Нові тенденції та виклики відповідності в інвестиціях у сфері Web3
Нещодавно сфера інвестицій Web3 переживає парадигмальний зсув. Традиційна модель "інвестиції-очікування-вихід" поступово замінюється більш глибоким інкубаційним інвестуванням. Цей новий спосіб інвестування полягає не лише у вливанні коштів, а й у всебічній інтеграції ресурсів та виведенні можливостей.
У поточному ринковому середовищі лише фінансова підтримка вже не може забезпечити успіх проекту. Все більше інвесторів усвідомлюють, що для справжнього просування проекту необхідна більш глибока участь. Це є основною ідеєю інкубаційних інвестицій: не просто купити ранній квиток, а використовувати комплексні ресурси для отримання більшої частки на ранній стадії, допомагаючи проекту розвиватися з нуля через суттєву співпрацю.
Інвестиції в інкубаційний формат зазвичай охоплюють кілька ключових аспектів:
Екологічна надія: інтеграція вхідних потоків, інтеграція гаманців та імпорт користувачів, щоб забезпечити наявність бази користувачів на початковому етапі запуску проекту.
Технічна підтримка: надання професійних послуг з оптимізації базової архітектури, безпеки аудиту та тестування продуктів.
Маркетинг: проведення контентного маркетингу, управління спільнотами та спільних заходів, всебічне підвищення видимості проекту та конверсії.
Відповідність співпраця: від передінвестиційної перевірки до подання заявки на ліцензію, забезпечення комплексної юридичної підтримки.
Ця інвестиційна модель вже була прийнята кількома відомими установами. Наприклад, інвестиційний підрозділ одного відомого торгового майданчика не лише надає фінансування, але й забезпечує проект екологічним доступом, підтримкою при запуску та брендовим підтвердженням, а також всебічною підтримкою. Також деякі великі венчурні фонди почали надавати проектним командам підтримку з підбору кадрів, координацію відносин з урядом та розробку рамок відповідності, навіть відкриваючи спеціалізовані навчальні курси, систематично навчаючи команди, як з нуля запустити проект.
Однак, хоча інвестиції в інкубаційний спосіб можуть забезпечити сильнішу проектну синергію та більш повну екосистемну співпрацю, вони також ставлять інвесторів в більш складне правове середовище. На фоні зростаючого глобального регулювання, з поглибленням участі відповідальність також зростає, а потенційні ризики відповідно збільшуються.
Основні юридичні виклики інвестицій з інкубаційним підходом включають:
Розмитість ідентичності: інвестори можуть одночасно виконувати кілька ролей, таких як інвестор, консультант і фактичний контролер, що збільшує невизначеність юридичної відповідальності.
Диверсифікація шляхів отримання доходу: різноманітні моделі доходу (такі як розподіл доходу, викуп токенів тощо) можуть викликати більш складні питання відповідності, такі як випуск незареєстрованих цінних паперів, порушення регулювання дивідендів тощо.
Ризики, пов'язані з токенами: незалежно від природи проєкту, випуск і обіг токенів залишаються основними сферами уваги регуляторів.
Стикаючись із цими викликами, інвестори повинні вжити низку заходів для управління ризиками:
Ідентифікаційна ізоляція: створення спеціалізованої інвестиційної структури, такої як SPV на Кайманових островах, холдингова компанія BVI або структура звільненого фонду в Сінгапурі, для ізоляції особистих ризиків.
Дизайн токенів для деконсолідації: з самого початку дизайну уникати того, щоб токен сприймався як цінний папір, наприклад, використовуючи угоду SAFT, підкреслюючи практичну функцію токена, а не інвестиційні властивості тощо.
Розумний вибір юрисдикції: виберіть відповідне регуляторне середовище відповідно до цільового ринку проекту, наприклад, розгляньте винятки Reg D або Reg S у Сполучених Штатах або вступіть до регуляторного пісочниці фінансових центрів Азії.
Загалом, інвестиції в інкубаційний формат вимагають від інвесторів не лише вкладення коштів, але й часу, ресурсів та стратегічної координації. Вони підходять тим, хто готовий довгостроково брати участь у будівництві екосистеми галузі та має можливість інтегрувати ресурси з різних сфер. Для інвесторів, які прагнуть високої ліквідності або "інвестиції з виїздом", ця модель може бути не зовсім підходящою.
Однак для тих, хто вірить у довгострокову перспективу та готовий глибоко залучитися в розвиток проектів, інкубаційні інвестиції можуть не лише принести значні доходи, але й надати можливість зростати разом з майбутніми технологіями.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
8
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ShibaOnTheRun
· 08-14 21:53
就这 пастка 看多了...
Переглянути оригіналвідповісти на0
AllTalkLongTrader
· 08-14 10:22
невдахи стали жовтими, але все ж не програли
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVSupportGroup
· 08-14 09:25
Немає грошей на проєкт, прошу допомогти.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugpullSurvivor
· 08-12 14:58
Лише побачивши, що кошти закінчуються, ви прокинетеся.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoCross-TalkClub
· 08-12 14:57
обдурювати людей, як лохів просто, хто ще не був лохом?
Переглянути оригіналвідповісти на0
HalfPositionRunner
· 08-12 14:54
Краще просто зашити дірки, ніж займатися проектами.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GamefiEscapeArtist
· 08-12 14:48
Сказати прямо, просто хочуть обдурювати людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainDecoder
· 08-12 14:45
Згідно з даними аналізу, ROI інвестицій у інкубацію становить лише 23,5%, радимо всім ставитись до цього обережно.
Нові тенденції та ризики управління в інвестиціях у Web3
Нові тенденції та виклики відповідності в інвестиціях у сфері Web3
Нещодавно сфера інвестицій Web3 переживає парадигмальний зсув. Традиційна модель "інвестиції-очікування-вихід" поступово замінюється більш глибоким інкубаційним інвестуванням. Цей новий спосіб інвестування полягає не лише у вливанні коштів, а й у всебічній інтеграції ресурсів та виведенні можливостей.
У поточному ринковому середовищі лише фінансова підтримка вже не може забезпечити успіх проекту. Все більше інвесторів усвідомлюють, що для справжнього просування проекту необхідна більш глибока участь. Це є основною ідеєю інкубаційних інвестицій: не просто купити ранній квиток, а використовувати комплексні ресурси для отримання більшої частки на ранній стадії, допомагаючи проекту розвиватися з нуля через суттєву співпрацю.
Інвестиції в інкубаційний формат зазвичай охоплюють кілька ключових аспектів:
Екологічна надія: інтеграція вхідних потоків, інтеграція гаманців та імпорт користувачів, щоб забезпечити наявність бази користувачів на початковому етапі запуску проекту.
Технічна підтримка: надання професійних послуг з оптимізації базової архітектури, безпеки аудиту та тестування продуктів.
Маркетинг: проведення контентного маркетингу, управління спільнотами та спільних заходів, всебічне підвищення видимості проекту та конверсії.
Відповідність співпраця: від передінвестиційної перевірки до подання заявки на ліцензію, забезпечення комплексної юридичної підтримки.
Ця інвестиційна модель вже була прийнята кількома відомими установами. Наприклад, інвестиційний підрозділ одного відомого торгового майданчика не лише надає фінансування, але й забезпечує проект екологічним доступом, підтримкою при запуску та брендовим підтвердженням, а також всебічною підтримкою. Також деякі великі венчурні фонди почали надавати проектним командам підтримку з підбору кадрів, координацію відносин з урядом та розробку рамок відповідності, навіть відкриваючи спеціалізовані навчальні курси, систематично навчаючи команди, як з нуля запустити проект.
Однак, хоча інвестиції в інкубаційний спосіб можуть забезпечити сильнішу проектну синергію та більш повну екосистемну співпрацю, вони також ставлять інвесторів в більш складне правове середовище. На фоні зростаючого глобального регулювання, з поглибленням участі відповідальність також зростає, а потенційні ризики відповідно збільшуються.
Основні юридичні виклики інвестицій з інкубаційним підходом включають:
Розмитість ідентичності: інвестори можуть одночасно виконувати кілька ролей, таких як інвестор, консультант і фактичний контролер, що збільшує невизначеність юридичної відповідальності.
Диверсифікація шляхів отримання доходу: різноманітні моделі доходу (такі як розподіл доходу, викуп токенів тощо) можуть викликати більш складні питання відповідності, такі як випуск незареєстрованих цінних паперів, порушення регулювання дивідендів тощо.
Ризики, пов'язані з токенами: незалежно від природи проєкту, випуск і обіг токенів залишаються основними сферами уваги регуляторів.
Стикаючись із цими викликами, інвестори повинні вжити низку заходів для управління ризиками:
Ідентифікаційна ізоляція: створення спеціалізованої інвестиційної структури, такої як SPV на Кайманових островах, холдингова компанія BVI або структура звільненого фонду в Сінгапурі, для ізоляції особистих ризиків.
Дизайн токенів для деконсолідації: з самого початку дизайну уникати того, щоб токен сприймався як цінний папір, наприклад, використовуючи угоду SAFT, підкреслюючи практичну функцію токена, а не інвестиційні властивості тощо.
Розумний вибір юрисдикції: виберіть відповідне регуляторне середовище відповідно до цільового ринку проекту, наприклад, розгляньте винятки Reg D або Reg S у Сполучених Штатах або вступіть до регуляторного пісочниці фінансових центрів Азії.
Загалом, інвестиції в інкубаційний формат вимагають від інвесторів не лише вкладення коштів, але й часу, ресурсів та стратегічної координації. Вони підходять тим, хто готовий довгостроково брати участь у будівництві екосистеми галузі та має можливість інтегрувати ресурси з різних сфер. Для інвесторів, які прагнуть високої ліквідності або "інвестиції з виїздом", ця модель може бути не зовсім підходящою.
Однак для тих, хто вірить у довгострокову перспективу та готовий глибоко залучитися в розвиток проектів, інкубаційні інвестиції можуть не лише принести значні доходи, але й надати можливість зростати разом з майбутніми технологіями.