Чотири паралельні моделі циклів на ринку криптоактивів
Нещодавно у світі криптоактивів з'явився новий консенсус: традиційна теорія "чотири роки один цикл" вже застаріла. Тепер ринок криптоактивів демонструє ознаки одночасного функціонування чотирьох різних циклічних моделей, кожна з яких має свій унікальний ритм, стратегію та логіку отримання прибутку.
Суперцикл біткоїна
Біткоїн перетворився з об'єкта спекуляцій на актив для інституційного інвестування. Традиційний ефект халвінгу слабшає, натомість з'являється більш стабільна модель довгострокового зростання. Масовий вхід інституційних інвесторів перетворює механізм встановлення ціни біткоїна та особливості його волатильності.
Ця зміна ставить нові виклики для роздрібних інвесторів. Інституційні інвестори можуть витримувати триваліші періоди утримання активів, тоді як роздрібні інвестори стикаються з подвійним тиском часу та можливих витрат. У майбутньому може виникнути повільний бичачий ринок біткоїна, що триватиме більше десяти років, з річною доходністю, яка, ймовірно, стабілізується в діапазоні 20-30%, але внутрішньодобова волатильність значно знизиться.
Короткостроковий цикл MEMEмонет
Ринок MEME монет все ще залишається активним, виступаючи як барометр ринкових настроїв і резервуар для капіталу. Ця сфера характеризується швидкою реакцією, низьким порогом входу та високою спекулятивністю. Проте ринок MEME монет переходить від аматорських святкувань до професійних змагань, і звичайним інвесторам стає все складніше отримувати прибуток в умовах високочастотного обігу.
Технічні інновації довгострокові
Справжні інноваційні проекти з технологічними бар'єрами, такі як розширення Layer2, технології ZK, інфраструктура ШІ тощо, зазвичай потребують 2-3 роки або навіть більше, щоб побачити реальний результат. Ці проекти слідують кривій зрілості технологій, а не емоційним циклам капітальних ринків.
Для інвесторів, які мають терпіння та технічну оцінку, розміщення в "долині смерті" технічних проектів може бути найкращою стратегією для отримання надлишкових доходів. Але це вимагає від інвесторів здатності витримувати тривале очікування та коливання ринку.
Інноваційні маленькі гарячі точки короткострокового циклу
Перед формуванням основного технічного наративу на ринку часто відбувається швидка ротація різних малих гарячих тем, таких як RWA, DePIN, AI Agent тощо. Ці малі гарячі теми зазвичай мають лише 1-3 місяці вікна, що відображає особливості поточної нестачі уваги на ринку та прагнення капіталу до ефективності.
Малі гарячі цикли зазвичай слідують моделі "перевірка концепції → проба капіталу → розширення думки → входження FOMO → переоцінка → виведення капіталу". Ключ до успіху полягає в тому, щоб увійти на ранній стадії та вийти на піку FOMO.
Варто зазначити, що між цими невеликими гарячими точками можуть існувати технологічні зв'язки та концептуальні прогресії. Якщо вдасться створити системне оновлення зв'язків і в процесі закріпити стійкий ціннісний замкнений цикл, це може призвести до виникнення великої наративи, подібної до DeFi Summer.
Висновок
Розуміння цих чотирьох паралельних ринкових циклів є вкрай важливим для розробки ефективних стратегій у сучасному складному криптоактивному ринку. Єдине мислення "чотири роки один цикл" вже не може впоратися з різноманітним розвитком ринку. Адаптація до нової норми "паралельних циклів з багатьма варіантами гри" може бути ключем до успіху на майбутньому ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MEVVictimAlliance
· 19год тому
Є руки — ловіть назад
Переглянути оригіналвідповісти на0
StableNomad
· 19год тому
лмао установи знову знищили роздріб... нагадує мені 2017 року, якщо чесно
Переглянути оригіналвідповісти на0
SerumSqueezer
· 19год тому
Є одне, що можна сказати: роздрібний інвестор дійсно в біді.
Переглянути оригіналвідповісти на0
gas_fee_therapist
· 19год тому
Не просто роздрібні інвестори невдахи не отримали шансу?
крипторинок чотири основні паралельні цикли: BTC Суперцикл, MEME короткостроковий, технічний довгостроковий та інноваційні гарячі точки
Чотири паралельні моделі циклів на ринку криптоактивів
Нещодавно у світі криптоактивів з'явився новий консенсус: традиційна теорія "чотири роки один цикл" вже застаріла. Тепер ринок криптоактивів демонструє ознаки одночасного функціонування чотирьох різних циклічних моделей, кожна з яких має свій унікальний ритм, стратегію та логіку отримання прибутку.
Суперцикл біткоїна
Біткоїн перетворився з об'єкта спекуляцій на актив для інституційного інвестування. Традиційний ефект халвінгу слабшає, натомість з'являється більш стабільна модель довгострокового зростання. Масовий вхід інституційних інвесторів перетворює механізм встановлення ціни біткоїна та особливості його волатильності.
Ця зміна ставить нові виклики для роздрібних інвесторів. Інституційні інвестори можуть витримувати триваліші періоди утримання активів, тоді як роздрібні інвестори стикаються з подвійним тиском часу та можливих витрат. У майбутньому може виникнути повільний бичачий ринок біткоїна, що триватиме більше десяти років, з річною доходністю, яка, ймовірно, стабілізується в діапазоні 20-30%, але внутрішньодобова волатильність значно знизиться.
Короткостроковий цикл MEMEмонет
Ринок MEME монет все ще залишається активним, виступаючи як барометр ринкових настроїв і резервуар для капіталу. Ця сфера характеризується швидкою реакцією, низьким порогом входу та високою спекулятивністю. Проте ринок MEME монет переходить від аматорських святкувань до професійних змагань, і звичайним інвесторам стає все складніше отримувати прибуток в умовах високочастотного обігу.
Технічні інновації довгострокові
Справжні інноваційні проекти з технологічними бар'єрами, такі як розширення Layer2, технології ZK, інфраструктура ШІ тощо, зазвичай потребують 2-3 роки або навіть більше, щоб побачити реальний результат. Ці проекти слідують кривій зрілості технологій, а не емоційним циклам капітальних ринків.
Для інвесторів, які мають терпіння та технічну оцінку, розміщення в "долині смерті" технічних проектів може бути найкращою стратегією для отримання надлишкових доходів. Але це вимагає від інвесторів здатності витримувати тривале очікування та коливання ринку.
Інноваційні маленькі гарячі точки короткострокового циклу
Перед формуванням основного технічного наративу на ринку часто відбувається швидка ротація різних малих гарячих тем, таких як RWA, DePIN, AI Agent тощо. Ці малі гарячі теми зазвичай мають лише 1-3 місяці вікна, що відображає особливості поточної нестачі уваги на ринку та прагнення капіталу до ефективності.
Малі гарячі цикли зазвичай слідують моделі "перевірка концепції → проба капіталу → розширення думки → входження FOMO → переоцінка → виведення капіталу". Ключ до успіху полягає в тому, щоб увійти на ранній стадії та вийти на піку FOMO.
Варто зазначити, що між цими невеликими гарячими точками можуть існувати технологічні зв'язки та концептуальні прогресії. Якщо вдасться створити системне оновлення зв'язків і в процесі закріпити стійкий ціннісний замкнений цикл, це може призвести до виникнення великої наративи, подібної до DeFi Summer.
Висновок
Розуміння цих чотирьох паралельних ринкових циклів є вкрай важливим для розробки ефективних стратегій у сучасному складному криптоактивному ринку. Єдине мислення "чотири роки один цикл" вже не може впоратися з різноманітним розвитком ринку. Адаптація до нової норми "паралельних циклів з багатьма варіантами гри" може бути ключем до успіху на майбутньому ринку.