Виклики та можливості нового циклу ринку Криптоактивів

Цей раунд ринку Криптоактиви є більш складним, ніж раніше. Кількість учасників зросла, конкуренція стала більш жорсткою, а досвідчених гравців стало більше. Якщо ви не зосередитеся на утриманні біткоїна або Солани під час ведмежого ринку, ви можете зіткнутися з втратами та труднощами.

Основні причини труднощів на ринку

1. Психологічна травма впливає

Після кількох раундів падіння цін на альткоїни та впливу серйозних подій, учасники ринку загалом страждають від посттравматичного стресового розладу. Це призвело до наступних явищ:

• Інвестори не бажають довгостроково утримувати активи
• Емоції на ринку стали більш волатильними
• Учасники постійно шукають верхівку циклу
• Проект стикається з більш суворими перевірками
• Легітимним проектам важче привернути увагу

2. Інноваційні темпи сповільнюються

Хоча галузь все ще продовжує інновації та покращення інфраструктури, вона страждає від нестачі вражаючих проривних досягнень, подібних до раннього DeFi. Це призвело до деяких негативних поглядів:

• Сумніви в прогресі криптоактивів
• "Теорія безглуздості криптоактивів" з'явилася
• Відсутність вбивчих додатків, які можуть залучити мільйони користувачів

3. Посилення регуляторного тиску

Дії регуляторних органів серйозно заважають розвитку галузі:

• Обмежено розвиток деяких потенційно великих сфер (таких як DeFi)
• Заборонити токенам передавати цінність власникам
• примусити розробників залишити галузь
• Перешкода для взаємодії між традиційними фінансами та криптоіндустрією
• Викликає негативну фінансування та цінову динаміку

4. Поширення фінансового нігілізму

Багато факторів призвели до того, що фінансовий нігілізм став помітною характеристикою цього циклу:

• Меми монети користуються популярністю, їх вважають "більш справедливою" можливістю
• Збільшення короткострокових спекулятивних дій
• Культура "падіння" стала мейнстрімом
• Скорочення інвестиційного циклу
• Екстремальне кредитне плече та ризикові дії стали нормою
• Основний аналіз був проігнорований

5. Обмеження минулого досвіду

Попередній досвід на ринку може більше не бути застосовним у цьому циклі:

• Ефективність стратегії покупки альткоїнів під час ведмежого ринку зменшується
• Ринок трейдерів замінює ринок холдерів
• Короткострокова спекуляція (наприклад, концепція AI) приносить значний прибуток

6. Диференціація між біткоїном та альткоїнами

Відмінності між біткойном та іншими криптоактивами стають все більш очевидними:

• Біткоїн привернув новий попит з боку традиційних фінансів
• Центральні банки різних країн розглядають можливість включення біткоїнів до балансу активів
• Криптоактиви не мають нових джерел покупців
• Криптоактиви в цілому все ще стикаються з викликами репутації

7. Переміна ролі ефіріуму

Виступ Ethereum справив важливий вплив на всю ринкову структуру:

• Основні показники Ethereum показують погані результати
• Традиційна модель "Ефір веде за собою альткоїни" виявилася неефективною

Рекомендації щодо інвестиційної стратегії

1. Зосередьте увагу на проєктах, які мають такі характеристики:

   • Чітка модель доходу
   • Висока відповідність продукту ринку
   • Сталий токеномічний модель
   • Потужний ринковий наратив (такі як ШІ та RWA)

2. Розгляньте стратегію важелів:

   • Розмістіть 70-80% коштів у біткоїнах та Солані
   • Залишкові кошти використовуються для спекулятивних інвестицій з високим ризиком і високою віддачею
   • Регулярне ребалансування для підтримання пропорцій розподілу

3. Коригуйте стратегію відповідно до особистих обставин:

   • Оцінка доступного часу та зусиль
   • Уникайте прямої конкуренції з трейдерами на повний робочий день
   • Не тримайте пасивно погано працюючі альткоїни

4. Різноманітні способи участі:

   • Створити стабільний портфель базових активів
   • Умерено брати участь у аеродропах
   • Зосередьтеся на ранніх можливостях нових екосистем
   • Зосередьтеся на певній ніші

Хоча ринок альткойнів може зростати цього року, справжніх проектів, які зможуть перевершити біткойн та Солану, може бути лише кілька. Інвесторам потрібно бути уважними, стежити за проектами з сильними основами та адаптуватися до швидко змінюваного ринкового середовища.