Відповідність у фінансову еру у блокчейні: шлях Base та HashKey Chain

У 2025 році у блокчейні фінансів відбудеться сплеск зростання. Регуляторне середовище стає дедалі яснішим, довіра інституційних інвесторів зростає, 83% опитаних установ планують розширити своє криптовалютне портфоліо, 59% мають намір виділити більше 5% своїх активів на криптоактиви. Ця тенденція вказує на те, що 2025 рік стане важливим поворотним моментом у розвитку фінансів у блокчейні.

У цьому великому контексті, блокчейн як інфраструктура фінансів у блокчейні, як краще підтримати розвиток і вмістити більше коштів, користувачів і складних фінансових додатків, стало ключовим питанням. Уряд США проводить політику, дружню до криптовалют, президент активно бере участь у криптоактивностях, концептуальні криптовалютні компанії США часто стають об'єктом уваги громадськості. Як представницька компанія, одна торгова платформа не тільки брала участь у саміті цифрових активів Білого дому, але й її високопродуктивне L2 рішення також прискорює розвиток екосистеми через відповідність стабільній монеті.

Водночас, зосереджуючи увагу на фінансових інноваціях в Азії, у процесі розвивається революція навколо токенізації фінансових продуктів. Запущено основну мережу публічного блокчейну, представлена певною групою фінансових послуг цифрових активів, яка прагне побудувати безпечну, Відповідність, ефективну екосистему у блокчейні, сприяючи глибокій інтеграції DeFi та традиційних фінансів через токенізацію фінансових продуктів.

У цій боротьбі за фінансову владу у блокчейні, як стати основним конкурентом? Внутрішня і зовнішня досконалість стає ключовою: зовні обійняти відповідність, усунути побоювання установ; всередині постійно оптимізувати продуктивність, підвищувати сервісні можливості. У цій статті розглядаються можливості вибуху фінансів у блокчейні в 2025 році, як блокчейн-платформи можуть приймати цінності, а також ключові фактори для того, щоб стати важливою інфраструктурою фінансів у блокчейні.

З переходу з поза блокчейну до у блокчейні: неминучий вибір фінансового розвитку

Історія розвитку фінансів людства є віддзеркаленням прогресу цивілізації. Від концепції відсотків стародавнього Вавилону, до зародження сучасних банків в Італії, а також до першої акції Нідерландів і капітальних операцій на Уолл-Стріт, фінанси завжди були невід'ємною частиною економічного життя людства. Кожен якісний стрибок у фінансах відбувається на фоні зміни продуктивних сил, у пошуках більш ефективного руху капіталу та розподілу ресурсів.

Сьогодні, на тлі загострення глобальних геополітичних конфліктів, багатополярної валютної системи, що ставить під загрозу гегемонію долара, та зростання цифрової економіки, ми знову стоїмо на важливому етапі стрибка у фінансовому розвитку, стикаючись із різноманітними проблемами нинішньої фінансової системи. Базовані на блокчейні фінанси у блокчейні, завдяки своїм перевагам у подоланні традиційних фінансових недуг, стають основною силою, що сприяє значним змінам у фінансовій сфері.

Децентралізація є яскравою рисою фінансів у блокчейні, що усуває залежність від єдиного інституту і закладає основу для фінансової інклюзії. Розподілений реєстр блокчейну підвищує прозорість фінансової системи. Значне підвищення ефективності капіталу є основною перевагою фінансів у блокчейні, забезпечуючи рішення для високоефективного руху капіталу в глобальному масштабі. Водночас, фінанси у блокчейні реалізують 7x24 години обслуговування через смарт-контракти, що забезпечує фінансовий досвід у будь-який час, у будь-якому місці, ефективно та з низькими витратами.

Більш важливо, що у блокчейні фінанси можуть забезпечити вищі капітальні вигоди шляхом оптимізації розподілу ресурсів, зниження витрат, скорочення термінів тощо, що робить їх більш привабливими для традиційних установ і користувачів. З продовженням розвитку технології блокчейн, у блокчейні фінанси можуть стати основним двигуном капітальних потоків і розподілу ресурсів, сприяючи переходу людського суспільства до більш ефективного, справедливого та стійкого фінансового майбутнього. У 2025 році у блокчейні фінанси очікується сплеск можливостей на фоні дедалі чіткішого регулювання та активної участі установ.

2025: Відповідність фінансів у блокчейні

2024 року кілька знакових подій заклали основу для розвитку фінансів у блокчейні. У січні було схвалено біткойн ETF, що усунуло складність безпосередньої участі в біткойні та залучило значні інституційні кошти. Наразі загальні активи біткойн спотового ETF складають близько 100 мільярдів доларів. Ethereum ETF було схвалено наступним, загальний обсяг якого становить близько 6 мільярдів доларів.

Окрім ETF, кілька фінансових напрямків у блокчейні зазнали вибухового зростання. У 2024 році загальна вартість RWA перевищить 19 мільярдів доларів, річний приріст понад 85%. Річний обсяг торгів стабільними монетами перевищить 8,3 трильйона доларів, загальна капіталізація перевищить 210 мільярдів доларів, кілька традиційних гігантів входять у сегмент стабільних монет.

У листопаді 2024 року обрання певного президента принесло більш позитивні очікування щодо фінансів у блокчейні. Після вступу на посаду він реалізував кілька крипто-дружніх політик, зробивши криптовалюту важливим інструментом для зміцнення фінансового становища. Ця хвиля крипто-дружності має вплив не лише на США, але й слугує прикладом для інших країн/регіонів.

У порівнянні із Західними країнами/регіонами, країни/регіони Сходу більш активно змагаються за чіткість регулювання та розвиток фінансів у блокчейні. У 2025 році Схід стане більш відкритим і активним у дослідженні регулювання криптовалют. Наприклад, у Гонконзі Комісія з цінних паперів оприлюднила 12 конкретних заходів, що ще більше зосереджуються на участі інституційних інвесторів.

Чітке, відкритий та інклюзивне регуляторне середовище ще більше усунуло побоювання щодо переходу традиційних фінансів у блокчейн. Кілька відомих установ вже вжили конкретних заходів, хвиля заявок на ETF триває. З появою більше коштів від установ і припливом користувачів, 2025 рік стане важливою віхою для вибуху фінансів у блокчейні.

Стикаючись із тенденціями, як стати основним конкурентом у фінансах у блокчейні? Зовнішня і внутрішня досконалість є ключовими: зовні приймати Відповідність, усунути занепокоєння установ; всередині постійно оптимізувати продуктивність, підвищувати сервісні можливості. Як основні конкуренти проявляють себе в цих двох аспектах?

Східно-Західні герої відповідності: Гість у Білому домі та піонер регулювання уряду Гонконгу

Деяка американська торгова платформа та деяка гонконгська група цифрових активів у спільноті називаються представниками Заходу та Сходу. Це порівняння виникає не лише через обширну криптоімперію обох сторін, але й через рішучість та схожі шляхи, які вони демонструють у питанні Відповідності.

Як найбільша криптобіржа в США за обсягом торгівлі та перша публічна криптокомпанія, шлях до Відповідності певної американської платформи, хоча і був тернистим, поступово стає ясним після приходу до влади нового уряду. Ця платформа завжди прагнула до Відповідності в своїй діяльності та отримала ліцензії в кількох країнах. Як запрошений гість на саміті цифрових активів у Білому домі, її CEO висловив готовність стати довіреною особою уряду з криптоактивів і активно просуває відповідне законодавство.

Як представник Сходу, група, яка базується в Гонконзі, вважається піонером Відповідності. Гонконг, як фінансовий хаб Азійсько-Тихоокеанського регіону, має переваги у географічному положенні, розвиненій фінансовій інфраструктурі, активній інноваційній атмосфері та багатому кадровому резерву. У 2023 році Гонконг чітко визначив блокчейн як пріоритетну галузь розвитку, розпочавши систему подачі заявок на ліцензію VASP, стаючи глобальним центром "у блокчейні фінансових інновацій".

Деяка група, як один з перших заявників на ліцензію Гонконгу, активно приймає Відповідність. Наразі вона отримала кілька ліцензій від Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, розширюючи свою сферу діяльності під наглядом. Від Гонконгу як вихідної точки ця група швидко просуває процеси Відповідності в багатьох країнах світу, отримуючи ліцензії або схвалення в різних місцях. Протягом наступних 5 років буде продовжено просування глобальної ліцензійної матриці, розширюючи можливості фінансових послуг у блокчейні до глобального масштабу.

Відповідність принесла групі значне зростання бізнесу, особливо в сфері співпраці з установами. У 2025 році її публічна блокчейн успішно запустила кілька ETF продуктів, встановивши глибоке співробітництво з багатьма відомими установами. Біржа залучила понад 100 мільярдів гонконгських доларів капіталу, а загальний обсяг торгів перевищив 600 мільярдів гонконгських доларів.

За межами схожих Відповідність шляхів, у блокчейні є інфраструктура для фінансів у блокчейні. Як крипто-активні компанії, що запустили рішення L2, публічні блокчейни обох підприємств також привертають увагу.

у блокчейні фінансова база: Відповідність стабільних монет та токенізація фінансових продуктів

Деякі спільні риси між L2 певної американської платформи та публічною ланцюгом певної гонконгської групи. Як інфраструктура, обидва прагнуть стати новим поколінням фінансових технологій у блокчейні, і докладають багато зусиль для оптимізації продуктивності, щоб краще впоратися з великими обсягами коштів та користувачів.

Одна з платформ L2 у США запустила свою основну мережу у 2023 році, і менш ніж за два роки вона стала однією з найпопулярніших L2. У четвертому кварталі 2024 року чистий приплив коштів перевищив 2,5 мільярда доларів, щоденний обсяг торгівлі становив близько 11 мільйонів угод, демонструючи потужну здатність залучати кошти та витримувати навантаження користувачів на тлі буму AI Agent та Meme.

Хоча публічна блокчейн-мережа одного з гонконгських груп запрацювала лише трохи більше двох місяців, але швидко зростаючі дані у блокчейні та функції, спеціально розроблені для установ, демонструють її амбіції створити фінансову та RWA вибіркову блокчейн-мережу. Як Ethereum L2, побудований на базі OP Stack, ця публічна блокчейн-мережа має переваги EVM-сумісності, високої пропускної здатності та масштабованості. Середній час підтвердження блоку становить 2 секунди, комісія за Gas досягає 0,1 Gwei, а TPS може досягати 400, що спрямовано на забезпечення відмінного досвіду фінансової взаємодії у блокчейні.

Головна мережа працює більше двох місяців, загальний обсяг транзакцій цієї публічної блокчейн-мережі перевищив 8,34 мільйона операцій, а загальна кількість адрес перевищила 208 тисяч. Що стосується безпеки, ця публічна блокчейн-мережа також зробила всі необхідні підготовки: розумна рятувальна капсула забезпечує остаточну гарантію безпеки активів, багаторівневе управління DAO підвищує рівень безпеки, співпраця з певною платформою даних допомагає уникнути поширених проблем безпеки при міжланцюгових операціях.

У будівництві екосистеми дві публічні блокчейни мають свої акценти. L2 певної американської платформи використовує Відповідність стабільних монет як важіль, забезпечуючи стабільний торговельний засіб через стабільні монети, сприяючи ефективному обігу активів і забезпечуючи Відповідність традиційним фінансовим учасникам у блокчейні. Стабільні монети, запущені цією платформою разом з партнерами, мають Відповідність як основну перевагу, мають ліцензії з кількох країн, що сприяє інтеграції та розширенню екосистеми з традиційними фінансами.

Одна з груп Гонконгу зосередилася на токенізації фінансових продуктів, створюючи переважну у блокчейні для фінансів та RWA. Завдяки наданню інститутам ефективних рішень для токенізації фінансових продуктів у відповідності, ця публічна блокчейн усуває бар'єри для участі інститутів. Нещодавно один з фондів страхової компанії успішно розгорнувся на цій публічній блокчейн, ставши демонстраційним випадком. Це рішення знизило поріг входження та витрати для інститутів у блокчейн, забезпечивши прозоре та ефективне управління частками фонду. Для користувачів DeFi це принесло більше якісних активів з реальними доходами та різноманітними джерелами доходу.

Згідно з даними, обсяг підписки фонду в перший день перевищив 1 мільйон доларів США, що свідчить про величезний попит на токенізацію фінансових продуктів для установ. З ростом співпраці з більшою кількістю установ, цей публічний блокчейн має потенціал стати ідеальною платформою для токенізації таких фінансових продуктів, як облігації, фонди, стейблкоїни та ін., сприяючи розвитку фінансів у блокчейні та RWA.

Два шляхи мають свої переваги, обидва несуть велику візію щодо сприяння вибуху фінансів у блокчейні та досягли проривів у своїх відповідних сферах. Але на початковому етапі фінансів у блокчейні може знадобитися більше конкретних сценаріїв для перевірки здійсненності. З довгострокової перспективи, опубліковані обома сторонами дорожні карти на 2025 рік можуть надати більше підстав для оцінки.

Багатоходовість: зустрічайте золотий вік розвитку фінансів у блокчейні

Дорожня карта L2 певної американської платформи на 2025 рік демонструє паралельний розвиток технологій та екосистеми: з технічної точки зору фокус на OnchainKit, Paymaster та L3 для покращення досвіду; з екологічної точки зору прагнення відкрити понад 25 фіатних каналів, залучити 25 мільйонів користувачів та 25 тисяч розробників, цільова масштабування активів у блокчейні – 100 мільярдів доларів.

На відміну від цього, дорожня карта певної гонконгської групи публічної блокчейн-мережі зосереджена на таких напрямках, як BTCFi, PayFi, RWA та стабільні монети, і містить більше конкретних заходів щодо фокусування на фінансах у блокчейні, розширення масштабу розробників, залучення коштів на блокчейн та побудову інфраструктури відповідності.

Цей публічний блокчейн незабаром запустить актив Wrapped BTC, зосередившись на трильйонному ринку BTCFi, щоб надати користувачам відповідні та стабільні доходи у блокчейні. Водночас продовжить зосереджуватися на RWA-секторі, підвищуючи токенізацію фінансових продуктів на рівні установ. Раніше запущений проект STBL у співпраці з певним керуючим активами буде розширений на цей публічний блокчейн. У майбутньому також буде сприяти токенізації традиційних активів, таких як нерухомість, товари та твори мистецтва, сприяючи ліквідності та прозорості.

На основі співпраці з кількома установами, цей публічний блокчейн готує стабільну монету гонконгського долара. Раніше вже були досягнуті угоди з кількома компаніями, і незабаром буде запущено стабільну монету гонконгського долара, що базується на цьому публічному блокчейні, що сприятиме розвитку трансакційних платежів та рішень DeFi, прискорюючи все.