Нові можливості в контексті повторного застеки: обговорення першого протоколу похідних з ліквідності повторного застеки Agilely
Вступ
Після переходу Ethereum на POS, випущений за допомогою базового протоколу за стейкування wrapped ETH забезпечив екосистемі приблизно 4% безризикової відсоткової ставки. EigenLayer подальше розділить безпеку стейкінг-нод Ethereum і мережі, пропонуючи restake для кількох POS-мереж. Очікується, що restake зможе підвищити базову відсоткову ставку екосистеми до 6%-8%. На цій основі, використовуючи важелі, користувачі можуть отримати приблизно 10% довгострокового безризикового доходу. Agilely як перший, хто прийняв Restaking Token, став видатним протоколом LSDFi.
Про Agilely
Agilely є протоколом випуску стабільної монети $USDA. USDA — це стабільна монета з повним ланцюгом доходу, що базується на моделі Liquity, яка гарантує отримання відсотків для користувачів, які її тримають, завдяки багатьом інноваційним механізмам, одночасно зберігаючи прив'язку до $1, реалізуючи співіснування доходу та ліквідності.
Цього року, після появи LSD-сфери, стабільні монети з ліквідністю, стабільністю та прибутковістю стали популярними серед гравців DeFi. Після того, як у травні Lybra дала старт, Gravita, Raft, Prisma та інші почали слідувати за нею, загальний TVL досяг $400m. Agilely зберіг найбільше інноваційних аспектів у дизайні продуктів, одночасно забезпечуючи, що дизайн токенів може захоплювати реальний дохід протоколу, що є перевагою, якою не володіють аналогічні протоколи.
Модель стабільної монети на основі CDP вперше була запропонована MakerDAO, але її 250% висока ставка застави призвела до низької капітальної ефективності. Liquity пізніше запропонувала класичну модель стабільної монети CDP, реалізувавши 110% низький MCR через жорстке та м'яке подвійне закріплення та трирівневу модель ліквідації, що значно підвищило капітальну ефективність. LUSD, випущений Liquity, пережив двохрічні коливання бичачого та ведмежого ринків, ціна завжди закріплювалася на рівні $1, що повністю підтвердило досконалість його механізму дизайну. Agilely використовує механізм стабільності цін Liquity, щоб забезпечити стабільність ціни USDA.
Огляд стабільного механізму Liquity
Дизайн стейблкоїна LUSD від Liquity в основному включає кілька аспектів: Soft/Hard Peg забезпечує прив'язку ціни LUSD, стабільний пул - повторний розподіл боргу - режим відновлення забезпечує безпеку протоколу, зміни в ставках емісії та викупу контролюють попит та пропозицію. Ці модулі разом забезпечують стабільність LUSD.
Механізм стабілізації ціни Liquity
Ціна LUSD стабілізаційний механізм поділяється на Hard Peg та Soft Peg. Hard Peg формує ціну верхню межу $1.1 через 110% мінімального забезпечення, обмежуючи нижню межу ціни $1 через жорсткий викуп/погашення. Soft Peg включає довгострокове підсилення ринкової психології, кероване протоколом, а також одноразовий платіж, визначений алгоритмом, як додатковий стабілізаційний механізм.
Механізм ліквідації Liquity
Механізм ліквідації Liquity складається з стабільного пулу - перерозподілу позицій - відновлювального режиму, що утворює лінію безпеки протоколу. Стабільний пул виступає як перша лінія захисту, а перерозподіл боргів і відновлювальний режим захищають безпеку протоколу в екстремальних умовах.
Механізм контролю попиту та пропозиції Liquity
Liquity контролює попит і пропозицію LUSD шляхом корекції ставок на емісію та викуп. Ставки на емісію та викуп динамічно коригуються залежно від часу та періоду викупу.
Інновація механізму Agilely на основі Liquity
забезпечення
Agilely дозволяє користувачам використовувати ETH, основні wrapped ETH та GLP як дохідні активи для застави при випуску USDA, у майбутньому також буде підключено Restaking Token для підвищення процентної ставки USDA.
модель процентної ставки
Agilely модифікував модель BaseRate в Liquity, додавши фактор згасання. Крім того, Agilely інноваційно спроектував ADI(Agilely Dynamic Interest) для регулювання загальної кількості грошей.
механізм стабільності
Agilely зберіг механізм Hard Peg Liquity, а в частині Soft Peg додав ADI для макроекономічного регулювання цін.
механізм ліквідації
Agilely оптимізував трирівневу механіку ліквідації Liquity, ввівши концепцію Smart Stability Pool.
Суспільний мовник
Agilely захоплює прибуток від RWA через модуль PSM, диверсифікуючи джерела доходу протоколу.
Протокол внутрішнього напрямку цінностей
Доходи Agilely протоколу в основному надходять до користувачів через три канали: ABI, veAGL та прибуток зі стабільного пулу.
Дизайн токенів
Дизайн токена AGL спрямований на захоплення реальних доходів протоколу. Власники veAGL можуть брати участь в управлінні та ділитися доходами від бізнесу протоколу.
Підсумок
Хоча наразі ринкові кошти зосереджені на BTC та екосистемі Solana, з офіційним запуском eigenlayer, що підвищує базову процентну ставку екосистеми ETH, кошти можуть знову надійти в екосистему DeFi. У цей момент Agilely завдяки відмінному продукту та дизайну токенів має всі шанси стати вибором номер один для користувачів DeFi, які займаються кредитним плечем. На даному етапі інвестування в Agilely, готуючись до майбутньої екосистеми Restaking, може бути вибором з високим коефіцієнтом виграшу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
3
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
NestedFox
· 08-12 22:22
Знову обман для дурнів?
Переглянути оригіналвідповісти на0
SatoshiHeir
· 08-12 03:57
Потрібно зазначити, що, спираючись на дані з фінансової історії, так званий "безризиковий дохід" є парадоксом, тричасовий дохід в поєднанні з інфляційною невдачею...
Agilely：перший протокол похідних фінансових інструментів на основі повторного заставлення ліквідності
Нові можливості в контексті повторного застеки: обговорення першого протоколу похідних з ліквідності повторного застеки Agilely
Вступ
Після переходу Ethereum на POS, випущений за допомогою базового протоколу за стейкування wrapped ETH забезпечив екосистемі приблизно 4% безризикової відсоткової ставки. EigenLayer подальше розділить безпеку стейкінг-нод Ethereum і мережі, пропонуючи restake для кількох POS-мереж. Очікується, що restake зможе підвищити базову відсоткову ставку екосистеми до 6%-8%. На цій основі, використовуючи важелі, користувачі можуть отримати приблизно 10% довгострокового безризикового доходу. Agilely як перший, хто прийняв Restaking Token, став видатним протоколом LSDFi.
Про Agilely
Agilely є протоколом випуску стабільної монети $USDA. USDA — це стабільна монета з повним ланцюгом доходу, що базується на моделі Liquity, яка гарантує отримання відсотків для користувачів, які її тримають, завдяки багатьом інноваційним механізмам, одночасно зберігаючи прив'язку до $1, реалізуючи співіснування доходу та ліквідності.
Цього року, після появи LSD-сфери, стабільні монети з ліквідністю, стабільністю та прибутковістю стали популярними серед гравців DeFi. Після того, як у травні Lybra дала старт, Gravita, Raft, Prisma та інші почали слідувати за нею, загальний TVL досяг $400m. Agilely зберіг найбільше інноваційних аспектів у дизайні продуктів, одночасно забезпечуючи, що дизайн токенів може захоплювати реальний дохід протоколу, що є перевагою, якою не володіють аналогічні протоколи.
Модель стабільної монети на основі CDP вперше була запропонована MakerDAO, але її 250% висока ставка застави призвела до низької капітальної ефективності. Liquity пізніше запропонувала класичну модель стабільної монети CDP, реалізувавши 110% низький MCR через жорстке та м'яке подвійне закріплення та трирівневу модель ліквідації, що значно підвищило капітальну ефективність. LUSD, випущений Liquity, пережив двохрічні коливання бичачого та ведмежого ринків, ціна завжди закріплювалася на рівні $1, що повністю підтвердило досконалість його механізму дизайну. Agilely використовує механізм стабільності цін Liquity, щоб забезпечити стабільність ціни USDA.
Огляд стабільного механізму Liquity
Дизайн стейблкоїна LUSD від Liquity в основному включає кілька аспектів: Soft/Hard Peg забезпечує прив'язку ціни LUSD, стабільний пул - повторний розподіл боргу - режим відновлення забезпечує безпеку протоколу, зміни в ставках емісії та викупу контролюють попит та пропозицію. Ці модулі разом забезпечують стабільність LUSD.
Механізм стабілізації ціни Liquity
Ціна LUSD стабілізаційний механізм поділяється на Hard Peg та Soft Peg. Hard Peg формує ціну верхню межу $1.1 через 110% мінімального забезпечення, обмежуючи нижню межу ціни $1 через жорсткий викуп/погашення. Soft Peg включає довгострокове підсилення ринкової психології, кероване протоколом, а також одноразовий платіж, визначений алгоритмом, як додатковий стабілізаційний механізм.
Механізм ліквідації Liquity
Механізм ліквідації Liquity складається з стабільного пулу - перерозподілу позицій - відновлювального режиму, що утворює лінію безпеки протоколу. Стабільний пул виступає як перша лінія захисту, а перерозподіл боргів і відновлювальний режим захищають безпеку протоколу в екстремальних умовах.
Механізм контролю попиту та пропозиції Liquity
Liquity контролює попит і пропозицію LUSD шляхом корекції ставок на емісію та викуп. Ставки на емісію та викуп динамічно коригуються залежно від часу та періоду викупу.
Інновація механізму Agilely на основі Liquity
забезпечення
Agilely дозволяє користувачам використовувати ETH, основні wrapped ETH та GLP як дохідні активи для застави при випуску USDA, у майбутньому також буде підключено Restaking Token для підвищення процентної ставки USDA.
модель процентної ставки
Agilely модифікував модель BaseRate в Liquity, додавши фактор згасання. Крім того, Agilely інноваційно спроектував ADI(Agilely Dynamic Interest) для регулювання загальної кількості грошей.
механізм стабільності
Agilely зберіг механізм Hard Peg Liquity, а в частині Soft Peg додав ADI для макроекономічного регулювання цін.
механізм ліквідації
Agilely оптимізував трирівневу механіку ліквідації Liquity, ввівши концепцію Smart Stability Pool.
Суспільний мовник
Agilely захоплює прибуток від RWA через модуль PSM, диверсифікуючи джерела доходу протоколу.
Протокол внутрішнього напрямку цінностей
Доходи Agilely протоколу в основному надходять до користувачів через три канали: ABI, veAGL та прибуток зі стабільного пулу.
Дизайн токенів
Дизайн токена AGL спрямований на захоплення реальних доходів протоколу. Власники veAGL можуть брати участь в управлінні та ділитися доходами від бізнесу протоколу.
Підсумок
Хоча наразі ринкові кошти зосереджені на BTC та екосистемі Solana, з офіційним запуском eigenlayer, що підвищує базову процентну ставку екосистеми ETH, кошти можуть знову надійти в екосистему DeFi. У цей момент Agilely завдяки відмінному продукту та дизайну токенів має всі шанси стати вибором номер один для користувачів DeFi, які займаються кредитним плечем. На даному етапі інвестування в Agilely, готуючись до майбутньої екосистеми Restaking, може бути вибором з високим коефіцієнтом виграшу.