Інтеграція та інновації Web3-проектів стають новим улюбленцем інвесторів

Нещодавно проекти, які користуються популярністю на ринку первинних інвестицій, мають спільну рису: вони схильні використовувати "гібридну інноваційну" модель, тобто використовувати технологічну інфраструктуру Web3 для реалізації вже перевірених у середовищі Web2 зрілих бізнес-логік.

Наприклад, є проекти, які впроваджують традиційну інвестиційну концепцію ETF для акцій у сферу Web3, деякі зосереджуються на кількісних стратегіях цифрових активів, а інші прагнуть професійного розподілу криптоактивів або створення щоденного гаманця для платежів біткоїнами тощо. Більшість цих проектів належить до категорії інтеграційних інновацій, їх сутність схожа на логіку діяльності деяких Web3 проектів, що "входять на біржу через злиття", а також частини компаній на ринку США, які зберігають криптоактиви, щоб увійти в сферу криптовалют.

Основними трьома причинами виникнення цієї тенденції є:

1. Чисті оригінальні інноваційні проекти на блокчейні стикаються з обмеженнями. Ці проекти не лише важко подолати обмеження масштабів користувачів, але й їхня бізнес-модель надмірно залежить від стимулювання токеноміки. Ще більш критично, їхня нарація та бізнес-дизайн потрапили в пастку "самозадоволення", що робить їх особливо пасивними на ринках, де панує брак ліквідності.

2. Регуляторне середовище має "крипто-дружні" ознаки. Запуск біткойн і ефір ETF, встановлення відповідних законопроектів та швидкий вхід фінансових установ Уолл-стріт зробили криптоактиви з нечисленних спекулятивних об'єктів більш основними фінансовими деривативами. У таких умовах активне прийняття традиційних фінансових зрілих бізнес-моделей або пошук змішаних інноваційних напрямків на основі технологічної інфраструктури Web3 стає популярним вибором.

3. Інвестиційні потреби користувачів стають зрілішими. З появою великої кількості основних користувачів Web2 інвестори більше звертають увагу на зручність використання продуктів, їх безпеку та прибутковість, а не на ступінь децентралізації. Тому продукти з простим досвідом використання та прямими результатами користуються більшою популярністю на ринку.

Виходячи з цих тенденцій, основні інвестиційні напрямки в майбутні 3-5 років, ймовірно, будуть зосереджені на "криптографічній трансформації традиційного бізнесу":

1. У сегментованих фінансових ринках, таких як інвестиції, платежі, управління активами, страхування, кредитна історія, фінанси ланцюга постачання, розрахунки в міжнародній торгівлі, з'явиться безліч проектів "традиційна бізнес-логіка + основа криптографічних технологій". Криптоінфраструктура буде в основному прихована на задньому плані, використовуючись для вирішення проблем вартості, ефективності та прозорості, тоді як фронтальна частина користувацького досвіду буде майже не відрізнятися від традиційних продуктів.

2. Технічна стандартизація та "невидимість" інфраструктури стануть важливими тенденціями. Підтримка нової інфраструктури, що інноваційно поєднує Web3 та Web2, більше не обмежується традиційною крипто-орієнтованою сферою і не прагне до вражаючих технологічних концепцій, а зосереджується на наданні надійної, ефективної та недорогої підтримки криптотехнологій.

3. Традиційні фінансові установи перейдуть до "активного входу". Вони більше не просто купують криптовалюти або інвестують у проекти Web3, а безпосередньо використовують свої ліцензії, ресурси та клієнтську базу для локалізації криптових бізнесів. Наприклад, банки можуть запустити послуги оплати стейблкоіном, страхові компанії можуть розробити поліси на блокчейні, брокери можуть надавати послуги зберігання криптоактивів. Участь таких гігантів призведе до збільшення обсягів фінансування та користувачів, одночасно загострюючи конкуренцію за продуктами та сприяючи поступовому дорослішання галузі.