Криптоактиви ринку двотижневий звіт ( з 25 квітня по 12 травня ): ETH сильна віддача, стратегія прориву середніх значень з річною дохідністю 127%
Резюме
Протягом останніх двох тижнів BTC та ETH зросли синхронно, BTC зріс на приблизно 34%, а ETH — на понад 60%.
Віддача від ETH коливалася різко, що відображає інтенсивну торгівлю на короткий термін та ринкові ігри під час зростання, короткі позиції ще не помітно вийшли з ринку.
Обсяг відкритих позицій за контрактами BTC зростає повільно, ETH на початку травня демонструє більш сильне зростання.
Загальний ринок контрактів зосередився на коротких позиціях, які в травні зазнали великих збитків, а довгі позиції 12 травня зазнали Віддача, що відображає посилення розбіжностей на ринку під високим важелем.
Кількісний аналіз використовує "стратегію пробою щільних середніх", при оптимальних параметрах річна дохідність становить 127%.
Загальний огляд ринку
1. Аналіз коливань цін на біткойн та ETH
BTC та ETH з середини квітня поступово зростали, до початку травня зберігаючи відносно однаковий темп підвищення. BTC виріс з приблизно 78,000 USDT до майже 105,000 USDT, тоді як ETH різко піднявся з приблизно 1,600 USDT до близько 2,600 USDT. Зростання ETH значно перевищує BTC, демонструючи більшу цінову еластичність, особливо на початку травня, коли обидва активи одночасно стрибнули.
Щодо волатильності, у середині квітня BTC часто демонстрував пікові значення, а потім наприкінці квітня та на початку травня загалом став більш стабільним. Волатильність ETH під час різких стрибків цін неодноразово різко зростала, навіть на деякий час перевищуючи BTC, що свідчить про більш сильні короткострокові коливання під час його зростання. Загалом, волатильність BTC досить середня, тоді як волатильність ETH зосереджена на кількох ключових моментах.
2. Співвідношення обсягу торгівлі на підвищення та зниження (LSR) аналіз
LSR BTC на початку зростання незначно підвищився, але в цілому залишався в коливаннях близько 1, на початку та наприкінці 10 травня він на деякий час впав нижче 1, що відображає часткове розміщення коротких позицій або хеджування з боку інвесторів на високих рівнях, ринок не сформував чіткої односторонньої бичачої структури.
Відношення довгих та коротких позицій по ETH коливається більш різко. Під час того, як ціна перевищила 2,000 USDT і швидко зросла до 2,600 USDT, LSR не стабільно зростала, а навпаки, кілька разів різко коливалася, також помітно знизившись близько 10 травня. Це свідчить про те, що зростання ETH супроводжується сильними короткостроковими торгами та ринковими спекуляціями, короткі позиції не вийшли з ринку, а настрій на ринку є неоднозначним.
3. Аналіз суми контрактних позицій
Обсяг відкритих позицій BTC поступово зростав з приблизно 60 мільярдів доларів, хоча й були коливання, але в цілому залишався на високому рівні, після початку травня став стабільним. Обсяг відкритих позицій ETH зріс з приблизно 18 мільярдів доларів до майже 24 мільярдів доларів, динаміка майже синхронна з BTC, але відносно стабільна, з помітним стрибком на початку травня.
В цілому, синхронне зростання обсягу контрактних позицій обох сторін і підвищення цін взаємно підтверджують, що участь на ринку та рівень використання кредитного плеча обидва зросли. BTC після кінця квітня стабільно залучає кошти, тоді як ETH на початку травня демонструє більш сильне зростання, що свідчить про те, що ETH в короткостроковій перспективі привабило більше інтересу до контрактних торгів.
4. Ставка на фінансування
BTC та ETH загальний фінансовий коефіцієнт підтримується на рівні близько 0% з незначними коливаннями, частим позитивним і негативним переключенням, що показує відносну рівновагу сил на ринку. У середині та наприкінці квітня BTC неодноразово переходив у негативний фінансовий коефіцієнт, а 20 квітня він знизився до -0,025%, що свідчить про переважання ведмежих настроїв на ринку. ETH в той же період також мав подібну динаміку, але з незначно меншими коливаннями.
З ростом цін та збільшенням обсягу контрактних позицій, обидва фінансових ставки поступово стали позитивними і утримуються в межах від 0% до 0,01%, що відображає поступове переважання бичачих настроїв. Загалом, фінансові ставки не зросли до рекордних рівнів, що свідчить про те, що хоча емоції щодо використання важелів зросли, але не є надмірними, а ринкові настрої все ще перебувають на м'якому оптимістичному етапі.
5. Аналіз ліквідації контрактів на криптоактиви
З середини квітня ринок криптоактивів демонструє змішану ситуацію з ліквідацією контрактів, причому обсяги ліквідації коротких позицій були особливо помітними на початку травня. 8 травня обсяги ліквідації коротких позицій різко зросли, досягнувши 836 мільйонів доларів США за день, що відображає швидке зростання цін, яке призвело до примусової ліквідації великої кількості коротких позицій.
12 травня, в умовах посилення коливань на ринку, обсяги ліквідації довгих позицій значно зросли, досягнувши 476 мільйонів доларів США за один день, що свідчить про те, що деякі трейдери, які купували на високих рівнях, не змогли витримати коливання та зазнали зворотної ліквідації. Це вказує на те, що, незважаючи на загальний висхідний тренд, короткостроковий ринок все ще підлягає різким коливанням, бики та ведмеді по черзі зазнають невдачі на ключових рівнях, а ринок контрактів залишається надзвичайно активним та ризики концентруються.
Кількісний аналіз - Стратегія пробиття щільних середніх значень
1. Огляд стратегії
"Стратегія пробиття щільних середніх" є моментною стратегією, яка поєднує в собі технічну оцінку трендів. Спостерігаючи за конвергенцією кількох коротко- та середньострокових середніх за певний період, можна визначити момент, коли на ринку можуть виникнути напрямкові коливання. Коли кілька середніх рухаються в одному напрямку і наближаються одна до одної, це зазвичай означає, що ринок перебуває в стадії консолідації, чекаючи на пробиття. У цей час, якщо ціна явно проривається вгору крізь область середніх, це вважається сигналом до покупки; навпаки, якщо ціна падає нижче області середніх, це вважається сигналом до продажу.
Стратегія має фіксовані пропорції механізмів отримання прибутку та обмеження збитків, що забезпечує своєчасний вхід та вихід на ринок під час появи тенденції, балансуючи між винагородою та управлінням ризиками. Загальна стратегія підходить для захоплення середньо- та короткострокових трендових ринків та має певну дисципліну та можливість реалізації.
2. Налаштування основних параметрів
percentage_threshold:поріг для оцінки щільності середніх значень
tp_sl_ratio: співвідношення прибутку до збитку
short_period:короткостроковий період середньої
long_period:довгостроковий період середнього значення
3. Стратегічна логіка та механізм роботи
Умови входу:
Визначення щільності середньої лінії: обчисліть різницю між максимальним і мінімальним значеннями шести середніх ліній SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120. Коли відстань менша за встановлений поріг, це вважається щільністю середньої лінії.
Визначення прориву ціни: коли поточна ціна перевищує максимальне значення з шести середніх, це розглядається як сигнал до зростання, що активує покупку; коли поточна ціна падає нижче мінімального значення з шести середніх, це розглядається як сигнал до падіння, що активує продаж.
Умови виходу: динамічний механізм прибутку та зупинки збитків
Вихід з довгої позиції: ціна падає нижче мінімальної середньої лінії на момент відкриття позиції, що активує стоп-лосс; або ціна зростає на більше, ніж "відстань між ціною відкриття та мінімальною середньою лінією × співвідношення прибутку до ризику", що активує тейк-профіт.
Вихід з короткої позиції: зупинка збитків спрацьовує, коли ціна піднімається вище найвищої середньої лінії на момент відкриття позиції; або зупинка прибутку спрацьовує, коли ціна знижується більше, ніж "відстань між відкритою ціною та найвищою середньою лінією × коефіцієнт прибутку до збитків".
4. Приклади практичного застосування
Параметри налаштування тестування:
tp_sl_ratio:3 до 14( крок 1)
поріг: 1 до 19.9( крок 0.1)
Візьмемо ETH/USDT як приклад, у даних тестування за останній рік на 2-годинних свічках система протестувала 23 826 комбінацій параметрів, відібравши п'ять найкращих за сумарною прибутковістю. Критерії оцінки включають річну доходність, коефіцієнт Шарпа, максимальну просадку та ROMAD( прибуток до максимального співвідношення просадки ).
Оптимальні параметри стратегії:
percentage_threshold = 1,4
tp_sl_ratio = 10
короткий_період = 6
long_period = 14
Аналіз продуктивності та результатів:
Період тестування з 1 травня 2024 року по 12 травня 2025 року, при цьому річна прибутковість цієї групи параметрів становить 127,59%, максимальне просідання менше 15%, ROMAD досягає 8,61%, що значно перевищує стратегію Buy and Hold для ETH (-46,05%).
5. Підсумок торгової стратегії
"Стратегія пробою щільних середніх значень" є трендовою моментум-стратегією, яка базується на динамічному агрегованому стані кількох середніх значень середньострокового та короткострокового періоду. Вона виявляє конвергенцію середніх значень та поведінку пробою цін, щоб захопити ключові точки повороту перед запуском ринку. Ця стратегія інтегрує оцінку цінової структури та динамічний механізм фіксації прибутку, що дозволяє ефективно брати участь у середньострокових та короткострокових трендових коливаннях за умови контролю за відкатами.
Найкраща стратегія комбінацій(percentage_threshold = 1.4, tp_sl_ratio = 10) річна прибутковість досягла 127.59%, максимальне зниження контролюється на рівні нижче 15%, ROMAD досяг 8.61%, що значно перевищує базовий показник ETH Buy and Hold. Найкращі результати сконцентровані в діапазоні низьких значень threshold та середньо-високих значень tp_sl_ratio, що показує, що на початку формування ринку виявляються щільні структури ковзних середніх, а помірне розширення простору для отримання прибутку сприяє захопленню повного хвильового руху.
Узагальнюючи, ця стратегія демонструє надзвичайно високі винагороди та ефективність управління ризиками в середньостроковій волатильній структурі ETH, логіка стратегії стабільна та має адаптивність параметрів, що забезпечує високу практичну потенцію. Комбінація з threshold в діапазоні від 1.3 до 1.5 та tp_sl_ratio в діапазоні від 9 до 11 демонструє більш стабільні результати за різними показниками ефективності. Поєднуючи відбір обсягу торгівлі з механізмом фільтрації коливань, є надія на подальше зміцнення адаптивності та стійкості стратегії в різних ринкових умовах.
Підсумок
З 25 квітня по 12 травня ринок криптоактивів демонстрував структурні характеристики "сильного зростання цін, емоції все ще обережні". BTC та ETH зростали одночасно, причому ETH зростав більше і мав більшу волатильність. Співвідношення довгих та коротких позицій і ставки на фінансування не показували значного переваги в бік купівлі, що свідчить про обмежене бажання ринку до стрімкого зростання. Контракти продовжували зростати, короткі позиції на початку травня зазнали значних збитків, а потім довгі позиції 12 травня зіткнулися з зворотним ліквідацією, що відображає загострення розбіжностей на ринку під високим важелем. Загалом, хоча ціни й зросли, емоції ринку та фінансова динаміка все ще не формують єдність, контроль ризиків та дотримання ритму залишаються ключовими для операцій.
Кількісний аналіз використовує "стратегію прориву щільних середніх значень" для систематичної оптимізації параметрів та оцінки ефективності; на даних з 2-годинного рівня ETH/USDT річна прибутковість стратегії досягає 127,59%, що значно перевищує -46,05% стратегії Buy and Hold ETH за той же період. Ця стратегія демонструє хорошу здатність слідувати тенденціям і контролювати відкат завдяки структурі моменту та фільтрації тенденцій. Однак у реальному виконанні вона все ще може піддаватися впливу ринкових коливань, екстремальних умов або знецінення сигналів; рекомендується поєднувати з іншими кількісними факторами та механізмами управління ризиками для підвищення стабільності та адаптивності стратегії, а також раціонально оцінювати та обережно реагувати.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6 лайків
Нагородити
6
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GweiObserver
· 08-15 16:10
60%??? шорт ордер ще не померли, здається
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropFreedom
· 08-13 18:46
Хар people знищили шорт ордер і обдурювали людей, як лохів лонг позиції
Переглянути оригіналвідповісти на0
GmGmNoGn
· 08-12 17:53
eth yyds！знищити цю хвилю ведмежі трейдери
Переглянути оригіналвідповісти на0
ILCollector
· 08-12 17:52
короткостроковий All in eth Рект的路过
Переглянути оригіналвідповісти на0
HodlKumamon
· 08-12 17:32
Ведмідь вже використав Sharp і 127% не виглядає занадто абсурдно~
ETH зростання понад 60% стратегія прориву середніх значень річна дохідність досягає 127%
Криптоактиви ринку двотижневий звіт ( з 25 квітня по 12 травня ): ETH сильна віддача, стратегія прориву середніх значень з річною дохідністю 127%
Резюме
Загальний огляд ринку
1. Аналіз коливань цін на біткойн та ETH
BTC та ETH з середини квітня поступово зростали, до початку травня зберігаючи відносно однаковий темп підвищення. BTC виріс з приблизно 78,000 USDT до майже 105,000 USDT, тоді як ETH різко піднявся з приблизно 1,600 USDT до близько 2,600 USDT. Зростання ETH значно перевищує BTC, демонструючи більшу цінову еластичність, особливо на початку травня, коли обидва активи одночасно стрибнули.
Щодо волатильності, у середині квітня BTC часто демонстрував пікові значення, а потім наприкінці квітня та на початку травня загалом став більш стабільним. Волатильність ETH під час різких стрибків цін неодноразово різко зростала, навіть на деякий час перевищуючи BTC, що свідчить про більш сильні короткострокові коливання під час його зростання. Загалом, волатильність BTC досить середня, тоді як волатильність ETH зосереджена на кількох ключових моментах.
2. Співвідношення обсягу торгівлі на підвищення та зниження (LSR) аналіз
LSR BTC на початку зростання незначно підвищився, але в цілому залишався в коливаннях близько 1, на початку та наприкінці 10 травня він на деякий час впав нижче 1, що відображає часткове розміщення коротких позицій або хеджування з боку інвесторів на високих рівнях, ринок не сформував чіткої односторонньої бичачої структури.
Відношення довгих та коротких позицій по ETH коливається більш різко. Під час того, як ціна перевищила 2,000 USDT і швидко зросла до 2,600 USDT, LSR не стабільно зростала, а навпаки, кілька разів різко коливалася, також помітно знизившись близько 10 травня. Це свідчить про те, що зростання ETH супроводжується сильними короткостроковими торгами та ринковими спекуляціями, короткі позиції не вийшли з ринку, а настрій на ринку є неоднозначним.
3. Аналіз суми контрактних позицій
Обсяг відкритих позицій BTC поступово зростав з приблизно 60 мільярдів доларів, хоча й були коливання, але в цілому залишався на високому рівні, після початку травня став стабільним. Обсяг відкритих позицій ETH зріс з приблизно 18 мільярдів доларів до майже 24 мільярдів доларів, динаміка майже синхронна з BTC, але відносно стабільна, з помітним стрибком на початку травня.
В цілому, синхронне зростання обсягу контрактних позицій обох сторін і підвищення цін взаємно підтверджують, що участь на ринку та рівень використання кредитного плеча обидва зросли. BTC після кінця квітня стабільно залучає кошти, тоді як ETH на початку травня демонструє більш сильне зростання, що свідчить про те, що ETH в короткостроковій перспективі привабило більше інтересу до контрактних торгів.
4. Ставка на фінансування
BTC та ETH загальний фінансовий коефіцієнт підтримується на рівні близько 0% з незначними коливаннями, частим позитивним і негативним переключенням, що показує відносну рівновагу сил на ринку. У середині та наприкінці квітня BTC неодноразово переходив у негативний фінансовий коефіцієнт, а 20 квітня він знизився до -0,025%, що свідчить про переважання ведмежих настроїв на ринку. ETH в той же період також мав подібну динаміку, але з незначно меншими коливаннями.
З ростом цін та збільшенням обсягу контрактних позицій, обидва фінансових ставки поступово стали позитивними і утримуються в межах від 0% до 0,01%, що відображає поступове переважання бичачих настроїв. Загалом, фінансові ставки не зросли до рекордних рівнів, що свідчить про те, що хоча емоції щодо використання важелів зросли, але не є надмірними, а ринкові настрої все ще перебувають на м'якому оптимістичному етапі.
5. Аналіз ліквідації контрактів на криптоактиви
З середини квітня ринок криптоактивів демонструє змішану ситуацію з ліквідацією контрактів, причому обсяги ліквідації коротких позицій були особливо помітними на початку травня. 8 травня обсяги ліквідації коротких позицій різко зросли, досягнувши 836 мільйонів доларів США за день, що відображає швидке зростання цін, яке призвело до примусової ліквідації великої кількості коротких позицій.
12 травня, в умовах посилення коливань на ринку, обсяги ліквідації довгих позицій значно зросли, досягнувши 476 мільйонів доларів США за один день, що свідчить про те, що деякі трейдери, які купували на високих рівнях, не змогли витримати коливання та зазнали зворотної ліквідації. Це вказує на те, що, незважаючи на загальний висхідний тренд, короткостроковий ринок все ще підлягає різким коливанням, бики та ведмеді по черзі зазнають невдачі на ключових рівнях, а ринок контрактів залишається надзвичайно активним та ризики концентруються.
Кількісний аналіз - Стратегія пробиття щільних середніх значень
1. Огляд стратегії
"Стратегія пробиття щільних середніх" є моментною стратегією, яка поєднує в собі технічну оцінку трендів. Спостерігаючи за конвергенцією кількох коротко- та середньострокових середніх за певний період, можна визначити момент, коли на ринку можуть виникнути напрямкові коливання. Коли кілька середніх рухаються в одному напрямку і наближаються одна до одної, це зазвичай означає, що ринок перебуває в стадії консолідації, чекаючи на пробиття. У цей час, якщо ціна явно проривається вгору крізь область середніх, це вважається сигналом до покупки; навпаки, якщо ціна падає нижче області середніх, це вважається сигналом до продажу.
Стратегія має фіксовані пропорції механізмів отримання прибутку та обмеження збитків, що забезпечує своєчасний вхід та вихід на ринок під час появи тенденції, балансуючи між винагородою та управлінням ризиками. Загальна стратегія підходить для захоплення середньо- та короткострокових трендових ринків та має певну дисципліну та можливість реалізації.
2. Налаштування основних параметрів
3. Стратегічна логіка та механізм роботи
Умови входу:
Умови виходу: динамічний механізм прибутку та зупинки збитків
4. Приклади практичного застосування
Параметри налаштування тестування:
Візьмемо ETH/USDT як приклад, у даних тестування за останній рік на 2-годинних свічках система протестувала 23 826 комбінацій параметрів, відібравши п'ять найкращих за сумарною прибутковістю. Критерії оцінки включають річну доходність, коефіцієнт Шарпа, максимальну просадку та ROMAD( прибуток до максимального співвідношення просадки ).
Оптимальні параметри стратегії:
Аналіз продуктивності та результатів: Період тестування з 1 травня 2024 року по 12 травня 2025 року, при цьому річна прибутковість цієї групи параметрів становить 127,59%, максимальне просідання менше 15%, ROMAD досягає 8,61%, що значно перевищує стратегію Buy and Hold для ETH (-46,05%).
5. Підсумок торгової стратегії
"Стратегія пробою щільних середніх значень" є трендовою моментум-стратегією, яка базується на динамічному агрегованому стані кількох середніх значень середньострокового та короткострокового періоду. Вона виявляє конвергенцію середніх значень та поведінку пробою цін, щоб захопити ключові точки повороту перед запуском ринку. Ця стратегія інтегрує оцінку цінової структури та динамічний механізм фіксації прибутку, що дозволяє ефективно брати участь у середньострокових та короткострокових трендових коливаннях за умови контролю за відкатами.
Найкраща стратегія комбінацій(percentage_threshold = 1.4, tp_sl_ratio = 10) річна прибутковість досягла 127.59%, максимальне зниження контролюється на рівні нижче 15%, ROMAD досяг 8.61%, що значно перевищує базовий показник ETH Buy and Hold. Найкращі результати сконцентровані в діапазоні низьких значень threshold та середньо-високих значень tp_sl_ratio, що показує, що на початку формування ринку виявляються щільні структури ковзних середніх, а помірне розширення простору для отримання прибутку сприяє захопленню повного хвильового руху.
Узагальнюючи, ця стратегія демонструє надзвичайно високі винагороди та ефективність управління ризиками в середньостроковій волатильній структурі ETH, логіка стратегії стабільна та має адаптивність параметрів, що забезпечує високу практичну потенцію. Комбінація з threshold в діапазоні від 1.3 до 1.5 та tp_sl_ratio в діапазоні від 9 до 11 демонструє більш стабільні результати за різними показниками ефективності. Поєднуючи відбір обсягу торгівлі з механізмом фільтрації коливань, є надія на подальше зміцнення адаптивності та стійкості стратегії в різних ринкових умовах.
Підсумок
З 25 квітня по 12 травня ринок криптоактивів демонстрував структурні характеристики "сильного зростання цін, емоції все ще обережні". BTC та ETH зростали одночасно, причому ETH зростав більше і мав більшу волатильність. Співвідношення довгих та коротких позицій і ставки на фінансування не показували значного переваги в бік купівлі, що свідчить про обмежене бажання ринку до стрімкого зростання. Контракти продовжували зростати, короткі позиції на початку травня зазнали значних збитків, а потім довгі позиції 12 травня зіткнулися з зворотним ліквідацією, що відображає загострення розбіжностей на ринку під високим важелем. Загалом, хоча ціни й зросли, емоції ринку та фінансова динаміка все ще не формують єдність, контроль ризиків та дотримання ритму залишаються ключовими для операцій.
Кількісний аналіз використовує "стратегію прориву щільних середніх значень" для систематичної оптимізації параметрів та оцінки ефективності; на даних з 2-годинного рівня ETH/USDT річна прибутковість стратегії досягає 127,59%, що значно перевищує -46,05% стратегії Buy and Hold ETH за той же період. Ця стратегія демонструє хорошу здатність слідувати тенденціям і контролювати відкат завдяки структурі моменту та фільтрації тенденцій. Однак у реальному виконанні вона все ще може піддаватися впливу ринкових коливань, екстремальних умов або знецінення сигналів; рекомендується поєднувати з іншими кількісними факторами та механізмами управління ризиками для підвищення стабільності та адаптивності стратегії, а також раціонально оцінювати та обережно реагувати.