому
Чи може криптосвіт повернутися з таким обсягом інвестицій?
Висхід родинних офісів: нові мотори та можливості для інвестицій у Web3
Сімейні офіси: нова ключова роль у інвестиціях Web3
У останні роки популярність сімейних офісів серед китайських високооплачуваних груп постійно зростає. Дані показують, що станом на 2022 рік кількість установ, названих "сімейними офісами" в Китаї, вже наближається до 10 тисяч, що більше ніж удвічі перевищує минулорічний показник, переважно розташовані в містах Шанхай, Шеньчжень, Пекін, Ханчжоу та інших.
Водночас, дані Управління фінансового нагляду Сінгапуру та кількох авторитетних установ свідчать про те, що станом на кінець 2023 року кількість зареєстрованих в Сінгапурі одноосібних сімейних офісів перевищила 1,100, що є більш ніж трьома разами більше в порівнянні з 2020 роком. При цьому понад 40% засновників походять з багатих сімей материкового Китаю та Гонконгу.
Швидке зростання кількості сімейних офісів також призвело до структурних змін у вподобаннях розподілу активів. У 2024 році багато висококвартирних осіб і сімейні офіси підвищили своє розподілення цифрових активів з менш ніж 5% до понад 10%, і планують ще більше збільшити його протягом наступних 12 місяців. Приблизно чверть опитаних сімейних офісів вже інвестували або планують інвестувати в цифрові активи, а регіон Азіатсько-Тихоокеанського регіону особливо випереджає в цій сфері, з 37% опитаних, які вже задіяні або висловили чіткий інтерес.
Для китайських інвесторів з високим статком сімейні офіси можуть стати ключовим інструментом для входу в інвестиції в Web3. Щоб зрозуміти, чому сімейні офіси можуть природно поєднуватися з Web3, нам потрібно повернутися до основ: які проблеми насправді вирішують сімейні офіси?
Визначення та типи сімейних офісів
Сімейні офіси вважаються "остаточною формою управління активами" і є цілою системою спеціалізованого управління, що побудована навколо сімейного багатства. В залежності від способу управління та суб'єктів обслуговування, сімейні офіси можна поділити на кілька типових типів:
Одиничний сімейний офіс (SFO): створений єдиною родиною з високим рівнем багатства, повністю обслуговує членів цієї родини.
Багато сімейні офіси (MFO): створюються професійними установами, які обслуговують кілька сімей, зазвичай формуючи команди на базі фінансових установ, юридичних фірм, трастових компаній.
Віртуальний сімейний офіс (VFO): набір аутсорсингових професійних послуг, що формують "легку" операційну структуру.
Закордонні сімейні офіси: створення SFO в таких місцях, як Гонконг, Сінгапур, щоб задовольнити потреби в глобальному розподілі активів, оптимізації податкової структури, плануванні ідентичності тощо.
Основні функції сімейного офісу включають проектування податкових і правових структур, управління активами та інвестиціями, сімейне управління та механізми спадкування, повсякденну адміністративну та організаційну підтримку тощо.
Взаємозв'язок сімейних офісів та Web3
Сімейні офіси природно підходять для Web3, особливо для таких інвестиційних шляхів, як RWA (реальні світові активи), головним чином на основі таких моментів:
Міжнародна складність: сімейний офіс має можливість обробляти складні структури, що охоплюють різні регіони, різне законодавство та різні валюти.
Відповідна ідентичність: сімейний офіс природно має "відповідну ідентичність" і може виступати як юридична особа для здійснення інституційних інвестицій.
Інвестиційний темп співпадає: довгострокова інвестиційна стратегія сімейних офісів природно співвідноситься з життєвим циклом активів RWA.
Вбудована участь: сімейні офіси не лише фінансисти, але й можуть глибоко брати участь в управлінні проектом.
Внутрішні характеристики: великі обсяги фінансування сімейних офісів, стійкий стиль, високі вимоги до відповідності, обережні рішення - ці характеристики вкрай узгоджуються з напрямком еволюції відповідності Web3.
Висновок
Втручання сімейних офісів принесло фінансування, канали та усвідомлення в Web3, а також надало більш зрілу систему управління. Це не лише конкретні продукти, а й здатність адаптуватися до довгострокового підходу, здатна проникати в на перший погляд хаотичну природу Web3, збудовуючи міст між реальними активами та правами на ланцюзі.
Однак сімейний офіс не є універсальним рішенням, він має дуже високі вимоги до обсягу капіталу, управлінських здібностей та чутливості структури. Інвестори повинні обережно розглянути, чи підходить їм шлях сімейного офісу, виходячи з їхніх обставин, а також як встановити справжню "робочу" структуру сімейного офісу.