Огляд тижня на ринку DeFi: бум стейблкоїнів та розширення суперланцюгів
Стадія стейблкоїнів зустрічає нові можливості
Нещодавно в сфері стейблкоїнів розпочалась нова хвиля активності. Один з нових протоколів представив стейблкоїн, підтриманий великою компанією з управління активами, та розпочав співпрацю з іншим проектом стейблкоїнів, в результаті чого обидві сторони досягли взаємної вигоди в загальному обсязі заблокованих активів (TVL) та механізмах стимулювання. Крім того, цей протокол також співпрацює з платформою кредитування, інтегруючи свій стейблкоїн на ринок кредитування.
На відміну від попередніх раундів конкуренції стабільних монет, цього разу ринок демонструє явну тенденцію до об'єднання, учасники поводяться більш зріло і обережно. Один з проектів ввів механізм видобутку стабільного монети з багатосторонніми іграми, що має схожість з моделлю ліквідного видобутку з ранньої ери буму Децентралізованих фінансів, але в аспектах фактичної підтримки активів, точності ігрової моделі та каналів виходу ліквідності відбулося значне покращення.
Ця модель співпраці сприяє подальшій експансії стейблкоїнів. На ранніх етапах швидке зростання TVL зазвичай залежить від зростання цін на токени, утворюючи позитивний цикл: зростання цін на токени сприяє зростанню TVL, що, в свою чергу, підвищує доходність стейкингу токенів. Проте стійкість цієї моделі залежить від підтримки швидкості зростання TVL. Коли темпи зростання сповільнюються, може виникнути поворотний момент, в результаті чого ціни на токени та TVL зрештою зрівняються, формуючи доходність, що наближається до розумного ринкового рівня.
Виникнення нових стабільних монет протоколів
Інший помітний проект стейблкоїна за останні два тижні зріс на майже 400% у TVL. Цей проект використовує подібну нейтральну стратегію стейблкоїна, але вводить ризикові ліквідні пули (RLP) як інновацію для поглинання ризику ринкових коливань, формуючи страховий шар між стейблкоїном і базовими активами.
Якщо в пулі застави виникнуть збитки (наприклад, через втрати від фінансових витрат або непередбачувані обставини), RLP першими візьме на себе ці збитки, захищаючи інтереси тримачів стейблкоїнів. Щоб заохотити користувачів брати участь в RLP, користувачі цього пулу отримуватимуть вищу частку прибутку в якості компенсації за додаткові ризики. Це проектування фактично створює систему розподілу ризиків, щоб задовольнити потреби користувачів з різними ризиковими уподобаннями.
Розширення екосистеми суперланцюга
У сфері рішень Layer 2, нова публічна блокчейн, розроблена відомою біржею, офіційно запущена та приєдналася до екосистеми суперлінків. На цій ланцюзі вже з'явився перший проект ліквідного стейкингу (LST). Крім того, одна з основних децентралізованих бірж (DEX) оголосила, що в 2025 році інтегрується в цю нову публічну блокчейн і вже заблокувала велику кількість токенів управління.
Це відображає те, що розвиток власних Layer 2 мереж регульованими біржами стає трендом. Після успіху Layer 2 проекту від відомої біржі, ринок покладає великі надії на цю нову публічну ланцюг. Як центр ліквідності екосистеми суперланцюга, цей DEX, можливо, більше не буде розширюватися простим способом форку, а скоріше застосує більш стратегічний підхід до горизонтального розширення, щоб зайняти мережі інших учасників екосистеми суперланцюга.
Інновації традиційних Децентралізованих фінансів проектів
Деякі зрілі проекти DeFi також активно інноваціюють. Два відомих проекти об'єднали зусилля для запуску децентралізованого стабільного протоколу, який використовує стейблкоїн, що генерує доходи на ринку кредитування, в якості застави, і пропонує вбудовану функцію кредитного циклу. Ця інновація відображає адаптацію та еволюцію традиційних проектів DeFi в новому середовищі.
Ще один проект, що зосереджується на хеджуванні непостійних збитків, незабаром завершить розробку своїх токенів доходу та перейде до етапу аудиту. Цей проект реалізував криву прибутків і збитків, подібну до опціонів, через кредитування та реорганізацію токенів LP, що привернуло все більше уваги досвідчених користувачів Децентралізованих фінансів.
Розвиток міжланцюгових технологій та розширення екосистеми
Кілька проєктів активно розширюють кросчейн-бізнес. Один з DEX з передовою ефективністю оголосив про розширення на певну мережу Layer 2 та запуск заходів з стимулювання зростання. Інший проєкт надає ліквідність для своїх біткойн-пов'язаних продуктів на кількох публічних блокчейнах і DEX.
Крім того, один з фондів публічних блокчейнів розпочав новий план будівництва інфраструктури, зосередившись на сфері AI. Одночасно кілька проектів Децентралізовані фінанси оголосили про плани крос-ланцюгового розширення, включаючи запуск агрегаторів DEX та багатоланцюгове розгорнення основних смарт-контрактів.
В цілому, ринок Децентралізовані фінанси за минулий тиждень демонстрував численні тенденції, зокрема інновації в стейблкоїнах, розширення екосистеми Layer 2 та трансформацію традиційних проєктів, що свідчить про постійну життєздатність та інноваційні можливості цієї сфери.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
2
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SatoshiHeir
· 11год тому
Слід зазначити, що об'єднання + лонгуючий ігровий процес = 0. На основі аналізу ігрової статті Бутеріна 2015 року, така поверхнева гармонія насправді є варіантом егоїстичного майнінгу... Чи справді ніхто цього не помітив? Рекомендую всім ще раз прочитати третю главу статті Накамото.
Децентралізовані фінанси новий формат: стейблкоїн бум, розширення суперланцюгів та інновації традиційних проектів
Огляд тижня на ринку DeFi: бум стейблкоїнів та розширення суперланцюгів
Стадія стейблкоїнів зустрічає нові можливості
Нещодавно в сфері стейблкоїнів розпочалась нова хвиля активності. Один з нових протоколів представив стейблкоїн, підтриманий великою компанією з управління активами, та розпочав співпрацю з іншим проектом стейблкоїнів, в результаті чого обидві сторони досягли взаємної вигоди в загальному обсязі заблокованих активів (TVL) та механізмах стимулювання. Крім того, цей протокол також співпрацює з платформою кредитування, інтегруючи свій стейблкоїн на ринок кредитування.
На відміну від попередніх раундів конкуренції стабільних монет, цього разу ринок демонструє явну тенденцію до об'єднання, учасники поводяться більш зріло і обережно. Один з проектів ввів механізм видобутку стабільного монети з багатосторонніми іграми, що має схожість з моделлю ліквідного видобутку з ранньої ери буму Децентралізованих фінансів, але в аспектах фактичної підтримки активів, точності ігрової моделі та каналів виходу ліквідності відбулося значне покращення.
Ця модель співпраці сприяє подальшій експансії стейблкоїнів. На ранніх етапах швидке зростання TVL зазвичай залежить від зростання цін на токени, утворюючи позитивний цикл: зростання цін на токени сприяє зростанню TVL, що, в свою чергу, підвищує доходність стейкингу токенів. Проте стійкість цієї моделі залежить від підтримки швидкості зростання TVL. Коли темпи зростання сповільнюються, може виникнути поворотний момент, в результаті чого ціни на токени та TVL зрештою зрівняються, формуючи доходність, що наближається до розумного ринкового рівня.
Виникнення нових стабільних монет протоколів
Інший помітний проект стейблкоїна за останні два тижні зріс на майже 400% у TVL. Цей проект використовує подібну нейтральну стратегію стейблкоїна, але вводить ризикові ліквідні пули (RLP) як інновацію для поглинання ризику ринкових коливань, формуючи страховий шар між стейблкоїном і базовими активами.
Якщо в пулі застави виникнуть збитки (наприклад, через втрати від фінансових витрат або непередбачувані обставини), RLP першими візьме на себе ці збитки, захищаючи інтереси тримачів стейблкоїнів. Щоб заохотити користувачів брати участь в RLP, користувачі цього пулу отримуватимуть вищу частку прибутку в якості компенсації за додаткові ризики. Це проектування фактично створює систему розподілу ризиків, щоб задовольнити потреби користувачів з різними ризиковими уподобаннями.
Розширення екосистеми суперланцюга
У сфері рішень Layer 2, нова публічна блокчейн, розроблена відомою біржею, офіційно запущена та приєдналася до екосистеми суперлінків. На цій ланцюзі вже з'явився перший проект ліквідного стейкингу (LST). Крім того, одна з основних децентралізованих бірж (DEX) оголосила, що в 2025 році інтегрується в цю нову публічну блокчейн і вже заблокувала велику кількість токенів управління.
Це відображає те, що розвиток власних Layer 2 мереж регульованими біржами стає трендом. Після успіху Layer 2 проекту від відомої біржі, ринок покладає великі надії на цю нову публічну ланцюг. Як центр ліквідності екосистеми суперланцюга, цей DEX, можливо, більше не буде розширюватися простим способом форку, а скоріше застосує більш стратегічний підхід до горизонтального розширення, щоб зайняти мережі інших учасників екосистеми суперланцюга.
Інновації традиційних Децентралізованих фінансів проектів
Деякі зрілі проекти DeFi також активно інноваціюють. Два відомих проекти об'єднали зусилля для запуску децентралізованого стабільного протоколу, який використовує стейблкоїн, що генерує доходи на ринку кредитування, в якості застави, і пропонує вбудовану функцію кредитного циклу. Ця інновація відображає адаптацію та еволюцію традиційних проектів DeFi в новому середовищі.
Ще один проект, що зосереджується на хеджуванні непостійних збитків, незабаром завершить розробку своїх токенів доходу та перейде до етапу аудиту. Цей проект реалізував криву прибутків і збитків, подібну до опціонів, через кредитування та реорганізацію токенів LP, що привернуло все більше уваги досвідчених користувачів Децентралізованих фінансів.
Розвиток міжланцюгових технологій та розширення екосистеми
Кілька проєктів активно розширюють кросчейн-бізнес. Один з DEX з передовою ефективністю оголосив про розширення на певну мережу Layer 2 та запуск заходів з стимулювання зростання. Інший проєкт надає ліквідність для своїх біткойн-пов'язаних продуктів на кількох публічних блокчейнах і DEX.
Крім того, один з фондів публічних блокчейнів розпочав новий план будівництва інфраструктури, зосередившись на сфері AI. Одночасно кілька проектів Децентралізовані фінанси оголосили про плани крос-ланцюгового розширення, включаючи запуск агрегаторів DEX та багатоланцюгове розгорнення основних смарт-контрактів.
В цілому, ринок Децентралізовані фінанси за минулий тиждень демонстрував численні тенденції, зокрема інновації в стейблкоїнах, розширення екосистеми Layer 2 та трансформацію традиційних проєктів, що свідчить про постійну життєздатність та інноваційні можливості цієї сфери.