Розуміння створення оборонного інвестиційного портфеля в неспокійні часи
"Справжня безпека не полягає у передбаченні майбутнього, а в проектуванні структури, яка зможе вижити незалежно від того, яким буде майбутнє." Це речення з книги «Safe Haven: Investing for Financial Storms», яке розкриває основний принцип інвестування в часи невизначеності.
Надмірне уникнення ризиків та надмірний ризик можуть призвести до довгострокових втрат багатства. Ключ до успіху полягає в знаходженні балансу, створенні портфеля, який може захистити основний капітал під час екстремальних подій.
Ми знаходимося в періоді, сповненому суперечностей: фондовий ринок постійно оновлює рекорди, але доходність довгострокових облігацій залишається високою; долар зміцнюється, але споживання слабке; штучний інтелект викликав капіталізм, але світ стикається з фрагментацією та ризиками війни. Геополітична ситуація також стає дедалі напруженішою, конфлікти відбуваються в різних куточках світу.
У таких умовах справжня суть інвестицій полягає не в отриманні найвищої прибутковості, а в створенні портфеля, здатного витримати удари. Як сказано в книзі: "Справжнє, що визначає вашу фінансову долю, це не середня дохідність, а здатність уникнути моменту 'нульового' збитку."
Навіть якщо портфель щороку приносить 15% прибутку, але зазнає 80% падіння, йому буде важко відновитися. Тому ключ не в тому, щоб мати певний "актив-убежище", а в тому, щоб побудувати загальну структуру, яка зможе вижити під час бурі.
У книзі пропонується п'ять стратегій хеджування, які підходять для "екстремальних часів":
Безпечні активи не є синонімом активів з низькою волатильністю. Справжніми активами для хеджування є ті, які можуть значно зрости в ціні під час системного краху.
У разі настання чорного лебедя, ефект складних відсотків може завдати шкоди інвесторам. Падіння на 50% потребує зростання на 100%, щоб повернутися до початкової вартості, а чорні лебеді зазвичай приносять ще більші втрати.
Не намагайтеся передбачити майбутнє, а підготуйтеся до найгіршого сценарію. Хоча неможливо передбачити конкретні події, але можна підготуватися до різних можливих ситуацій шляхом розподілу активів.
Конкурентна дохідна структура є справжнім інструментом хеджування. Цей тип активів може зазнати незначних збитків у нормальний період, але в екстремальних ситуаціях може принести багатократний прибуток.
Географічна та депозитарна диверсифікація є надзвичайно важливими. Не слід зосереджувати всі активи в одній країні або за одним способом зберігання.
Структура інвестиційного портфеля, рекомендована автором, складається з: 90-95% активів з низьким ризиком та стабільним доходом, 5-10% активів з високим кредитним плечем для хеджування "хвостових ризиків". Ця структура демонструє посередні результати в нормальні часи, але може показати вражаючі результати під час чорних лебедів.
У зв'язку з поточним ризиковим середовищем, можливу "шарувату структуру активів" можна описати так:
Рівень 0: підтримуйте здорове тіло та корисні навички.
1-й рівень: активи, що протидіють системним ризикам (5-10% фізичне золото, 5-10% біткойн, 5-10% закордонні активи )
2-й рівень: хеджування ризиків у хвості активів ( 1-2% глибоких пут-опціонів, 1-3% довгих VIX, 1-2% колл-опціонів на золото )
3-й рівень: ліквідність та зростаючі активи ( 20-30% короткострокових облігацій, 20-30% глобальних акцій з високими дивідендами, 5-10% нерухомості на ринках, що розвиваються )
Основна ідея цієї книги полягає в тому, що хоча ми не можемо запобігти виникненню великих криз, ми можемо забезпечити себе від краху, створивши ретельно спроектовану структуру активів. У буремні часи хороша оборона часто є найкращою атакою.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
probably_nothing_anon
· 08-13 00:42
Вкладати чи не вкладати, дивлячись на настрій hhh
Переглянути оригіналвідповісти на0
NotSatoshi
· 08-12 10:03
Накупивши стільки Біткойн, час діяти.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BridgeTrustFund
· 08-12 10:03
іти в лонг шортити це все програш!
Переглянути оригіналвідповісти на0
FlatTax
· 08-12 09:54
Не варто намагатися з'їсти більше, ніж зможеш пережувати!
Інвестиційний захист у буремні часи: побудова глобальної багаторівневої структури активів
Розуміння створення оборонного інвестиційного портфеля в неспокійні часи
"Справжня безпека не полягає у передбаченні майбутнього, а в проектуванні структури, яка зможе вижити незалежно від того, яким буде майбутнє." Це речення з книги «Safe Haven: Investing for Financial Storms», яке розкриває основний принцип інвестування в часи невизначеності.
Надмірне уникнення ризиків та надмірний ризик можуть призвести до довгострокових втрат багатства. Ключ до успіху полягає в знаходженні балансу, створенні портфеля, який може захистити основний капітал під час екстремальних подій.
Ми знаходимося в періоді, сповненому суперечностей: фондовий ринок постійно оновлює рекорди, але доходність довгострокових облігацій залишається високою; долар зміцнюється, але споживання слабке; штучний інтелект викликав капіталізм, але світ стикається з фрагментацією та ризиками війни. Геополітична ситуація також стає дедалі напруженішою, конфлікти відбуваються в різних куточках світу.
У таких умовах справжня суть інвестицій полягає не в отриманні найвищої прибутковості, а в створенні портфеля, здатного витримати удари. Як сказано в книзі: "Справжнє, що визначає вашу фінансову долю, це не середня дохідність, а здатність уникнути моменту 'нульового' збитку."
Навіть якщо портфель щороку приносить 15% прибутку, але зазнає 80% падіння, йому буде важко відновитися. Тому ключ не в тому, щоб мати певний "актив-убежище", а в тому, щоб побудувати загальну структуру, яка зможе вижити під час бурі.
У книзі пропонується п'ять стратегій хеджування, які підходять для "екстремальних часів":
Безпечні активи не є синонімом активів з низькою волатильністю. Справжніми активами для хеджування є ті, які можуть значно зрости в ціні під час системного краху.
У разі настання чорного лебедя, ефект складних відсотків може завдати шкоди інвесторам. Падіння на 50% потребує зростання на 100%, щоб повернутися до початкової вартості, а чорні лебеді зазвичай приносять ще більші втрати.
Не намагайтеся передбачити майбутнє, а підготуйтеся до найгіршого сценарію. Хоча неможливо передбачити конкретні події, але можна підготуватися до різних можливих ситуацій шляхом розподілу активів.
Конкурентна дохідна структура є справжнім інструментом хеджування. Цей тип активів може зазнати незначних збитків у нормальний період, але в екстремальних ситуаціях може принести багатократний прибуток.
Географічна та депозитарна диверсифікація є надзвичайно важливими. Не слід зосереджувати всі активи в одній країні або за одним способом зберігання.
Структура інвестиційного портфеля, рекомендована автором, складається з: 90-95% активів з низьким ризиком та стабільним доходом, 5-10% активів з високим кредитним плечем для хеджування "хвостових ризиків". Ця структура демонструє посередні результати в нормальні часи, але може показати вражаючі результати під час чорних лебедів.
У зв'язку з поточним ризиковим середовищем, можливу "шарувату структуру активів" можна описати так:
Рівень 0: підтримуйте здорове тіло та корисні навички.
1-й рівень: активи, що протидіють системним ризикам (5-10% фізичне золото, 5-10% біткойн, 5-10% закордонні активи )
2-й рівень: хеджування ризиків у хвості активів ( 1-2% глибоких пут-опціонів, 1-3% довгих VIX, 1-2% колл-опціонів на золото )
3-й рівень: ліквідність та зростаючі активи ( 20-30% короткострокових облігацій, 20-30% глобальних акцій з високими дивідендами, 5-10% нерухомості на ринках, що розвиваються )
Основна ідея цієї книги полягає в тому, що хоча ми не можемо запобігти виникненню великих криз, ми можемо забезпечити себе від краху, створивши ретельно спроектовану структуру активів. У буремні часи хороша оборона часто є найкращою атакою.